تحلیل بیت کوین به سبک on-chain هفته سیزدهم
بازار بیت کوین در این هفته همچنان قدرت خود را نشان می دهد و قیمت ها در محدوده تثبیت شده و ساید با کمترین قیمت در 53،657 دلار و بالاترین سطح 56،250 دلار معامله می شود. پس از صعود چشمگیر از پایین ترین سطح ماه سپتامبر ، بازار در حالی که فعالیت های زنجیره ای صعودی را آغاز کرده است موفق به حفظ دستاوردهای جدید شده است.
در این هفته ما افزایش نفوذ به بازارهای مشتقه ، رشد چشمگیر عرضه دارندگان بلند مدت و افزایش اخیر فعالیت های زنجیره ای را مورد تجزیه و تحلیل قرار می دهیم. در بسیاری از جنبه های بازار بیت کوین ، سیگنال ها همچنان دیدگاه سازنده ای برای قیمت ها نشان می دهند و احساسات بازار مثبت باقی می ماند.
فعالیت های زنجیره ای بالاتر می رود
هفته اول اکتبر انتظار می رود فعالیت شبکه افزایش یابد و احتمال ورود متقاضی جدید در سه ماهه چهارم 2021 بالا رود.
واحدهای فعال بیت کوین ، تعداد مشارکت کنندگان زنجیره ای هر روز ، تا این هفته 19 درصد افزایش یافته است و به 291 هزار واحد فعال در روز رسیده است. این مقدار با تعداد اواخر سال 2020 در آغاز آخرین دوره صعودی برابر است. فعالیت بازار بیت کوین در طول تاریخ با افزایش علاقه به دارایی در مراحل اولیه بازار صعودی ارتباط داشته است.
همراه با افزایش تعداد شرکت کنندگان در بازار بیت کوین، ارزش معمولی معاملات نیز افزایش یافته است. از اواسط سپتامبر ، حجم معاملات متوسط به بیش از 1.3 بیت کوین افزایش یافته است. آخرین باری که شبکه بیت کوین شاهد حجم معاملات بالاتر از 1.6 بیت کوین بود ، مارس 2020 در هنگام سقوط نقدینگی بود.
افزایش اندازه معاملات معمولی نشان دهنده افزایش قیمت نیست ، بلکه نشان دهنده جریان سرمایه بزرگتر و حتی سازمانی است که در زنجیره موجود است. به طور کلی ، دوره های نزدیک به پایان بازارهای نزولی زمانی است که پول هوشمند شروع به انباشت می کند. این دوره ها اغلب با فعالیت های زنجیره ای کمتر (اما در حال افزایش) و حجم معاملات بزرگتر مشخص می شوند.
ارزش دلاری حجم بر روی زنجیره نیز به سطوح قابل توجهی افزایش یافته است. با مشاهده حجم انتقال (USD) به عنوان درصدی از Cap Realized ، می توانیم فعالیت شبکه را مستقیماً با مقدار “ذخیره شده” در دارایی مقایسه کنیم. نمودار زیر “سرعت تحقق یافته” را نشان می دهد که به عنوان نسبت بین حجم معاملات زنجیره ای USD و Cap Realized محاسبه می شود. این امر میزان حجم تقاضا را نسبت به ارزش عرضه کوین در زمان آخرین فروش آن در زنجیره نشان می دهد.
حجم انتقال بیت کوین بیش از 3% از سرمایه واقعی به طور معمول آغاز یک مرحله صعودی بازار را نشان می دهد زیرا سود شبکه نسبت به ارزش واقعی افزایش می یابد.
حجم انتقالبیت کوین کمتر از 3% از Cap Realized نشان دهنده یک مرحله نزولی تر است که در آن مطلوبیت شبکه کم یا در حال کاهش نسبت به ارزش تحقق یافته است.
حجم نقل و انتقالات بیت کوین بار دیگر از مرز 3 درصد عبور کرده است که نشان دهنده افزایش تقاضا برای تسویه ارزش زنجیره ای است. این یک پیشرفت صعودی است که ارزش آن را در هفته های آینده بر اساس سیگنال تاریخی بالا خواهد برد.
دارندگان بلند مدت دست نگه دارید
برای حمایت بیشتر از افزایش سازنده فعالیت های زنجیره ای ، عرضه تحت مالکین بلند مدت (LTH) هیچ نشانه ای از کند شدن خود را نشان نمی دهد. LTH ها کوین ها را از اکتبر 2020 تا مارس 20201 توزیع کردند که عرضه آنها در 10.91 میلیون بیت کوین به پایان رسید.
طی 7 ماه گذشته ، رفتار هلد و انباشت بیت کوین حاکم بوده و بیش از 2.37 میلیون بیت کوین از آستانه دارنده کوتاه مدت به بلند مدت (155 روز پوند) فرستاده شده است. برای بیان این موضوع ، فقط 186 هزار بیت کوین در همان دوره جدید استخراج شده است ، به این معنی که LTH ها 12.7 برابر بیشتر از کوین های هلد شده هستند!
با استفاده از ابزار Workbench ، می توان میزان تجمع LTH را نسبت به انتشار کوین فعلی برای ماینر ها تعیین کرد. در اینجا ما نسبت بین تغییر 30 روزه در عرضه LTH (آبی) و تغییر 30 روزه در عرضه در گردش (نارنجی ، معادل صدور کل) را در نظر می گیریم.
این نسبت به رنگ صورتی زیر نشان داده شده است و نشان دهنده ضرب کوین ماهیانه ای است که در حال تجمع و هلد) یا توزیع (-ve) توسط LTH ها است. فوریه 2021 نشان می دهد که LTH ها به شدت توزیع شده و به 26.4 برابر تعداد کوین های استخراج شده رسیده است. برعکس ، ژوئن بیشترین میزان تجمع نسبی را داشت و به 27.7 برابر انتشار رسید.
از ماه ژوئیه ، انباشت LTH بین 13.6 تا 15.0x منتشر شده است و نشان می دهد تعداد کوین های خارج شده از گردش به طور قابل توجهی بیشتر از آن است که اخیراً ضرب شده اند.
شواهد بیشتری برای این مشاهدات معیار Revived Supply 1yr+ است که حجم 1 کوین + کوین های قدیمی را که هر روز هزینه می شود ارائه می دهد.
در طول بازارهای صعودی ، معمولاً مشاهده می شود که LTH ها در قدرت بازار توزیع می شوند و در نهایت هنگامی که عرضه تقاضا را بیش از حد می کند (در روند صعودی ، صورتی) در صدر بالای محلی یا جهانی قرار می گیرد.
پس از استقرار صعودهای جهانی ، تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای LTH ها هزینه ها را کند کرده و منتظر قیمتهای ارزانتر برای تجمع مجدد هستند (روند نزولی ، آبی)
هنگامی که قیمتها به “مناطق ارزشی” می رسند ، سرمایه گذاران هوشمند شروع به انباشت می کنند که با سطح پایین عرضه اولیه تجدید می شود ، زیرا کوین های قدیمی در حالت خفته باقی می مانند و کوین های جوان تغییر میکنند (به صورت سبز ، سبز)
در ساختار فعلی بازار ، عرضه احیا شده نشان می دهد که بازار در یک منطقه انباشت نسبی باقی می ماند و حجم کم عرضه احیا شده دوباره به گردش لیکویید باز می گردد.
در کنار قیمت های بالاتر ، بخش بزرگی از مجموعه UTXO نیز به سود بازگشت و به 95.7% از کل UTXO ها رسید. این میزان از زمان پایین ترین سطح ماه سپتامبر حدود 11.3 درصد افزایش یافته است. همچنین توجه داشته باشید که در حالی که اصلاح بازار از ماه مه عمیق بود ، اما منجر به سقوط نسبت UTXO ها به پایین ترین حد 40 تا 60 درصد در بازار نزولی 2018-19 ، یا در مارس 2020 نشد. در بازارهای قوی صعودی ، سود UTXO می تواند ارزش های بالای 90% را برای چندین ماه در یک زمان حفظ کند.
UTXO ها در نمودار Profit Live
بازگشت لوریج به بازارهای مشتقه
احساس مثبت و پرایس اکشن نيز در بازارهاي مشتقه با افزايش سود باز ، كانتانگوي سالم در بازارهاي آينده و افزايش نرخ سرمايه گذاري دائمي منعکس شده است. سود باز معاملات آتی 5.6 میلیارد دلار (+45 درصد) از پایین ترین سطح در ماه سپتامبر افزایش یافته است. توجه تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای داشته باشید که این میزان open interest شبیه به اوایل سپتامبر و اواسط ماه مه است ، که هر دو قبل از فشارهای طولانی مدت قابل توجه بودند.
قیمتهای سازنده آینده را می توان در ساختار دوره های آتی مشاهده کرد ، جایی که محدوده قیمت اجماع در صرافی ها با رنگ آبی زیر مشخص شده است. تا پایان سال ، معامله گران در اکثر صرافی ها (بدون Huobi) قیمت بیت کوین را تقریباً 58.5 هزار دلار (12.4٪ حق بیمه سالانه) تعیین می کنند. معامله گران FTX و Huobi در حال حاضر قیمت پایین تری برای مارس 2022 دارند و به ترتیب با حق بیمه 800 دلار و 3.1 هزار دلار تخفیف و قیمت تقریبی 60.1 هزار دلار معامله می شوند.
مبنای معاملات آتی سالانه 3 ماهه نیز در سراسر اکتبر بیشتر معامله شد و این هفته به 12.4٪ +رسید. ماه مه-ژوئیه یک دوره نزولی بود که در آن بازارهای آتی تنها 3 +3 سال پیش از قیمت سالانه +2 to تا 5 +قیمت گذاری می کردند. حق بیمه در اواخر سپتامبر به این کمترین +5 درصد بازگشت و احساسات نسبتاً نزولی بازار را همراه کرد. با این حال ، چنین مبنای آتی نسبتاً پایینی نشان می دهد که یک شاخص قوی برای فعلی در 2020 و 2021 است.
نمودار زنده پایه 3 ماهه آینده
بازارهای swap نیز طی هفته گذشته به طور فزاینده ای در حال افزایش است و نرخ های سرمایه بین 0.01 +تا 0.02٪ +در کل صرافی ها معامله می شود. در زمان نگارش این مقاله ، نرخ های تأمین مالی به سمت پایین این محدوده کاهش می یابد ، که نشان می دهد شاید معامله گران از لوریج استفاده می کنند ، هرچند به طور کنترل شده تری نسبت به دوره های قبلی. با این حال ، احتمال ناپایداری کوتاه مدت با فشار طولانی مدت در کنار افزایش نرخ بودجه و افزایش نرخ بهره افزایش می یابد و باید به آن توجه کرد.
در نهایت ، بازارهای آپشن را مشاهده می کنیم که در حال افزایش نیز هستند و تا ماه اکتبر 3.6 میلیارد دلار (+64 درصد) افزایش یافته است. بازارهای آپشن هنوز بخش نسبتاً کوچکی از حجم تجارت را نشان می دهند (
این غیر معمول نیست که بازارهای مشتقه شاهد هجوم open interest ، حق بیمه آتی و نرخ های تأمین مالی مثبت در کنار اقدام مثبت قیمت باشند. در حالی که این امر احتمال افزایش فشار را افزایش می دهد ، باید برای یک دید جامع ، در ترکیب با عوامل اساسی مشاهده شده در بازارهای اسپات و در زنجیره مشاهده شود.
آنچه می توانیم ببینیم این است که در بسیاری از موارد ، قیمت فعلی سازنده با روندهای بسیار سالم در تجمع ، رفتارهلد و افزایش فعالیت های زنجیره ای و استفاده از شبکه پشتیبانی می شود.
تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای
ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.
A. اجرای آنالیز مؤلفه‌های اصلی
1) روش فرمول سازی PCA
2) تعیین مقادیر ویژه و بردارهای ویژه
3) تعیین ساختار مدل
2. مدلسازی ریاضی DFIG
A. قاب مرجع دو محور
B. معادلات در قاب‌های مرجع محور α وβ
4. نتایج شبیه سازی و بحث
This paper deals with the faults diagnosis of wind energy conversion chain based on doubly fed induction generator (DFIG). A complete model of the device is presented. An accurate model of the induction machine is proposed because the considered faults are come from this element. The developed model of the conversion chain allows studying both the cases with and without faults. The principal components analysis (PCA) method is then used for system diagnosis. This approach is based on residues analysis. The complete model has been implemented on the Matlab software to perform the matrix data needed for PCA method. The simulation results of several variables such as stator and rotor currents, shaft rotational speed, electrical power, electromagnetic torque and other variables issued from mathematical transformations of healthy and faulted DFIG are analyzed. Comparisons of simulation results with those of other diagnostic methods are performed to show importance of the PCA method in fault diagnosis of systems. The results show the efficiency of the approach but require a good choice of the number of principal components.
این مقاله برای تشخیص خطاهای زنجیره تبدیل انرژی باد مبتنی بر ژنراتور القایی دو سوتغذیه (DFIG) میباشد. یک مدل کامل از دستگاه ارائه شده است. یک مدل دقیق ماشین القایی هم ارائه شده است چون خطاهای در نظر گرفته شده از این عنصر آمده‌اند. مدل توسعه یافته اجازه مطالعه زنحیره تبدیل حالت با و بدون خطا را می‌دهد. روش تجزیه و تحلیل مؤلفه‌های اصلی (PCA) هم برای تشخیص سیستم استفاده می‌شود. این رویکرد مبتنی بر تجزیه و تحلیل پسماند میباشد. مدل کامل در نرم افزار متلب برای نمایش اطلاعات ماتریس مورد نیاز در روش PCA اجرا شده است. نتایج شبیه سازی چند متغییر مختلف مثل جریان‌های روتور و استاتور، سرعت چرخش شفت، توان الکتریکی، گشتاور الکترومغناطیسی و دیگر متغییر های ریاضی DFIG مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته‌اند. مقایسه نتایج شبیه سازی با روش‌های دیگر اهمیت روش PCA در تشخیص خطای سیستم را نشان می‌دهد. نتایج بهره وری موثربودن این روش را نشان می‌دهد اما این روش نیازمند انتخاب خوب تعداد مؤلفه‌های اصلی میباشد.
تحلیل آنچین چیست؟ آشنایی با On-Chain Analysis و شاخص‌های درون زنجیره‌ای
یکی از مشخصات شبکههای غیرمتمرکز همچون دفتر کل توزیع شده (DLT) و بلاکچین، وجود نسخه‌های بروزی از داده‌های شبکه در دستان شرکت‌کنندگان آن است. این امر اجازه می‌دهد تا داده‌های شفاف و غیرقابل مخدوش‌سازی مربوط به تراکنش‌ها، منبعی کم‌نظیر برای تحلیل اتفاقات درون شبکه را فراهم کند. به این سبک از تحلیل که با پیدایش ارزهای دیجیتال آغاز شد، تحلیل آنچین (On-Chain Analysis) یا تحلیل درون زنجیره‌ای می‌گویند. در این مقاله سعی خواهیم کرد تا این سبک از تحلیل را بیشتر باز کنیم و بگوییم تحلیل آنچین چیست؟ پیش از آن برای دیدن نمونه‌ای از این تحلیل، می‌توانید آخرین شماره تحلیل اختصاصی آنچین میهن بلاکچین را مطالعه کنید.
تحلیل آنچین چیست؟
حتما شاید شنیده باشید که یکی از اصول و حتی دلایل شکل‌گیری بیت کوین، توجه به حریم خصوصی است و تراکنش‌ها در این شبکه ناشناس است. این حرف در حالی که صحیح است، چرخش غیرمنتظره‌ای نیز دارد؛ بیت کوین در عین وفاداری به بسیاری از اصول حریم خصوصی (به شکل نسبی)، یکی از شفاف‌ترین شبکههای مالی (اگر نه شفاف‌ترین آنها) نیز است. همانطور که اشاره شد، تحلیل on-chain با استفاده از اطلاعات بلاکچین انجام می‌گیرد و ابزاری بسیار قدرتمند و کارا برای بررسی و رصد فعالیت‌های صورت گرفته در شبکه است. تعداد آدرس‌های فعال/جدید، میزان تراکنش‌های صورت گرفته در شبکه، کارمزد تراکنش‌ها، فعالیت هولدرهای قدیمی و جابجایی نامتعارف کوین‌ها/توکن‌ها تنها برخی از مواردی است که به واسطه این تحلیل قابل ثبت و ارزیابی است. اطلاعات آنچین شبکه‌ها به دو دسته کلی تقسیم می‌شوند:
- شبکههای مبتنی بر مدل UTXO: مدل تراکنش خرج نشده یا UTXO شیوه حسابداری است که در شبکه‌هایی همچون بیت کوین و فورک‌های آن (همچون لایت کوین) به کار گرفته می‌شود. در این روش موجودی به شکل تعدادی تراکنش خرج نشده ثبت می‌شود و با هر تراکنش جدید، تراکنش خرج نشده قبلی «مصرف» و تراکنش خرج نشده جدیدی خلق می‌شود. به عنوان یک مثال شهودی، سیستم تراکنش در بیت کوین را می‌توان همانند خرید با پول نقد دانست. اگر یک اسکناس پنجاه هزار تومانی داشته باشید و بخواهید کالایی با قیمت سی هزار تومان پرداخت کنید، چاره‌ای به جز پرداخت کل پنجاه هزار تومان و دریافت مابقی پول خود ندارید. بیت کوین نیز چنین کار می‌کند، منتها نیازی به اعتماد به طرف مقابل برای پس دادن باقی پول خود ندارید؛ پروتکل بیت کوین آن را به شکل خودکار انجام می‌دهد. این شکل از حسابداری، تحلیل برخی مسائل را آسان‌تر می‌کند. می‌تواند با ردگیری اسکناس پنجاه هزار تومانی موردنظر، از تاریخچه ورود و خروج آن به هر کیف پول و مدت نگهداری آن باخبر شد. از سوی دیگر شاخص‌هایی که مبتنی بر حجم تراکنش هستند (همچون SOPR و CDD) به خاطر این مفهوم «باقی پول» دچار سختی مضاعف برای تشخیص مقدار واقعی تراکنش می‌شوند.
- شبکههای مبتنی بر حساب: این شبکه‌ها که سردمدار آنها اتریوم است، از سیستمی حساب‌محور استفاده میکنند. می‌توان نوع حسابداری این دسته را مشابه حساب‌های بانکی دانست. هر فرد موجودی مشخصی دارد و هنگام دریافت یا پرداخت، مبلغی دقیقا هم‌اندازه با مبلغ موردنظر انتقال می‌یابد. خصوصیات این نوع حسابداری، کار را برای استتناج برخی شاخص‌ها مشکل می‌کند. از آن جا که تفاوتی میان جز به جز موجودی شما نیست، برخی از شاخص‌ها به شکل مستقیم نمی‌توانند از اطلاعات درون شبکه استخراج شوند و احتیاج به تجزیه و تحلیل سرویس‌های جمع‌آوری‌کننده داده برای ارائه کیفیتی مشابه دیگر شبکه‌ها دارند. از سوی دیگر این شبکه‌ها (به شکل دقیق‌تر شبکه‌هایی که از قرارداد هوشمند و دارایی‌های دیگر – توکن‌ها – تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای پشتیبانی میکنند) اطلاعاتی اضافه‌تر همچون قیمت گس به همراه دارند.
تاریخچه مختصری از سیر پیشرفت تحلیل آنچین
شاخص Puell
اولین شاخص آنچین، قدمتی تقریبا به درازای شبکه بیت کوین دارد. شاخص Coin Days Destroyed، در سال ۲۰۱۱ به وجود آمد. همچنین نخستین شاخصی بود که از سن آدرس‌های بیت کوین سود برد.
یکی از اولین معیارهای درون زنجیره‌ای که به طور گسترده مورد استفاده قرار گرفت، نسبت ارزش شبکه به تراکنش (NVT) بود که توسط کریس برنیسک (Chris Burniske) و جک تاتار (Jack Tatar) ایجاد و با استفاده در سایت کوین متریکس (Coinmetrics) محبوب شد. نسبت NVT در تابستان ۲۰۱۷ برای تعیین ارزش کاربردی (واقعی) یک ارز دیجیتال ایجاد شد. این معیار در پاسخ به این سوال که بازار چه ارزشی برای کاربرد تراکنشی یک رمزارز قائل است، به کار می‌آید.
با مقایسه ارزش شبکه با حجم تراکنش‌های ثبت شده در بلاک چین، می توانیم تشخیص دهیم که چه زمانی یک ارز دیجیتال بیش از حد ارزش‌گذاری شده است. زمانی که ارزش شبکه با حجم تراکنش‌ها توجیه نشود، نسبت NVT بالا خواهد بود. هنگام در نظر گرفتن حجم تراکنش، اگر ارزش شبکه به طور غیرعادی پایین باشد، ممکن است نشان‌دهنده این باشد که کمتر از چیزی که باید ارزش‌گذاری شده است. نسبت NVT اغلب با نسبت قیمت به درآمد (P/E) بازار بورس مقایسه می‌شود و به روشی مشابه برای یافتن کوین‌هایی که پتانسیل سرمایه‌گذاری دارند، استفاده می‌شود.
نسبت NVT با گذشت زمان بهبود یافت. سایر محققان در این معیار تغییراتی دادند. برای مثال، متریک نسبت ارزش شبکه به تراکنش (یا NVTS) با در نظر گرفتن میانگین متحرک ۹۰ روزه حجم تراکنش‌ها ایجاد شد. اخیرا، CoinMetrics این نسبت را با استفاده از عرضه شناور آزاد (free float supply) به روز کرده است. این پیشرفت‌های تدریجی نشان می‌دهند که چگونه روش‌های ارزش‌گذاری اساسی یک ارز دیجیتال به طور مداوم در حال تکامل هستند.
یکی دیگر از معیارهای آنچین برساخته از نارضایتی حاصل از معیارهای ساده برگرفته از تحلیل تکنیکال (مانند قیمت به حجم) و سایر مفاهیم وام گرفته شده از بازارهای سنتی، مانند ارزش بازار است. ارزش بازار به طور گسترده توسط بسیاری از وب سایت‌های مقایسه برای رتبه‌بندی ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود.
اما از آنجایی که ارزهای دیجیتال بیشتر شبیه پول یا کالا هستند (به جای سهام)، ارزش بازار یک معیار (تا حدی) گمراه کننده است. رتبه‌های ارزش بازار را می‌توان از طریق روش‌های مختلف انتشار (ضرب) بازی داد و متاثر کرد. به عنوان مثال، اگر یک توکن عرضه در گردش ۱ تریلیون داشته باشد و تنها چند توکن آن با قیمت ۱ دلار فروخته شود، ارزش بازار ۱ تریلیون دلاری پیدا می‌کنددر حالی که حجم معاملات آن می تواند تنها چند هزار دلار باشد.
به دلیل ضعف معیار ارزش بازار و مشکلات استفاده از معیارهای سنتی برای ارزهای دیجیتال، مجموعه جدیدی از ابزارها توسعه یافته است که می تواند به معامله‌گران کمک کند تا سلامت شبکههای بلاک چین را با دقت بیشتری ارزیابی کنند.
بسیاری از این معیارها به مفهوم UTXO (خروجی‌های تراکنش خرج نشده) در بیت‌کوین متکی هستند، که می‌توان آنها را ردیابی کرد تا دید کوین‌های یک کیف پول چه زمان برای آخرین بار جابه‌جا شده است یا یک آدرس برای چه مدت کوین‌های خود را نگه داشته است. سن، اندازه و تعداد UTXOهایی که در یک بلاکچین خاص منتقل می‌شوند، می‌توانند سیگنال‌های قابل اعتمادی را ارائه دهند و به معیارهای درون زنجیره‌ای همچون ارزش محقق شده، امواج HODL و درصد عرضه در سود/زیان بدل شده‌اند.
ارزش بازار محقق شده به‌عنوان روشی بدون اشکالات ذکر شده، پدیدار شد. این معیار توسط نیک کارتر (Nic Carter) و آنتوان لو کالوز (Antoine Le Calvez) ایجاد شد. این معیار تمام UTXOها را جمع می‌کند و به هر UTXO بر اساس آخرین باری که جابجا شده است، قیمتی اختصاص داده می‌شود و بر اساس آن قیمت محاسبه را انجام می‌دهد.
تحقیقات بیشتری بر روی معیارهای سرمایه تحقق یافته صورت گرفت و خروجی آن نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV) بود که در اکتبر ۲۰۱۸ توسط محمود ماروف و دیوید پوئل ایجاد شد. نسبت MVRV را می توان به عنوان یک نوسانگر در نظر گرفت که از لحاظ تاریخی آستانه‌های خاصی را رعایت کرده است که نشان می‌دهد بیت کوین بیش از حد یا کمتر از حد ارزش‌گذاری شده است. این معیار با تغییراتی همچون نمره z MVRV، نسبت MVRV هولدرهای بلندمدت/کوتاه مدت همراه شده است و همچنین برای بلاکچین های مبتنی بر حساب، مانند اتریوم نیز بهینه شده است.
چگونه داده‌های آنچین را به دست آوریم؟
راهی که به شخص ثالث متکی نباشد، راه‌اندازی یک نود در شبکه‌ای است که قصد دریافت اطلاعات آن را دارید. چرا که نودها یک کپی از لجر را نگاهداری میکنند. این روش به اطلاعات فنی و سخت‌افزار و ارتباط اینترنت نیاز دارد، پیش‌نیازهای این کار بنا به مشخصات هر شبکه متفاوت است.
راه جایگزین استفاده از داده‌هایی است که توسط سایت‌های ارائه‌دهنده داده عرضه می‌شوند. معمولا برای دسترسی به طبف کامل داده‌های ارائه شده، نیاز به پرداخت حق اشتراک دارید، لیکن عموم این سایت‌ها طرح‌های رایگان نیز عرضه میکنند. چندی از این سایت‌ها عبارتند از: کریپتو کوانت (CryptoQuant)، گلسنود (Glassnode)، سانتیمنت (Santiment)، Lookintobitcoin و اینتو د بلاک (Intotheblock)
محدودیت‌های تحلیل آنچین چیست؟
علی‌رغم نویدی که این امکان جدید به همراه می‌آورد، باید دقت داشت که این روش هنوز کامل نیست و در حال بهبود است. برخی از محدودیت‌های این روش تحلیل به شرح زیر هستند:
- عمر ارزهای دیجیتال به کمتر از ۱۵ سال می‌رسد و بسیاری از نتایج تاریخی که از شاخص‌ها و متریک‌ها گرفته می‌شود به دلیل عمر کم، ممکن است در آینده برقرار نباشند و یا تعبیر و تلقی ما از آن تغییر کند.
- راه‌حل‌های افزایش مقیاس‌پذیری همچون شبکه لایتنینگ برای بیت‌کوین و راهکارهای خوش‌بین (آپتیمیزم و آربیتروم) برای اتریوم، علاوه بر آن که با شفافیت کمتری کار میکنند، حجم تراکنش‌ها در شبکه لایه یک را تحت تاثیر قرار می‌دهند. با افزایش استفاده از این راهکارها، یا باید به انتظار پیشرفت داده‌های این شبکه نشست یا اثر آنها را بر شبکه لایه یک لحاظ نمود.
- برای معامله‌گرانی که در تایم‌فریم‌های بسیار کوتاه فعالیت میکنند، این داده‌ها ممکن است ارزش چندانی نداشته باشند چرا که افق زمانی آنها معمولا بلندمدت‌تر است. این گروه می‌توانند از تحلیل آنچین به عنوان مکمل راه نخست تحلیل خود استفاده کنند.
جمع‌بندی
تحلیل درون زنجیره‌ای یکی از روش‌های نوین ارزیابی اطلاعات مالی بازار ارزهای دیجیتال است که به واسطه ذات شفاف بلاکچین به وجود آمده است. این فریم‌ورک تحلیل نوپا هنوز راه زیادی برای پیشرفت دارد اما با این حال توانسته است جای خود را در معادلات ذهنی معامله‌گران باز کند. بسیاری از معامله‌گران از این روش به عنوان تنها روش و یا به عنوان مکمل روشی دیگر استفاده میکنند. در این مطلب از تفاوت محاسبه نسبت‌های آنچین در دو روش حسابداری رایج شبکههای بلاکچینی گفتیم، تاریخچه‌ای مختصر از پیشرفت تحلیل آنچین ارائه کردیم و برخی از محدودیت‌های آن را بیان کردیم.
نظر شما در خصوص تحلیل آنچین چیست؟ آیا از آن برای بررسی بازار استفاده می‌کنید؟ دیدگاه‌های خود را با ما به اشتراک بگذارید.
با افزایش آلت کوین ها، نهنگ های برتر اتریوم دوباره لینک، متیک و FTX را خرید می کنند
برخی از بزرگترین نهنگ‌های اتریوم در حال به‌دست‌آوردن ذخیره‌های عظیمی از توکن‌های لینک، متیک و FTX بوده‌اند، در حالی که بازار آلتکوین در فضای سبز است.
ارائه‌دهنده تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای WhaleStats که داده‌های مربوط به بزرگترین نهنگ‌های ETH دارنده انواع مختلف رمزارز را به اشتراک می‌گذارد، گزارش داده است که بزرگترین دارندگان دومین رمزارز محبوب، اتریوم، دوباره توکن LINK، MATIC و FTX را تصاحب کرده‌اند .
این در حالی اتفاق می افتد که LINK به لیست 10 سکه برتر خریداری شده توسط بزرگترین نهنگ های 1000 ETH بازگشته است و بازار آلتکوین ها در سبز است و اکثر سکه ها افزایش قیمت را نشان می دهند.
بزرگترین دارندگان اتریوم برای لینک، متیک و FTT هستند
طبق اطلاعات به اشتراک گذاشته شده توسط منبع فوق، توکن بومی چین لینک، LINK، اکنون در لیست 10 سکه رمزنگاری برتر است که بزرگترین نهنگ های 1000 ETH برای سبدهای خود به دنبال آن هستند. این دارندگان بزرگ ETH اکنون دارای 253,192,530 دلار در LINK هستند.
توکن MATIC و FTX Polygon (FTT) به همراه ETH، USDC، USDT، BUSD و غیره در لیست رهبران آن قرار دارند.
نهنگ ها مقادیر زیادی لینک، متیک، FTT می خرند
چندین تراکنش سنگین از لینک، متیک و FTT خریداری شده توسط تیم WhaleStats در 24 ساعت گذشته مشاهده شده است که توسط برخی از نهنگ های ETH در بالای لیست 1000 قرار دارند. در میان آنها دارندگان ETH در رتبه های 4، 135، 139، 136 و 157 قرار دارند.
دارنده اتریوم که در رتبه چهارم لیست 1000 WhaleStats برتر قرار دارد، 65,430 FTT، 99,999 LINK و 1,409,169 MATIC خریداری کرده است.
کیف پول او 0x0548f59fee79f8832c299e01dca5c76f034f558e است و FTT بیشترین موقعیت را از نظر ارزش دلار در اینجا دارد که در مجموع 41.53 درصد از نمونه کارها به ارزش 1,847,617,660 دلار است.
ضرورت تجزیه و تحلیل داده در بازاریابی اومنی چنل
یکی از موضوعات مهم در بازاریابی اومنی چنل بحث تجزیه و تحلیل داده یا دیتا است. با استفاده از تجزیه و تحلیل داده می توان تجربه مشتری را به گونه ای استراتژیک و تاکتیکی ارزیابی کرد. قابلیت تحلیل داده ها و فرآیند پیاده سازی نتایج تحلیل دیتا در بازاریابی اومنی چنل در خرده فروشی از اهمیت ویژه ای برخوردار است. مهمترین ارزش افزوده تجزیه و تحلیل داده درک مشتری و پیش بینی رفتار های خاص مانند خرید در موارد خاص است. با استفاده از تجزیه و تحلیل دیتا حتی می توان بر روی پروسه تحویل محصول و خدمات پشتیبانی نیز نظارت کرد. در این مقاله از مجله کوروش نگاهی به بحث تجزیه و تحلیل داده در بازاریابی اومنی چنل انداخته ایم.
درک بهتر مشتری با تجزیه و تحلیل داده در اومنی چنل
درک مشتری هسته اصلی مدیریت تجربه مشتری است. این موضوع باعث ایجاد حس اعتماد در مصرف کننده می شود. تجزیه و تحلیل داده در بازاریابی اومی چنل باعث ایجاد درک بهتر از مشتریان و در نهایت ثبت تجربه ایده آل برای مشتری از خرید خواهد شد. تجزیه و تحلیل داده ها فرصت های جدیدی برای شناسایی بخش ها و زیرساخت ها از طریق تکنیک های مختلف پیشرفته خوشه بندی، امتیازدهی و تصمیم گیری فراهم می کنند.
پیش بینی رفتار مشتری
با استفاده از تجزیه و تحلیل داده ها در بازاریابی اومنی چنل می توان رفتار مشتری را پیش بینی کرد. در چنین شرایطی مشتریان را می توان هدف تبلیغات و فروش قرار داد. با تجزیه و تحلیل داده می توان پیشنهادات را بهینه کرد. همچنین می توان از تلاش های بی ربطی که باعث آزار مشتری می شود امتناع کرد. تلاش هایی که در عین حال به صورت ناآگاهانه باعث صرف تبلیغات نامناسب می شود.
دیدگاه شما