آشنایی با مفاهیم بورس

حجم مبنا حاکی از حداقل تعداد سهامی است که در طول یک روز معاملاتی باید انجام شود تا قیمت پایانی آن سهم بتواند نوسان مثبت یا منفی داشته باشد.

بهترین کتاب های آموزش بورس

کتاب های آموزش بورس منابع خوبی برای کسانی هستند که می‌خواهند آگاهانه در این بازار سرمایه‌گذاری کنند. در این مقاله از چشم بورس ما قصد داریم بهترین کتاب های آموزش بورس را به شما معرفی کنیم تا با مطالعه آن ها سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشید.

کتاب‌های شروع سرمایه‌گذاری در بورس

تا همین چند سال اخیر کلیشه‌ی رایج بین سرمایه‌گذاران این بود که سرمایه خود را صرف خرید ملک، زمین یا طلا و ارز می‌کردند. به علت آشنایی نداشتن با روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری، عموم مردم بین انتخاب چند دارایی محدود بودند. مثلاً آنها نمی‌دانستند که یک فرد عادی با سرمایه‌گذاری در واحدهای یک شرکت تولیدی می‌تواند به اندازه دارایی خود در مالکیت آن شرکت مشارکت کند. این همان امکانی است که بورس ایجاد کرده است.

مزایای بورس افراد بسیاری را جذب این بازار کرده‌ است. ورود به بورس علاوه بر مزایا، ریسک بالایی هم دارد. بورس هزار توی پیچیده‌ای است که موفقیت در آن مستلزم شناخت ظرافت‌ها و پیچیدگی‌های این بازار است. ورود به بورس بدون دانش و آگاهی لازم از این بازار، ریسک بزرگی است که سرمایه شما را به خطر می‌اندازد. برای همین ما در چشم بورس سعی داریم شما را با مفاهیم بورسی آشنا کنیم.

اگر سعی دارید دانش مالی خود را بالا ببرید و تاکتیک‌های سرمایه‌گذاری را بشناسید، به کتاب‌هایی نیاز دارید تا شما را در این حوزه راهنمایی کنند. در این مقاله ما بهترین کتاب‌های آموزش بورس را به شما معرفی خواهیم کرد.

برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس چه کتاب‌هایی بخوانیم؟ برای معرفی بهتر کتاب‌های حوزه سرمایه‌گذاری، ما کتاب‌ها را به سه دسته تقسیم کردیم.

کتاب‌های دانش مالی

این کتاب‌ها دانش شما را درباره مفاهیم مالی، اقتصادی، سرمایه‌گذاری بالا می‌برد. با مطالعه این کتاب‌ها شما برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس آماده می‌شوید.آشنایی با مفاهیم بورس

کتاب‌های تخصصی تحلیل بنیادی و تکنیکال

کتاب‌هایی که تحلیل و نکات آن را آموزش می‌دهند.

کتاب‌های آموزش نکات معامله‌گری

این کتاب‌ها شامل تکنیک‌های معامله‌گری هستند و به شما کمک می‌کنند تا زمان صحیح خرید و فروش را بشناسید.

در ادامه با بهترین کتاب‌های آموزشی هر کدام از این دسته‌ها آشنا می‌شویم.

کتاب های دانش مالی

اصول سرمایه‌گذاری وارن بافت Warren Buffett’s) Ground Rules)

نویستنده: رابرت جی هگستروم

وارن بافت را موفق‌ترین فرد در حوزه معامله‌گری می‌دانند. او یکی از 10 ثروتمند بزرگ آشنایی با مفاهیم بورس جهان است که سابقه درخشانی در حوزه معاملات دارد. در این کتاب نکاتی که وارن بافت در سرمایه‌گذاری ها خود بکار برده آورده شده. از دیگر کتاب های مربوط به وارن بافت می‌توان به وارن بافت و تفسیر صورت‌های مالی، ۱۲۵ اصل موفقیت و گلوله برفی اشاره کرد. البته که این کتاب ها به وسیله شخص وارن بافت نوشته نشده بلکه تکنیک های او موضوع کتاب است.

کتاب اصول سرمایه‌گذاری وارن بافت اثر رابرت جی هگستروم یکی از بهترین کتاب های آموزش بورس است که به زبان فارسی نیز ترجمه شده. سمیرا صوفی، حسن اکبری-مهدی زیوداری این کتاب را ترجمه کرده‌اند.

صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس

نویسندگان: حجت بهادری و نسیم کردستانی

کتاب صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس اثر حجت بهادری و نسیم کردستانی مرجعی کامل برای فراگیری مفاهیم اولیه بورس و شناخت این حوزه است. این کتاب به شما می‌آموزد چگونه فعالیت خود را در بورس آغاز کنید. این کتاب که از 16 فصل تشکیل شده شما را با ساختار بورس ایران و مفاهیم آن آشنا میکند.

کتاب های تخصصی آموزش مفاهیم تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بازار سرمایه

نویسنده: جان مورفی

یادگیری تحلیل تکنیکال یا همان تحلیل به وسیله نمودارها چندان ساده نیست. کتاب جان مورفی در این زمینه اصلی‌ترین مرجع آموزش تحلیل تکنیکال است. کمتر کسی در حوزه تحلیل بازار سرمایه است که این کتاب را نشناسد. زبان ساده و توضیحات مفصل این کتاب طرفداران زیادی را به خود جذب کرده است. این کتاب توسط امید آفاق نیا، کامیار فراهانی فرد-رضا قاسمیان به زبان فارسی ترجمه شده.

جان مورفی در این کتاب به معرفی مفاهیم اصلی تحلیل تکنیکال می‌پردازد. الگوهای تکنیکال مانند الگوهای بازگشتی، الگوهای ادامه دهنده، شاخص‌های بازار سهام، نمودارهای شمعی و الگوهای شمعی، تئوری امواج الیوت و … همه در این کتاب بررسی شده‌اند.

داینامیک تریدینگ (معامله‌گری پویا)

نویسنده: رابرت سی ماینر

کتاب داینامیک تریدینگ رابرت ماینر، هم‌تراز با کتاب جان مورفی، از مهم‌ترین کتاب های حوزه تحلیل تکنیکال است. در این کتاب روش الیوتی تحلیل تکنیکال آموزش داده شده است. روشی که در آن سه جنبه قیمت، زمان و الگو بررسی می‌شود. با کمک اگوهای الیوت ویو، امواج الیوت در تشخیص شروع و پایان روند و شناسایی روندهای اصلاحی به کمک شما می‌آیند . این کتاب توسط ابراهیم صالح رامسری به فارسی ترجمه شده است.

مجموعه کتاب های نگاهی نو به بازار

نویسنده: نیما آزادی

یکی از منابع فارسی مفید برای یادگیری تحلیل تکنیکال مجموعه کتاب های نگاهی نو به بازار به تالیف نیما آزادی است. نکته‌ای که این کتاب را متمایز میکند تمرین ها و مثال های متعدد آن است. این مجموعه شامل چهارکتاب: دوئل با روند – رکن سوم بازار-واگرایی ها -استراتژیست است. جلد اول این کتاب به نام دوئل با روند به موضوع آموزش پیوت ها، روندها و الگوها پرداخته است. کتاب رکن سوم بازار جلد دوم از این مجموعه است که تکنیک های فیبوناچی با جزییات در آن تشریح شده‌اند. در کتاب واگرایی اندیکاتورها تشریح شده‌اند. انواع واگرایی و تکنیک های کاربردی در این کتاب توضیح داده شده‌اند. جلد آخر این مجموعه کتاب استراتژیست است که مدیریت سرمایه‌ و تشکیل سبد سرمایه‌گذاری را آموزش داده است.

به بورس خوش آمدید

نویسنده: مهدی افضلیان

این کتاب ضمن معرفی بورس و مفاهیم اقتصادی، مرجع خوبی برای تحلیل بنیادی است. مطالعه این کتاب مناسب دو گروه می‌باشد:

گروه اول عموم افرادی هستند که برای اولین بار قصد ورود به بازار سرمایه و خرید و فروش سهام را دارند.

گروه دوم سرمایه‌گذارانی هستند که پس از یادگیری تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه، نیاز به یادگیری تحلیل بنیادی را دارند.

کتاب های آموزش نکات معامله‌گری

معاملات سودآور به روش CHAOS (تئوری آشوب)

اثر بیل ویلیامز و جاستین گریگوری

براساس تئوری آشوب در هر بی‌نظمی، نظمی پنهان است. این نظریه شاخه‌ای از ریاضیات و فیزیک است. بیل ویلیامز و جاستین گریگوری از آن به شکل متدی در معامله‌گری استفاده کرده‌اند.

در این کتاب با استفاده از علم نوراساینس به چگونگی استفاده از بخش راست مغز در مقابل استفاده از بخش چپ مغز پرداخته شده است. این امر شما را به یک معامله گر سودآور مستمر تبدیل می‌کند.

روش chaos، خودآموزی برای معامله‌گر است. این کتاب مناسب معامله‌گرانی است که می‌خواهند شروع به معامله کنند و یا معامله‌گرانی که معامله همراه با ضرر داشته‌اند و می‌خواهند راه درست را پیش بگیرند.

کتاب معاملات سودآور به روش تئوری آشوب توسط محمد پورانی به فارسی ترجمه شده است.

معامله‌گر منظم

اثر مارک داگلاس

هدف این کتاب آموزش نکات معامله‌گری و مدیریت ذهن است. کتاب معامله‌گر منظم (منظبط) شامل 17 فصل در حوزه مالی رفتاری است. مالی رفتاری دانشی است که به بررسی تاثیر عوامل روانشناسی بر تصمیمات سرمایه‌گذاران می‌پردازد. این کتاب مرجع مفیدی برای یادگیری مالی رفتاری، شناخت رفتارهای هیجانی در بازار و روانشناسی حرکت قیمت ها است.

معامله‌گر منظم هم به زبان فارسی ترجمه شده است .مریم فراهانی، احسان سپهریان، الهام بابایی از مترجمان این کتاب هستند.

کلام آخر

در این مقاله سعی کردیم بهترین کتاب های آموزش بورس را معرفی کنیم. البته که برای موفقیت در بورس باید ضمن آموزش، تمرین و تجربه داشته باشید.

آشنایی با مفاهیم بورس

ارز دیجیتال گراف (GRT) چیست و چگونه کار می کند؟

همه چیز درباره ارز دیجیتال فایل کوین(FIL)

معرفی ارز دیجیتال نم (XEM)؛ارز دیجیتال قدیمی بازار

معرفی MATIC؛ ارز دیجیتال بومی بلاک چین Polygon

هر آنچه که باید درباره ارز دیجیتال کازماس (ATOM) بدانید

سوزاندن توکن: توکن سوزی ارز دیجیتال به چه معناست؟

آلت کوین چیست؟ مزایا، معایب، انواع و آینده

خرید فالوور ایرانی فقط با 10 هزار تومان

لپ تاپ استوک در حد نو

اصطلاحات مهم و کاربردی در بورس داخلی

اصطلاحات بورس سهام

بورس یا بهابازار به بازاری سازمان‌یافته گفته می‌شود که قیمت‌گذاری، خرید و فروش کالا، قرارداد آتی و اوراق بهادار در آن انجام می‌پذیرد.

بورس اوراق بهادار یک بازار متشکل سرمایه ‌است که در آن سهام شرکت‌های خصوصی و دولتی طبق قانون خاصی خرید و فروش می‌شود و از سویی محلی برای جمع‌آوری پس‌انداز و نقدینگی بخش خصوصی به منظور انجام پروژه‌های سرمایه‌گذاری بلند مدت است و مرجعی است برای مردم که وجوه مازاد خود را برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها به کار انداخته و از سود آن برخوردار شوند. بورس از طریق جذب و به کار انداختن سرمایه‌های راکد، حجم سرمایه‌گذاری در جامعه را بالا می‌برد.

بورس بین عرضه‌کنندگان و تقاضاکنندگان سرمایه ارتباط برقرار می‌کند و معاملات بازار سرمایه را تنظیم می‌نماید. هم چنین با قیمت‌گذاری سهام و اوراق بهادار تا حدودی از نوسان شدید قیمت‌ها جلوگیری می‌کند.

بازار سرمایه همچون هر کسب و کاری نیاز به آموزش دارد. آشنایی با اصطلاحات و مفاهیم پرکاربرد بورس یکی از اولویت‌هایی است که هر سرمایه‌گذاری باید انجام دهد.

در این مقاله قصد داریم به معرفی تعدادی از اصطلاحات پرکاربرد و رایج بورس بپردازیم:

کد معاملاتی (کدبورسی) :

کسانی که قصد سرمایه‌گذاری در بورس دارند، باید از یک کارگزاری کد بورسی دریافت کنند.

کسانی که کد بورسی دریافت می‌کنند، می‌توانند از طریق نرم‌افزارهای آنلاین که کارگزاری در اختیار آنها می‌گذارد، خرید و فروش سهام را انجام دهند. کد بورسی شامل 3 حرف اول نام خانوادگی به همراه یک عدد ثابت می باشد.

بازار اولیه :

بازار اولیه، بازاری است که شرکت هایی که تازه در بورس پذیرش شده اند، بخشی از سهام آن ها آنجا عرضه می شود و در این بازار پذیره نویسی می شوند.

بازار ثانویه :

بازار ثانویه بر خلاف بازار اولیه، بازاری است که سهام شرکت های پذیرفته شده در بازار اولیه، مورد معامله قرار می گیرد.

پرتفوی:

سبدی از سهم‌های شرکت‌های مختلف است که با هدف کاهش ریسک سرمایه‌گذاری تهیه می‌شود. کارشناسان اقتصادی حتی در بهترین حالتهای تحلیلی خرید تنها یک سهم (اصطلاحاً تک سهم شدن) را توصیه نمی کنند و پیشنهاد خرید چند سهم متنوع را می دهند. این کار برای آن است که ریسک سرمایه گذاری کاهش یابد.

شرکت کارگزاری :

کارگزاری ها بنگاه‌های معاملاتی هستند که خرید و فروش سهام از طریق آنها صورت می گیرد. در این خرید و فروش آنها وکیل تام الاختیار فروشنده و خریدار هستند. کارگزاری ها واسطه بین سهامداران و سازمان بورس محسوب می شوند. همانطور که برای انجام امور مربوط به دارایی های پولی به بانک مراجعه می کنیم، برای انجام امور مربوط به دارایی سهام خود نیاز داریم به یک شرکت کارگزاری مراجعه کنیم.

شاخص کل :

در بورس تهران شاخص بازدهی یا همان شاخص قیمت و بازده نقدی با نام TEDPIX شناخته می‌شود. شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایه‌گذاران یکی از پرکاربردترین شاخص‌هاست.

به طور کلی این شاخص بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است، به‌عبارت‌دیگر تغییرات شاخص کل بیانگر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در بورس است.

اصطلاحات مهم و کاربردی در بورس داخلی

نماد شرکت‌های بورسی:

نماد، کد شرکت‌هایی است که برای سهولت شناسایی آنها و دسته‌بندی‌شان در بورس مورد استفاده قرار می‌گیرد. حرف اول گروه صنعتی + بخشی از نام شرکت

سود مرکب :

سود مرکب، سودی ترکیب‌شده و مضاعف است. به عبارت دیگر، در محاسبه سود مرکب علاوه بر محاسبه سودی که به اصل سرمایه تعلق می‌گیرد، سودی که به خود سودها تعلق می‌گیرد هم در نظر گرفته می‌شود. در محاسبه سود ساده، فقط اصل سرمایه و سودی که به آن تعلق می‌گیرد مهم است. به زبان ساده تر سود یا بهره مرکب به نوعی از سود گفته می‌شود که برای محاسبه آن علاوه بر اصل سرمایه، میزان سود حاصل از بهره‌های جمع شده از دوره‌های قبل سپرده یا وام نیز اضافه می‌گردد.

روند :

روند یا Trend زمانی تشکیل می گردد که تغییرات نرخ به صورت پیوسته در یک مسیر انجام گردد. زمانی که آن مسیر در حال افزایش و صعودی باشد این روند را صعودی و در صورتی که آن مسیر کاهشی و نزولی باشد این روند را نزولی میگویند. در روند صعودی دارای کف ها و سقف های بالاتر و در روند نزولی کف ها و سقف های پایین تر داریم.

هدف یا Target :

Target به معنای هدف است بطور مثال شما سهامی را در قیمت 300 تومان میخرید و پیش بینی می کنید که به قیمت 400 تومان خواهد رسید. این 400 تومان می شود هدف قیمتی یا تارگت شما.

تحلیل تکنیکال :

تحلیل تکنیکال بازارهای سهام و روند بازار به ‌معنای مطالعه تاریخچه داده‌های بازار از جمله قیمت و حجم معاملات است. در واقع، تحلیلگران بر پیش‌بینی رفتار آیندهٔ بازار از عملکرد گذشتهٔ بازار استفاده می‌کنند.

تحلیل بنیادی :

یکی از مهمترین تحلیل هایی که بازار سرمایه دنیا از این تحلیل استفاده می کنند، تحلیل بنیادی یا فانتامنتال می باشد. در این تحلیل، بیشتر به ساختار اقتصادی، سیاسی و بررسی محتوای ساختار بازار سرمایه متکی است. تحلیلگرانی که از فانتامنتال استفاده می کنند در هر زمان، یک ارزش ذاتی برای کل بورس در نظر می گیرند. این ارزش با در نظر گرفتن اوضاع و رویدادهای اقتصادی معین می شود. در این تحلیل از کل به جزء می رسیم. یعنی از اقتصاد کلان شروع شده و به اقتصاد های خرد می رسد. سطح صنعت و در آخر وضعیت شرکت مورد نظر را با استفاده از صورت های مالی و گزارش های حسابرس بررسی شده و با پیش بینی سود و زیان آتی شرکت، ارزش ذاتی شرکت با روش مناسب محاسبه می شود. هرگاه بین ارزش بازار و ارزش ذاتی سهام تفاوت قابل توجهی دیده شود، تصمیم گیری در خرید و فروش آن سهام اهمیت می یابد.

تعاریف و اصطلاحات بورس ایران

مجمع عمومی عادی سالیانه :

پس از مشخص شدن اساسنامه شرکت، همه ساله مجمعی تشکیل می گردد به نام مجمع عمومی عادی سالیانه که در آن صورت های مالی شرکت به تصویب سهامداران می رسد و نسبت به تقسیم سود حاصل شده ی سال مالی تصمیم گیری انجام می گیرد. این مجمع نیز با حضور نیمی از صاحبان سهام رسمیت می یابد و در صورت عدم تشکیل، در نوبت بعدی با حضور هر تعداد از سهامداران رسمیت دارد.

مجمع عمومی فوق العاده :

اگر بنا به دلایلی نیاز به تصمیم گیری های مهمی نظیر انحلال یا اعلام ورشکستگی شرکت باشد، خارج از زمان مقرر برای تشکیل مجمع عمومی عادی سالیانه، اعلام اطلاع رسانی عمومی جهت دعوت به مجمع صورت می گیرد. این مجمع همان مجمع عمومی فوق العاده است. این مجمع در نوبت اول با حداقل نیمی از سهامداران تشکیل می شود و در صورت عدم تشکیل در نوبت اول، نوبت دوم با حضور ۳/۱ اعضا نیز رسمی است. همچنین کلیه مصوبات با ۳/۲ آرای حاضر به تصویب می رسد.

افزایش سرمایه :

شرکت ها به منظور تأمین منابع موردنیاز برای اجرای طرح‌های توسعه ای و رشد سرمایه‌گذاری‌ها، تأمین سرمایه در گردش، اصلاح ساختار سرمایه و … اقدام به افزایش سرمایه می‌کنند. شرکت‌ها قبل از افزایش سرمایه، ابتدا معمولا مدارک و مستندات افزایش سرمایه را روی سامانه کدال ارسال می‌کنند. همچنین چند روز قبل از بسته شدن نماد و برگزاری مجمع عمومی فوق العاده افزایش سرمایه، آگهی برگزاری مجمع روی سایت کدال قرار می‌گیرد.

افزایش سرمایه به سه روش انجام می‌شود:

از محل سود انباشته و اندوخته طرح و توسعه در قالب سهام جایزه

از محل آورده نقدی و مطالبات در قالب حق تقدم

از محل صرف سهام

حجم مبنا :

حجم مبنا حداقل تعداد برگه سهمی است که باید در یک روز معاملاتی روی یک قیمت دادوستد شود تا قیمت پایانی به قیمت معامله‌‌شده برسد. در صورتی که تعداد سهام معامله‌شده در طول روز کمتر از حجم مبنا باشد، به همان نسبت درصد نوسان قیمت آن سهم نیز کاهش خواهد یافت. ميزان حجم مبنا هم اكنون برابر با هشت ده هزارم تعداد سهام شركت است.

قیمت آخرین معامله:

به آخرین قیمتی که سهام یک شرکت در یک روز بین خریدار و فروشنده در بازار بورس معامله می‌شود، قیمت آخرین معامله گفته می‌شود.

قیمت پایانی:

به میانگین وزنی قیمت سهام شرکت با در نظر گرفتن حجم مبنا، قیمت پایانی گفته می‌شود. قیمت پایانی هر روز مبنای نوسانات قیمت روز بعد معاملاتی قرار می‌گیرد. مثلاً اگر قیمت پایانی روز دوشنبه 100 ریال باشد، بازه مجاز نوسان قیمت در روز معاملاتی بعد یعنی سه‌شنبه بین مثبت 5 درصد (105 ریال) و منفی 5 درصد قیمت پایانی روز معاملاتی گذشته (95 ریال) خواهد بود.

نرخ پیشنهادی :

نرخ پیشنهادی یکی از مفاهیم بورس و مبلغی است که یک معامله‌گر تمایل دارد برای هر سهم مفروض بپردازد. در مقابل، نرخ پیشنهادی فروشنده را داریم که به مبلغی گفته می‌شود که فروشنده برای همان سهم مفروض مطالبه می‌کند. اختلاف این دو قیمت را مابه‌التفاوت می‌نامند.

سهام شناور :

به آن بخش از سهام غیر مدیریتی که مالکیت آن عموم مردم در بازار سرمایه هستند، سهام شناور می گویند.

نسبت p/e :

یکی از عواملی که همیشه در بین سرمایه‌گذاران بورس کاربرد زیادی دارد، نسبت p/e است. نسبت p/e نسبت قیمت یک سهم به پیش بینی سود سهام (eps) آن است. سرمایه گذاران حاضرند به ازای دریافت هر ریال سود یک شرکت، چند ریال برای خرید آن بپردازند. از این نسبت برای ارزش‌گذاری سهام استفاده می‌شود.

یکی از رایج‌ترین اشتباهات که سرمایه‌گذاران مبتدی انجام می‌دهند، خرید سهام صرفا بر مبنای نسبت p به e است. در حالیکه ممکن است ارزش سهام بیش نمایی شده باشد و هیچ تضمینی وجود ندارد که بعدا به سرعت پایین نیاید. از طرفی p/e پایین لزوما به این معنی نیست که ارزش یک شرکت کم‌نمایی شده، بلکه به معنای آن است که بازار معتقد است شرکت در آینده‌ای نزدیک با مشکل روبرو خواهد شد.

EPS :

منظور از EPS سود شرکت به ازای هر سهم است. هر شرکت در بازار بورس ، اول سال مالی، سود تخمینی خود را بر اساس نظر هیات مدیره اعلام می کند و در کدال منتشر می کند. این سود با محافظه کاری اعلام می شود. لذا این سود پیش بینی شده، در قیمت سهام تاثیر بسیاری دارد. برای این که EPS را بدست آورید، باید سود خالص شرکت را بر تعداد سهام تقسم کنید.

بسته شدن نماد :

هر گونه تغییر، اعم از تغییر در اصول اساسی شرکت به مانند تغییر محل، تعدیل EPS، افزایش سرمایه و تعیین اعضای هیئت مدیره و … تنها در صورتی امکان پذیر است که نماد معاملاتی شرکت بسته شود. یعنی معاملات سهام شرکت تا زمان تصمیم گیری در خصوص موارد فوق تعطیل خواهد شد و نماد شرکت در تابلوی بورس به وضعیت متوقف در خواهد آمد.

لازم به ذکر است، بعد از تصمیم گیری در خصوص موارد فوق و با اجازه سازمان بورس، سهام شرکت مورد نظر با قیمت جدید وارد تابلو خواهد شد یا اصطلاحاً نماد بازگشایی می شود و در اولین روز باز شدن، سهام از قانون حجم مبنا پیروی نکرده و مانند روزهای دیگر سقف و کف قیمتی مجاز نخواهد داشت.

پولبک Pullback :

پولبک به برگشت قیمت به سطح مهم قبلی به آشنایی با مفاهیم بورس منظور قدرت گرفتن برای ادامه حرکت گفته میشود به طور مثال اگر خط روندی بشکند و قیمت بعد از مقدار کمی دور شدن از خط روند در حرکت اصلاحی خود به خط روندش سری بزند و برگردد به آن پولبک گفته میشود.)

دستور Order :

اردر (Order) دستور مشتری برای خرید یا فروش می باشد.

آشنایی با اصطلاحات بورس

صف خريد و صف فروش :

وقتي حجم تقاضا برای يک سهم در بورس، از حجم عرضه آن سهم بيشتر باشد، براي آن سهم صف خريد تشکيل مي شود. تشکيل صف خريد براي يک سهم نشان دهنده اقبال سرمايه گذاران به آن سهم است. در نقطه مقابل، وقتی حجم عرضـه يک سهم در بورس، بيشتر از حجم تقاضا براي آن سهم باشد، براي سهم مذکور صف فروش شکل مي گيرد. تشکيل صف فروش برای يک سهم، مي تواند حاکي از بي رغبتي سرمايه گذاران به آن سهـم است.

دامنه نوسان :

منظور از دامنه نوسان، حداکثر افزايش يا کاهشی است که قيمت سهام شرکت، در يک روز مي تواند داشته باشد.

بازار گاوی :

در بازار گاوی (Bull market) تقاضا بسیار زیاد است و عرضه به ‌ندرت صورت می‌گیرد. به‌عبارت‌دیگر، سرمایه‌گذاران با امید به آینده رو به رشد بازار، اقدام به خرید سهام جدید می‌کنند و فروشندگان نیز تمایلی برای فروش ندارند. بازار گاوی به دوره‌ای گفته می‌شود که قیمت‌ها در حال افزایش است. ویژگی اصلی بازار گاوی، خوش‌بینی، اعتماد سرمایه‌گذاران و انتظار ادامه روند افزایشی است. شروع بازار گاوی معمولاً نشان‌دهنده‌ گشایش اقتصادی است، زیرا عقاید عمومی درباره وضعیت اقتصادی آینده، قیمت سهام را تغییر می‌دهد.

بازار خرسی :

بازار خرسی (Bear market) موقعیتی است که در آن قیمت اوراق بهادار کاهش‌یافته و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران تبدیل به ترس و بدبینی می‌شود. به‌بیان‌دیگر در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی برای سرمایه‌گذاران به‌منظور خرید سهام جدید باقی نمی‌گذارد. بازار خرسی نباید با اصلاح قیمت‌ها اشتباه گرفته شود، اصلاح قیمت‌ها روند کوتاه‌مدت دارد و کمتر از دو ماه طول می‌کشد. در اصلاح قیمت سرمایه‌گذاران می‌توانند یک نقطه ورود پیدا کرده سهام را بخرند، درحالی‌که در بازار خرسی نقطه ورود وجود ندارد.

حق تقدم خريد :

اگر شركتی برای سرمايه گذاری های جديد نياز به افزايش سرمايه داشته باشد و بخواهد اين افزايش سرمايه را از طريق انتشار سهام عادي جديد انجام دهد ،بر اساس اساسنامه بايد مبادرت به عرضه " برگ حق تقدم خريد " نمايد،بدين مفهوم است كه شركت حق تقدم سهام عادي جديد را به سهامداران قبلي ، منظور سهامداراني است كه در زمان تصويب افزايش سرمايه، سهامدار شركت بوده اند و الان نيز سهامدار شركت هستند.

حد سود و حد ضرر :

معامله گرانی که در بازارهای مالی با دیدگاه کوتاه مدت و بعضاً میان مدت فعالیت می کنند برای تعیین زمان خروج خود از معاملات، عمدتاً از حد سود و حد ضرر استفاده می‌کنند. این افراد که عموماً بر اساس تحلیل تکنیکال به خرید و فروش در بازارهای مالی مانند سهام، ارز و … اقدام می کنند، اغلب برای میزان سود و زیان خود محدوده هایی را تعیین می کنند.

حد سود به معنای هدف قیمتی است که معامله گر مورد نظر با رسیدن قیمت دارایی (سهام یا سایر اوراق بهادار) خود به آن مقدار، شناسایی سود نموده و با فروش دارایی از معامله خارج می‌شود.

در این حالت خروج از معامله، با هدف جلوگیری از کاهش سود انجام می شود. تعریف حد ضرر نیز مشابه حد سود است، با این تفاوت که در این حالت خروج از معامله با هدف جلوگیری از افزایش زیان انجام می شود. حد سود و حد ضرر از اجزای مهم یک سیستم معاملاتی به شمار می‌روند. تعیین صحیح این حدود به آشنایی کافی با بازار و دانش تحلیل تکنیکال نیاز دارد.

معرفی و دانلود کتاب آشنایی با بازارهای بورس انرژی

برای دانلود قانونی کتاب آشنایی با بازارهای بورس انرژی و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.

برای دانلود قانونی کتاب آشنایی با بازارهای بورس انرژی و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.

دانلود کتاب از اپلیکیشن کتابراه

معرفی کتاب آشنایی با بازارهای بورس انرژی

کتاب آشنایی با بازارهای بورس انرژی نوشته‌ی حسین سیلسپور، اطلاعاتی درباره تاریخچه بورس، خدمات آن، انواع معاملات بورسی در کشورهای مختلف در اختیارتان قرار می‌دهد و به طور تخصصی‌تر شما را با بورس انرژی و سرمایه‌گذاری در این زمینه آشنا می‌کند.

در سال‌های گذشته نفت به بزرگ‌ترین بازار کالایی جهان مبدل شده است. طی این مدت نفت در بازارهای فیزیکی و بازارهای پیچیده مالی، به صورت نفت خام یا فرآورده‌های نفتی مورد معامله قرار می‌گیرد. همچنین قیمت نسبی آن بستگی به میزان عرضه و تقاضا و ابعاد منطقه‌ای و جهانی دارد. بنابراین صنعت نفت از دیرباز مجموعه‌ی پیچیده‌ای از بازارهای مرتبط و متصل را توسعه داد که نه‌تنها قیمت‌ها را با توجه به طیف وسیعی از نفت خام و فرآورده‌های نفتی، با کیفیت‌های متفاوت تعیین می‌کرد بلکه خریداران و فروشندگان را قادر می‌ساخت تا تغییرات نسبی قیمت‌ها را در هر مکانی که مدنظر باشد، اعمال نمایند.

بازارهای بورس چه مزیت‌هایی دارند؟

- بازارهای بورس سازوکارهایی را فراهم می‌آورند که ریسک را از کسانی که تمایل به پذیرش آن ندارند به کسانی که تمایل به تقبل ریسک دارند، منتقل می‌نمایند. وجود چنین سازوکاری سبب می‌شود که ارزش معاملات تجاری افزایش یابد.

- بازارهای بورس زمینه‌ای برای شفافیت قیمت‌ها در بازار است و قیمت هر روز کالاهایی که در بازار قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش مورد مطالعه قرار می‌گیرند، نشان دهنده اجماع بازار و افراد شرکت‌کننده در بازار در قبول آن قیمت است. از طرف دیگر ثبت کلیه قیمت‌ها در بورس به شفافیت بازار کمک می‌نماید.

- بازارهای بورس زمینه‌ای برای جمع‌آوری و انتشار اطلاعات به وجود می‌آورند. انتشار آزادانه اطلاعات، قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار داده و سبب می‌شود که معامله‌گران در شرایط مساوی با یکدیگر رقابت نمایند. لذا در این بازار کسی دارای مزیت اطلاعاتی نیست و این امر موجب کاهش تقلب و زد و بند در بازار می‌گردد.

کتاب آشنایی با بازارهای بورس انرژی مناسب چه کسانی است:

این کتاب برای کسانی که در زمینه بورس، اقتصاد و منابع تولید کننده انرژی فعالیت می‌کنند، مناسب است.

در بخشی از کتاب آشنایی با بازارهای بورس انرژی می‌خوانیم:

مصرف‌کنندگان نفت خام: مصرف‌کنندگان نفت برای بیمه نمودن خود در مقابل مخاطرات افزایش قیمت نفت وارد بازار قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش می‌گردند. خریداران مواد نفتی به‌منظور تثبیت قیمت‌های خرید خود وارد بازار قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش گردیده و اقدام به خرید مقادیری از قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش معادل میزان خرید فیزیکی خود در آینده می‌نمایند. درصورتی‌که قیمت‌های نفت خام در بازار فیزیکی در آینده مورد انتظار بالا رود، قیمت‌ قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش نیز به همراه آن بالا رفته و زمانی که خریدار قصد خرید از بازار فیزیکی در آینده را داشته باشد، نسبت به فروش قراردادها در بازار بورس اقدام می‌نمایند. در این حالت قسمتی از زیان حاصل از افزایش قیمت نفت مصرفی در بازار فیزیکال با سود حاصل از افزایش قیمت‌های قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش در بازار بورس جبران می‌گردد.

تولیدکنندگان نفت خام: تولیدکنندگان نفت خام غالباً به‌منظور حفظ ارزش موجودی نفت خود وارد بازار قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش می‌گردند. البته این‌که نفت خام موردنظر در حال حمل باشد و یا در یک محل به‌صورت ذخیره‌ ثابت نگهداری شود فرقی نمی‌کند، چون ارزش نفت خام از زمان تولید در سر چاه تا مصرف نهایی، دستخوش تغییرات قیمت می‌باشد. ازآنجایی‌که یک محموله نفت خام ممکن است از یک هفته تا چندین ماه نگهداری شود، ارزش آن در طول زمان دستخوش تغییرات قیمت گردیده و بنابراین لزوم حفظ ارزش آن از طرف تولیدکنندگان احساس می‌گردد. ازآنجایی‌که تولیدکننده نفت به دلیل اهداف بودجه‌ای مبلغی را برای صادرات و فروش نفت خود پیش‌بینی نموده و تلاش می‌نماید که با کسر بودجه مواجه نشود، تمایل دارد تا نسبت به تثبیت قیمت‌های نفت صادراتی خود در آینده اقدام نماید. لذا وارد بازار قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش نفت خام شده و نسبت به فروش قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش اقدام می‌نماید.

فهرست مطالب کتاب

پیشگفتار
فصل اول: آشنایی با بازارهای بورس نفت خام
مقدمه
مشخصات یک نفت خام شاخص در بازار
بازار شمال غرب اروپا
بازارخلیج‌فارس
بازار مدیترانه
بازار غرب آفریقا
بازار آسیا و پاسیفیک
بازار آمریکا
منطقه دریایی (Water borne Quotations)
منطقه خطوط لوله (Pipeline Quotations)
حجم و ترکیب نفت خام‌های مورد معامله در بازار فوری
چشم‌انداز آتی
شاخص برنت (دریای شمال)
شاخص دبی (Dubai)
شاخص تاپیس
شاخص (WTI) وست تگزاس اینترمدیت
بررسی ترکیب فرآورده‌های نفتی در معاملات بازارهای بین‌المللی
فصل دوم: آشنایی با بازارهای سازمان‌یافته بورس
ضرورت تشکیل بازارهای سازمان‌یافته بورس
خارج شدن قیمت‌ها از دست تولیدکنندگان و واگذاری آن به بازار
سازوکار و خصوصیات بازارهای سازمان‌یافته بورس
خصوصیات بازارهای سازمان‌یافته بورس
قوانین و مقررات
محدودیت قیمت‌ها در بازار
روش تحویل
حدود عملیات سوداگران
گزارش احتیاجات توسط معامله گران
حق‌العمل مبادلات در بازار
انواع دستورالعمل‌ها در بازارهای بورس آشنایی با مفاهیم بورس
ساختار سازمان اعتباری بازار بورس سازمان‌یافته
سپرده‌گذاری
اجتناب از خطرات اعتباری در معاملات نفتی
عوامل مؤثر و نقش‌آفرین در بازارهای بورس
کارگزاران
سوداگران
مصرف‌کنندگان نفت خام
تولیدکنندگان نفت خام
فصل سوم: آشنایی با بازار بورس نیویورک
استراتژی بازار بورس کالاهای تجاری نیویورک (NYMEX)
توسعه بازار بورس کالاهای تجاری نیویورک (NYMEX)
توسعه محصولات جدید
توسعه فناوری
همکاری‌های استراتژیک
محصولات اصلی
توزیع محصولات
معاملات در بخش «حراج حضوری»
معاملات و تسویه الکترونیک
عملکرد اتاق پایاپای
بازار بورس نفت نیویورک
فصل چهارم: آشنایی با بازار بورس آیس
بررسی عملکرد بازار بورس آیس و زمینه فعالیت آن
مکان بازارهای پیش‌خرید و پیش‌فروش
مکان بازارهای خارج از بورس
اطلاعات بازار
استراتژی تسویه جهانی
همکاری‌های استراتژیک
نقاط قوت رقابتی در بازارهای جهانی و قراردادهای «شاخص» با نقدینگی بالا
سبد متنوع از محصولات و خدمات
پلتفرم پیشرو درزمینه معاملات الکترونیک مشتقات
دسترسی یکپارچه به بازارهای خارج از بورس و پیش‌خرید و پیش‌فروش
شفافیت بازار
استراتژی توسعه شرکت
محصولات و خدمات شرکت
قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش قانونمند محصولات کشاورزی
دیگر قراردادهای پیش‌فروش، پیش‌خرید و اختیارات
بازار بورس بین‌المللی نفت لندن
فصل پنجم: آشنایی با بازار بورس کالای دبی (DME)
هدف از ایجاد «بازار بورس کالای دبی (DME)»
امکانات بازار بورس نفت خام دبی
فصل ششم: آشنایی با بازار بورس نفت سنگاپور
بورس نفت سنگاپور
فصل هفتم: انواع معاملات نفت در بازار مشتقات بورس
بازارهای اسپات، نقدی یا فیزیکال
قراردادهای سلف
قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش و بازارهای بورس
معامله روی ودیعه‌ها (Margins)
استفاده‌کنندگان از قراردادهای پیش‌خرید و پیش‌فروش
ب) سوداگران
ج) آربیتراژ گران
اختیارات (Options)
دلایل استفاده از اختیارات
اختیارات معامله‌شده در بورس
اختیارات معامله‌شده در بازار «خارج از بورس»
سبک‌های متفاوت در اختیارات
سبک آمریکایی (American)
سبک اروپایی (European)
سبک Exotic
نحوه عملکرد قراردادهای اختیار
قراردادهای معاوضه کالا
قراردادهای معاوضه (Swaps)
سازوکار پارشیال (Partials)
استفاده از پارشیال‌ها به‌عنوان وسیله پوشش ریسک
پارشیال به‌عنوان ابزاری برای افزایش مشارکت در تعیین قیمت
تاریخچه تعیین قیمت نفت خام دبی و عمان بیش از اعمال سازوکار پارشیال
فصل هشتم: آشنایی با قیمت‌گذاری نفت خام در بازارهای بین‌المللی
روش کنونی سیستم قیمت‌گذاری نفت خام‌ها در بازارهای بین‌المللی
منابع و مآخذ

آشنایی با اصطلاحات بورسی

اصطلاحات بورسی که باید بدانید! خرید و فروش در میان خریدار و فروشنده، از زمان قدیم تا به امروزه بوده است. منتها امروزه نحوه این خرید و فروش‌ها به صورت دیگری شده است. ایا می‌دانید بازار به چه جایی گفته می‌شود؟ مجموعه‌ای از افراد که به دنبال خرید و فروش هستند، بازار را تشکیل می‌دهند. اما امروزه به بازاری که در آن داد و ستد کالا، اسناد مالی تجاری و اوراق بهادر صورت می‌گیرد، بازار بورس می‌گویند. به نوبه‌ای بازار بورس هم می‌تواند زندگی و کار و مهارت افراد را به سمت سود و هم به سمت زیان پیش ببرد. باید بدانید که اگر در فکر قدم گذاشتن در این مسیر هستید، بازار بورس با تمام بازارهایی که تا به امروز برای خرید و فروش در آن پا گذاشته‌اید، اندکی متفاوت‌تر است.

اگر فردی هستید که قصد دارید در کنار شغل اول خود، شغل دیگری داشته باشید، هم چنین سرمایه‌ای کنار گذاشته شده دارید که به آن نیازی ندارید و از همه مهم،تر فردی ریسک‌پذیر و صبور هستید، می‌توانید با وارد شدن به بازار بورس برای آینده خود و خانوادتان سرمایه‌گذاری کنید. در این شرایط بورس بهترین موقعیت برای سرمایه‌گذاری شما محسوب می‌شود. اگر قصد سرمایه‌گذاری در این راه را دارید، پس فرد سرمایه‌گذار، باید با مفاهیم و اصطلاحات بورسی آشنا شود.

آشنایی با اصطلاحات بورس به وقت و زمان مناسب، دقت و هوش و ذکاوت نیازمند است. اصطلاحات بورسی یکی از ضروری‌ترین مسائلی است که هر سرمایه‌گذار باید با آن آشنایی کاملی داشته باشد. از مهم‌ترین اصطلاحات بورسی به صورت زیر می‌باشد:

اصطلاحات بورس:

۱٫شاخص کل:

در بازار بورس شاخص کل یکی از انواع اصطلاحات بورسی محسوب می‌شود که به معنای همان شاخص بازدهی، شاخص قیمت و شاخص نقدی می‌باشد که در این بازار به نام TEDPIX نیز با آن آشنایی دارند. این همان موردی است که همیشه در اخبار مشاهده می‌کنید که از آن به عنوان شاخص بورس تهران یاد می‌کنند و صحبت می‌کنند. در واقع این اصطلاحات بورسی یعنی شاخص کل در میان سرمایه‌گذاران و فعالان بازار یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها است. این اصطلاح در اصل نشانه سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده است و یا بهتر است بگوییم که شاخص کل، میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در بورس را نشان می‌دهد. این نوع از انواع اصطلاحات بورسی تغییرات قیمت سهام و سودهای سالیانه را که شرکت‌ها به شما پرداخت می‌کنند، مورد محاسبه قرار می‌دهد.

۲٫صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس:

این یکی دیگر از انواع اصطلاحات رایج بورس است که نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که از دارایی‌های متنوع ساخته شده است و واحدهای آن در طول روز مانند یک سهام در بازار معامله می‌شود که ساختاری شبیه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارد، یعنی می‌توانید یک یا چند عدد از این صندوق‌هار را بخرید و یا حتی بفروشید.

۳٫صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی:

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی از اصطلاحات بورسی است که یک صندوق مبتنی بر شاخص است که منابع خود را بر اساس الگوی تعیین شده برای یکی از شاخص‌های موجود در بازار سرمایه‌گذاری می‌کند. در این صندوق زمانی خرید و فروش امکان‌پذیر است که وجهی به واسطه ورود سرمایه‌گذار جدید اضافه و یا به دلیل خروج سرمایه‌گذار کم شود. مزیت اصلی آن هزینه پایین و حذف ریسک مدیریت صندوق است.

۴٫سبدگردانی در اصطلاحات بورسی:

این مفهوم به معنای چیدن صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد مشخص است که مالکیت آن با خود شخص سرمایه‌گذار می‌باشد و میزان دقیق خرید و فروش آن‌ها توسط سبدگردان مشخص می‌شود.

۵٫تحلیل تکنیکال و بنیادی:

این تحلیل در اصطلاحات بورسی به معنای محاسبه ارزش ذاتی هر سهم است. تحلیل تکنیکال در اصل از طریق مطالعه آمارهای فعالیت بازار مانند قیمت و حجم معاملات به دنبال شناسایی الگوها و روندهایی که نشان از حرکت آینده یک سهم می‌دهد، به دست می‌آید.

۶٫اوراق بدهی:

اوراق بدهی در اصطلاحات بازار بورس بسیار اهمیت دارد. این اصطلاح اوراق قرض گرفته شده از دولت و شرکت، گواهی سپرده و نوعی ابزارهای بدهی است که با شرایط تعیین شده بین دو نفر معامله می‌شود. به بیان دیگر اوراق بدهی اسناد و اوراق بهادری هستند که براساس آن شرکت انتشاردهنده متعهد می‌شود که مبالغ مشخص شده‌ای را در زمان‌های خاص به دارنده پرداخت و در زمان مشخص سررسید را بازپرداخت کند.

۷٫پرتفوی:

این اصطلاح یک واژه فرانسوی است که به مجموعه سبد و یا دارایی‌های مالی گفته می‌شود. در واقع ترکیبی مناسب از سهام و یا سایر دارایی‌ها است که یک سرمایه‌گذار آن را خریداری کرده است.

۸٫دارایی‌های تحت مدیریت:

این اصطلاح به معنی نشان‌دهنده ارزش بازار همه دارایی‌های مالی است که یک نهاد مالی مانند صندوق سرمایه‌گذاری، شرکت سرمایه جسورانه یا یک کارگزاری، از طرف مشتریانش به مدیریت مشغول است. این به معنی معیاری از اندازه و موفقیت شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری است.

۹٫ارزش خالص دارایی:

این به معنی ارزش همه دارایی‌ها شامل سهام، مطالبات سود سهام، ملک، اوراق بهادر با درآمد ثابت و غیره پس از کسر ارزش روز بدهی‌ها است. که به معنای NAV شناخته شده می‌باشد.

۱۰٫عرضه اولیه:

عرضه اولیه یکی از اصطلاحات بورسی است که به نام IPO نیز نامگذاری شده است. به این معنا است که سهام یک شرکت خصوصی برای اولین‌بار به عموم مردم عرضه می‌شود. این کار معمولا توسط شرکت‌های کوچک و جوان که به دنبال سرمایه برای گسترش هستند صورت می‌گیرد. هم‌چنین شرکت‌های بزرگ نیز که به دنبال تبدیل شدن به سهام عادی هستند نیز عرضه عمومی اولیه انجام می‌دهند.

۱۱٫بازار گاوی:

اصطلاحات بورسی عجیبی در این بازار وجود دارد که یکی از آن‌ها بازار گاوی است. در این بازار تقاضا زیاد است و عرضه به ندرت شکل می‌گیرد. سرمایه‌گذاران با امید به آینده رو به رشد بازار، اقدام به خرید سهام جدید می‌کنند و فروشندگان نیز تمایلی برای فروش ندارند. بازار گاوی به دوره‌ای گفته می‌شود که قیمت‌ها در آن در حال افزایش است و از ویژگی‌های اصلی این بازار خوش‌بینی، اعتماد سرمایه‌گذاران و انتظار در ادامه روند افزایشی است. شروع این بازار در اصل نشان‌دهنده گشایش اقتصادی است.

۱۲٫بازار خرسی:

یکی دیگر از اصطلاحات رایج بورسی عجیب و غریب، بازار خرسی است. بازار خرسی معمولا در چرخه تجاری با بازار گاوی هم‌زمان است. در این بازار قیمت اوراق بهادر کاهش‌یافته و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران در بازار گاوی به بدبینی و ترس تبدیل می‌شود. در این بازار جوی منفی حاکم می‌شود و رمقی برای سرمایه‌گذاران باقی نمی‌گذارد.

۱۳٫ارزش ذاتی:

ارزش ذاتی در میان اصطلاحات بورسی به معنی ارزش واقعی سهام یک شرکت یا یک دارایی است که بر پایه بررسی تمام ابعاد کسب و کار از جمله صورت‌های مالی، پتانسیل رشد سودآوری شرکت در سال‌های آینده و لحاظ دارایی‌های مشهود و نامشهود است. ارزش ذاتی یکی از پارامترهای کلیدی در تحلیل بنیادی به حساب می‌آید.

۱۴٫ضریب بتا:

این ضریب معیاری است که از طریق داده‌های تاریخی معاملات سهام ایجاد می‌شود و معرف میزان رسیک سیستماتیک است که سرمایه‌گذار با به دست آوردن آن سهم نسبت به کل بازار متحمل خواهد شد. ضریب بتا در اصطلاحات رایج بازار بورس به معنی میزان نوسان آن سرمایه‌گذاری نسبت به بازار است. اگر ضریب بتا کوچک‌تر از یک باشد، آن سرمایه‌گذاری نسبت به بازار نوسان کمتری دارد و اگر بتا بیشتر از یک باشد، آن سرمایه‌گذاری نسبت به بازار نوسان بیشتری خواهد داشت. ضریب بتای بازار که شامل همه دارایی‌های قابل سرمایه‌گذاری است، باید برابر با یک باشد.

۱۵٫آربیتراژ:

این به معنی سود بردن از تفاوت قیمتی میان دو یا چند بازار است که از دیدگاه علمی، آربیتراژ احتمال سود بدون ریسک پس از کسر هزینه انجام معامله است. این اصطلاح به معنی بهره گرفتن از تفاوت قیمت بین دو یا چند بازار برای کسب سود می‌باشد. سود به دست آمده از آربیتراژ زمانی به دست می‌آید که یک کالای مشابه در دو بازار مختلف در دو قالب متفاوت عرضه شود اما قیمت‌های یکسانی نداشته باشد.

۱۶٫سهام شناور آزاد:

این سهام بخشی از یک شرکت است که دارندگان آن آماده عرضه و فروش آن سهام می‌شوند و قصد ندارند که با حفظ آن قسمت از سهام در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار دارند که در آینده نزدیک قابل معامله باشد. برای این کار باید ترکیب سهامداران بررسی شود و سهامداران راهبردی را مشخص نمود.

۱۷٫سود هر سهم و سود پرداختی سهام:

این اصطلاحات بورسی سود هر سهم به معنی سود خالص شرکت به ازای هر سهم است که EPS نامیده می‌شود و سود پرداختی سهام نیز به معنی DPS و بخشی از سود هر سهم در مجمع بین سهامداران است.

۱۸٫نماد:

نماد به معنی کد یا نام اختصاری شرکت‌ها برای سهولت شناسایی و دسته‌بندی آن‌ها است که در بورس به کار برده می‌شود. معمولا حرف اول در یک نماد نشان‌دهنده صنعت مربوطه و بخش دوم آن خلاصه‌ای از نام شرکت است.

۱۹٫بازار خارج از بورس:

این در اصطلاحات بورسی به معنی OTC است که به معنی بازار غیر متمرکز و بدون مکان فیزیکی است که در آن معامله به طور مستقیم بین دو نفر صورت می‌گیرد و قیمت این معامله به صورت عمومی منتشر نخواهد شد.

۲۰٫صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک:

این از مهم‌ترین اصطلاحات بورسی محسوب می‎شود که ساز و کارهای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی است که شرایط بازار را از نظر ریسک و بازده برای سرمایه‌گذاران مختلف به ویژه برای سرمایه‌گذاران مبتدی مساعدتر می‌سازد. در کشورهای پیشرفته افراد اوراق بهادر را مستقیم معامله نمی‌کنند و در عوض پول‌های خود را در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سرمایه‌گذاری می‌کنند.

اصطلاحات رایج بورسی در طیف بسیار گسترده‌ای قرار دارد که اکنون با تعدادی از آن آشنا شدید. باید بدانید که این اصطلاحات تا زمانی که شما در این بازار فعالیت می‌کنید تمامی ندارد و باید برای آموختن آن‌ها هم‌چنان تحقیق و بررسی کنید. برای یک سرمایه‌گذار واجب است که راجب به این اصطلاحات بورسی آشنایی کاملی داشته باشد.

تابلوخوانی در بورس چیست؟ آشنایی با مفاهیم مهم تابلوخوانی

با توجه تمایل افراد به ورود به عرصه بورس و فعالیت در بازار بورس و فرابورس باید این نکته را خاطر نشان کنیم که برای کسب سود و سرمایه گذاری در بورس باید در مورد تمامی اصطلاحات بازار بورس اطلاعات کامل داشته باشید. یکی از مهمترین دانش هایی که باید در بازار بورس داشته باشید، تابلوخوانی و بازارخوانی است که همین موضوع باعث فرق بین سرمایه گذار حرفه ای و تازه کار میشود. به هر میزان که یک سرمایه گذار و سهامدار به تابلوخوانی تسلط داشته باشد از سود بیشتری برخوردار میشود و ضرر کمتری هم میکند. در این پست قرار است به سوال تابلوخوانی در بورس چیست؟ بپردازیم و با مفهوم و اجزای تابلوخوانی آشنا شویم.

در یان نوشته قصد داریم مفاهیم تابلوخوانی که هر سرمایه گذاری باید با آن ها آشنایی داشته باشد را مورد بررسی قرار دهیم. مباحثی که در این پست مورد بررسی قرار میگیرند:

• تابلوخوانی در بورس چیست؟
• چگونه تابلو خوانی در بورس را آغاز کنیم؟
• قیمت در تابلوخوانی
• بازه قیمتی در تابلوخوانی (بازه روز، بازه مجاز، بازه هفته، بازه سال)
• خرید و فروش حقیقی و حقوقی در تابلوخوانی
• معاملات در تابلوخوانی
• حجم مبنا در تابلوخوانی
• EPS و P/E در تابلوخوانی
• خرید و فروش در تابلوخوانی
• نمودار قیمت و حجم در تابلوخوانی

تابلوخوانی در بورس یعنی چه؟

اولین سوالی که برای هر فردی که با اصطلاح تابلوخوانی روبه رو میشود این است که، تابلوخوانی در بورس چیست؟

به طور خلاصه، تابلو خوانی یعنی بررسی هر نماد، میزان خرید و فروش، نوسان‌های قیمت، میزان عرضه و تقاضای سهامداران حقیقی و حقوقی و…که باعث شناخت وضعیت کوتاه‌مدت و میان‌مدت سهم می‌گردد و این عوامل برای انجام معاملات آینده به منظور خرید و فروش سهام و داد و ستد بسیار بارزش هستند. به عبارتی سرمایه گذاران و صاحبان سهام با دانستن و بررسی میزان خرید و فروش، نوسان قیمت و عرضه و تقاضای یک سهام خاص معاملات خود را انجام میدهند و برای تصمیم گیری های مهم برای دارایی و سرمایه خود این اطلاعات بسیار میتواند مفید و کارآمد باشد. برای مشاهده این اطلاعات و بررسی آن ها باید فرد سرمایه گذار از دانش تابلوخوانی بهره مند باشد تا بتواند سود خوبی کسب کند. با استفاده از تابلوخوانی و اطلاعاتی که تابلوخوانی در اختیار سرمایه گذاران و سهامداران میگذارد میتوان روند بازار را متوجه شد و از ضررهای احتمالی جلوگیری کرد.

چگونه تابلو خوانی در بورس را آغاز کنیم؟

حال که با اهمیت تابلوخوانی آشنا شده اید بهتر است که به سوال چگونه تابلو خوانی در بورس را آغاز کنیم؟ پاسخ دهیم و شما را با اصطلاحات تابلو خوانی بورس آشنا کنیم.

در مرحله اول که فرد سرمایه گذار یا سهامدار باید اطلاعات کاملی از تابلوخوانی داشته باشد و بعد از آن با جستجوی نام نماد در موتورهای جست‌وجو و کلیک روی اولین پیوندی که به نمایش درآمده است، یا با وارد شدن به سایت «tsetmc.com» و استفاده از بخش جستجوی آن، میتوانید دومین مرحله از تابلوخوانی را پشت سر بگذارید. اما اگر در مورد تابلوخوانی آگاهی ندارید نگران نباشید زیرا در این قسمت قصد داریم به شما تابلوخوانی را با جزئیات بیشتری توضیح دهیم تا با اطلاعات بیشتری سرمایه گذاری کنید و بتوانید در بورس سود بسیار بدست آورده و در عین حال کمتر ضرر کنید. در ادامه شما را با مفاهیم مهم تابلوخوانی در بورس آشنا می کنیم.

قیمت در تابلوخوانی

با وارد شدن به سایت tsetmc.com و جستجو نماد آشنایی با مفاهیم بورس شرکت مد نظر چنین صفحه ای از اطلاعات کلی شرکت مذبور در اختیارتان گذاشته میشود.

یکی از اطلاعات بسیار مهمی که در تابلوخوان می توانید به دست آورید قیمت است. در مستطیل اول سمت راست اطلاعات کاملی از قیمت سهام مورد نظر در اختیارتان گذاشته میشود.

قیمت خرید: نشان دهنده بهترین سفارش است که در سطر اول سفارشات وجود دارد.

قیمت معاملات: نشان دهنده قیمت آخرین معامله ای است که در آن روز انجام شده است.

قیمت پایانی: بیان کننده قیمتی است که در آن روز سهام بسته می‌شود البته این قیمت، میانگینی از قیمت‌های معامله ‌شده همان روز سهام با توجه به حجم معاملات است. اگر تعداد سهام معامله ‌شده در یک روز بسیار کمتر از حجم مبنا باشد قیمت پایانی نزدیک صفر خواهد بود. اگر عدد آخرین قیمت معامله از قیمت پایانی بیش‌تر باشد، باینگر این است که در روز بعدی کار روند این سهام مثبت است.

بازه قیمتی در تابلوخوانی ( بازه روز، بازه مجاز، بازه هفته، بازه سال)

اطلاعات دیگری که تابلوخوانی در اختیار سرمایه گذاران میگذارد بازه قیمتی است که به صورت روزانه، هفنگی و سالانه است و هرکدام عدد خاصی را نشان میدهند که در ذیل به آن ها میپردازیم.

بازه روز در اصل حداقل و حداکثر قیمتی که سهم در طی یک روز معامله می‌شود را نشان میدهد و تغییرات قیمت سهم را در همان روز معاملاتی نشان میدهد.

به قیمتی که سهم میتواند در طول روز معاملاتی نوسان کند بازه مجاز میگویند پس باید سفارش خرید و فروش سهام باید در این محدوده باشد.

همانطور که از عنوانش پیداست، بازه هفته تغییرات قیمت سهام در یک هفته جاری را نشان میدهد و اگر سرمایه گذاری تلاش در نوسانگیری دارد و یا قصد خرید و فروش کوتاه مدت دارد این بازه هفته بسیار میتواند کمک کند.

بازه سال، بیانگر تغییرات قیمت سهام در یک سال گذشته است.

خرید و فروش حقیقی و حقوقی در تابلوخوانی

در قسمتی از تابلوخوانی بورس و فرابورسی کمی باهم تفاوت دارند. این قسمت از خرید و فروش حقیقی و حقوقی در تابلوخوانی بورس وجود دارد و به شکل زیر در چارت تابلوخوانی به شما نمایش داده میشود.

همانطور که مشاهده میکند در این قسمت از تابلوخوانی خرید و فروش حقیقی و حقوقی ها، تعداد خریداران و فروشندگان، میزان خرید و فروش حقیقی ها و حقوقی ها و حجم معاملات آن‌ها را نشان می‌دهد و با دانستن و بررسی این اطلاعات سرمایه گذاران میتوانند درمورد سهامی که قصد خرید یا فروش آن را دارند آگاهانه تر تصمیم بگیرند.

معاملات در تابلوخوانی

به منظور پاسخگویی به سوال ” تابلوخوانی در بورس چیست؟ ” باید بگوییم که یکی از اصلی ترین قسمت های تابلوخوانی مشاهده حجم، ارزش و تعداد معاملات مربوط به هر نماد است. باید اطلاعات داخل تابلو را خوب بررسی کنیم.

شاید سوال باشد که در تابلوخوانی، معاملات چه چیزی را نشان میدهد؟

• همانطور که در تصویر مشاهده می کنید، تعداد معاملات حاکی از تعداد معامله هایی که در یک سهم انجام شده و این تعداد معاملات به حجم مبنا ارتباطی ندارد.
• حجم معاملات نشان دهنده تعداد سهام شرکت که در طی روز بین خریدار و فروشنده معامله می‌شود است.
• ارزش معاملات هم بیانگر مجموع ارزش کلیه معاملاتی که در طول روز در یک سهم انجام می‌شود است.
• و منظور از ارزش بازار، حاصل‌ضرب تعداد سهام کل شرکت در قیمت پایانی سهم است و سرمایه گذاران حرفه ای اگر به دنبال سیگنال هستند باید گفت که با مقایسه میزان حجم معاملات با میانگین حجم ماه از تابلوخوانی میتوانیم استفاده کنیم و تصمیم درست برای معاملات خود بگیریم.

حجم مبنا در تابلوخوانی

در پست های گذشته در مورد حجم مبنا صحبت کرده ایم اما در تابلو خوانی چه؟ تابلوخوانی در بورس چیست و حجم مبنا در تابلوخوانی نشانه چیست؟

در این قسمت از حجم مبنا مشاهده می کنید که عناوینی مانند تعداد سهام، حجم مبنا، سهام شناور و میانگین حجم ماه وجود دارد.

همانطور که از نامش پیداست، تعداد سهام نشان دهنده تعداد سهم هایی است که مورد معامله قرار گرفته شده اند.

حجم مبنا حاکی از حداقل تعداد سهامی است که در طول یک روز معاملاتی باید انجام شود تا قیمت پایانی آن سهم بتواند نوسان مثبت یا منفی داشته باشد.

سهام شناور نشان دهنده درصدی از سهام شرکت است که در اختیار عموم قرار دارد و اگر شرکتی سهم شناور بیشتری داشته باشد کنترل قیمت سهام و سفته بازی ها در این شرکت به حداقل میرسد زیرا سهام این شرکت بر اساس عرضه و تقاضای واقعی‌تر قیمت‌گذاری شده است.

میانگین حجم ماه هم بیانگر، میانگین تعداد سهامی است که در یک ماه اخیر معامله شده است.

EPS و P/E در تابلوخوانی

در پست های گذشته به صورت تخصصی به EPS و P/E پرداخته ایم و هر کدام را در پستی جداگانه توضیح داده ایم. اما در ادامه به صورت خلاصه اشاره ای به این مفاهیم می کنیم:

• EPS به صورت اختصار نشان دهنده سود پیش بینی شده شرکت و سود هر سهم است و اگر در تابلوخوانی با EPS منفی روبه رو شده اید باید گفت که این EPS منفی نشان دهنده زیان ده بودن شرکت است.
• P/E هم از تقسیم قیمت جاری سهم بر سود هر سهم به دست می‌آید.

خرید و فروش در تابلوخوانی

در این قسمت از تابلوخوانی با روند های بازار بورس آشنا میشوید که یا در صف خرید است یا صف فروش و یا این صف خرید و فروش به صورت متعادل است. خرید و فروش سهامداران حقیقی و حقوقی از دلایل خاصی تبعیت می کند و میتواند هر کدام از این خرید ها و فروش ها دلیل خاصی داشته باشد که در روزهای آتی معاملات تاثیر بسیار زیادی بر بازار بورس بگذارد.

نمودار قیمت و حجم در تابلوخوانی

با استفاده از نموادر تابلوخوانی که متشکل از دو متغیر قیمت و زمان است، میتوانیم دامنه نوسان روز جاری، مقدار حجم و قیمت معاملات را متوجه بشویم.