برای مثال، زمانی که شما تصمیم بگیرید در ارز دیجیتال XYZ از طریق واسطه خود و با مارکت اردر سرمایه‌گذاری کنید، با پرداخت بلافاصله مالکیت آن ارز دیجیتال را به دست می‌آورید.
بلاک چین چگونه کار میکند
واژه بلاک چین ترکیبی از دو کلمه بلوک و زنجیره است. این فناوری در حقیقت زنجیره ای از بلوکهاست. در هر بلاک، هر اطلاعاتی میتواند ثبت شود؛ از تمام فعالیت های یک فرد تا جزئیات تراکنشهای یک شبکه پولی مانند بیت کوین. اطلاعات در بلاکها ثبت میشوند و بلاکها با هم به صورت زنجیره ای مرتبط میشوند. این زنجیره، بلاک چین را تشکیل میدهد.
هر کدام از این بلاکها خصوصیت منحصربفردی مانند اثر انگشت به نام HASH دارند. یک HASH رشته ای متنی است که از یک تابع ریاضی خاص تولید شده و کاربرد آن جلوگیری از تقلب در سیستم است. HASH یک داده یا ورودی، همیشه ثابت است. استفاده از راهکار HASH باعث میشود تا از تقلب و تغییر اطلاعات ثبت شده روی بلاک چین جلوگیری به عمل آید. در بلاک چین، بلاکها علاوه بر اینکه HASH اختصاصی خود را دارند، حاوی HASH بلاک قبلی هم هستند. کوچکترین تغییر در اطلاعات یک بلاک، HASH آن را به طور کلی تغییر میدهد و بلاک چین را غیرمعتبر میسازد .
اگر کسی محتوای یک بلاک را تغییر دهد و هش بلاکهای بعدی را به روزرسانی کند، چه میشود؟گرچه این امکان وجود دارد اما راهکار توزیع در بلاک چین، این مشکل را حل میکند. داده های بلاک چین در یک کامپیوتر یا سرور خاص ذخیره نمی شوند. هر کامپیوتر یا سیستمی که به شبکه وصل شود، یک نسخه از اطلاعات را دریافت میکند. به هر کامپیوتری که به شبکه متصل میشود و یک کپی از بلاک چین را دریافت میکند، NODE میگویند، وقتی به عنوان NODE به یک بلاک چین متصل میشوید، یک نسخه از کل داده های آن را دریافت میکنید. هیچ تغییری در اطلاعات امکان پذیر نیست، مگر اینکه اکثریت با آن موافق باشند. فناوری بلاک چین به خودی خود یک فناوری بنیادی نیست، بلکه مجموعه ای از فرایندهای هش گذاری، رمزنگاری، توزیع جمعی و … است که باعث ایجاد این ایده شده اند. قبل از بلاک چین دفاتر کل توزیع شده وجود داشتند اما بلاک چین با ساختار بلاکی خود، فناوری دفتر کل توزیع شده را بهبود داده است.
Market Order – سفارش بازار
سفارش بازار یا Market Order سفارشی است برای خرید یا فروش فوری با بهترین قیمت موجود. مارکت اوردر بر اساس سفارشات محدود (Limit) که در اوردر بوک موجود است اجرا میشود. به این معنی که مارکت اوردر به نقدینگی بازار بستگی دارد تا تکمیل شود.
سفارش بازار برخلاف سفارش‌های محدود که در اوردر بوک قرار می‌گیرند و منتظر می‌مانند تا کسی آن‌ها را اجرا کند، بلافاصله با قیمت فعلی بازار اجرا میشوند. بنابراین هنگام تکمیل یک سفارش بازار در یک صرافی مثلا بایننس، هزینه‌های معاملاتی را به عنوان گیرنده بازار پرداخت خواهید کرد.
از آنجایی که سفارشات بازار بلافاصله اجرا میشوند، سفارش شما با بهترین سفارش محدود موجود در اوردر بوک مطابقت دارد. به عبارت دیگر اگر یک سفارش خرید در بازار ایجاد کنید، با بهترین سفارشات فروش محدود با قیمت فعلی مطابقت پیدا میکند. اما اگر ارزان‌ترین سفارش فروش محدود موجود برای تکمیل کل سفارش بازار شما کافی نباشد، سفارش شما به طور خودکار با سفارش‌های فروش محدود بعدی مطابقت پیدا میکند تا اینکه در نهایت تکمیل شود. این فرآیند slippage یا لغزش نامیده میشود و به همین دلیل است که شما در مقایسه با سفارشات محدود یا Limit، کارمزد بیشتری پرداخت میکنید.
شما فقط در صورتی باید از سفارشات بازار استفاده کنید که عجله دارید و مایل به پرداخت هزینه‌های بالاتر (ناشی از لغزش) هستید. به عبارت دیگر، سفارشات بازار (Market Order) تنها در صورتی باید مورد استفاده قرار گیرد که بخواهید بدون توجه به قیمت و کارمزد، در سریع ترین زمان مارکت اردر چیست ممکن خرید یا فروش کنید.
با انواع روش های تریدینگ در بایننس آشنا شوید!
تریدینگ در بایننس و به‌طورکلی در فضای ارزهای دیجیتال به معنای مبادله یک رمز ارز با رمز ارز دیگر است. تریدینگ مفهومی اساسی در اقتصاد است که شامل خریدوفروش دارایی میشود؛ ممکن است این دارایی کالا یا خدماتی باشد که خریدار درازای آن به فروشنده مبلغی را پرداخت میکند؛ اما در این مطلب قصد داریم به‌طور اختصاصی به معرفی انواع روش‌های تریدینگ در بایننس، بپردازیم.
انواع روش‌های تریدینگ در بایننس چیست؟
تریدینگ در بایننس به معنای همان ثبت سفارش در صرافی است. درواقع زمانی که سهام یا رمز ارز معامله میکنید، از طریق ثبت سفارش در حال برقراری ارتباط با بازارهای مالی هستید. انواع ثبت سفارش تریدینگ در بایننس عبارت هستند از:
مارکت اردر(market order)
ثبت سفارش خریدوفروش سریع و باقیمت روز بازار را مارکت اوردر میگویند. تصور کنید که قصد خرید سه بیت کوین در بایننس دارید و در حال حاضر بیت کوین باقیمت 15 هراز دلار مبادله میشود.
در این روش بدون اینکه منتظر بمانید قیمت افت کند، 45 هزار دلار پرداخت کرده و سه بیت کوین می‌خرید؛ در این صورت شما یک سفارش مارکت اردر ثبت کرده‌اید.
روش مارکت اردر تریدینگ در بایننس، از نوع خریدوفروش است. در این روش می‌خواهید با بهترین قیمت موجود در بازار معامله جدیدی انجام دهید؛ اما نکته جالب‌توجه این است که بهترین قیمت همیشه آن چیزی نیست که در بازار نمایش داده میشود.
درواقع بهترین قیمت به سفارش‌های موجود در order book یا همان دفترچه ثبت سفارش‌های محدود، بستگی دارد. با بررسی اردر بوک می‌توانید معامله خود را باقیمت متفاوت‌تر از نرخ بازار ثبت کنید.
بنابراین مارکت اردر تنها برای معاملات سریع مناسب است. در این روش تریدینگ احتمال اینکه قیمت بالایی برای خرید به ثبت برسد، بسیار زیاد است ولی اگر یک معامله مشابه با سفارش محدود انجام شود، هزینه کمتری برای فرد خواهد داشت.
سفارش محدود (limit order)
دستورالعملی است که طی آن سفارش خرید و یا فروش تا زمان رسیدن بازار به حد مجاز قیمت، در صف انتظار باقی می‌ماند.مارکت اردر چیست
به‌عنوان‌مثال تصور کنید شخص دیگری قصد فروش سه بیت کوین دارد. او با ثبت سفارش محدود از صرافی می‌خواهد زمانی که قیمت هر بیت کوین به 15 هزار دلار رسید 3BTC او فروخته شود؛ بنابراین فروش به‌سرعت انجام‌نشده و در صف انتظار مارکت اردر چیست منتظر افزایش قیمت باقی می‌ماند. سفارش‌های محدود در صرافی بایننس در بخشی به نام Order book نگه‌داری میشوند.
انواع روش‌های تریدینگ در بایننس به‌طور خلاصه گفته شد البته هر یک از آن‌ها نیز انواع مختلفی داشته و بسته به نوع ترید کارهای مختلفی انجام می‌دهند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم:
انواع متداول اردرها
از ساده‌ترین روش‌های تریدینگ در بایننس می‌توان به خرید مارکت اردر، فروش مارکت اردر، خرید سفارش محدود و فروش سفارش محدود اشاره کرد. می‌توانید تریدهای خود را محدود به این چهار روش کنید اما انواع روش‌های متنوع دیگری در پلتفرم بایننس در دسترس هستند که به شما در انجام معاملات بهتر کمک می‌کنند. این روش‌ها عبارت‌اند از:
سفارش استاپ لاس (STOP-LOSS ORDER)
سفارش استاپ لاس یا حد ضرر یکی از روش‌های تریدینگ در بایننس است. همانطور که از نام آن مشخص است سفارش حد ضرر، به نحوی طراحی‌شده است که کاربر را از هر نوع ضرری محافظت میکند. این روش تریدینگ اغلب برای تازه‌کاران مناسب است اما به‌طورکلی سفارش استاپ لاس به شما کمک میکند تا پیش از اینکه وارد معامله شوید شرایط مساعد برای معامله را از قبل مشخص کنید.
ازآنجایی‌که در این نوع ترید، به‌جای بازار این شما هستید که قیمت را برای فروش مشخص میکنید، می‌توان استاپ‌لاس را نوعی سفارش محدود دانست. به‌هرحال سفارش استاپ‌لاس در اردر بوک اضافه نشده و پس از اینکه قیمت به حد مشخص‌شده رسید، صرافی بایننس این سفارش را به قسمت مارکت اردر منتقل میکند.
استاپ لیمیت (STOP-LIMIT ORDER)
استاپ لیمیت یا سفارش محدود یکی دیگر از روش‌های تریدینگ در بایننس است. این ابزار مناسب برای محدود کردن میزان ضرر معامله‌گر در معاملات طراحی‌شده است. استاپ لیمیت تا حدودی شبیه به استاپ لاس است اما با این تفاوت که یک مرحله اضافه‌تر دارد. برای مثال اگر بیت کوین باقیمت 10 هزار دلار معامله شود و شما یک سفارش فروش استاپ لیمیت 990/9 دلاری را تنظیم کنید در صورت کاهش 10 دلاری قیمت، دارایی شما به فروش می‌رسد. البته لازم است دو پارامتر یعنی قیمت توقف (Stop price) و قیمت حد (Limit price) نیز تعیین شوند. در مثال بالا ممکن است قیمت توقف شما 985/9 دلار باشد که بر اساس آن صرافی حد قیمت 990/9 دلار را برای سفارش محدود شما تنظیم میکند.
بنابراین اگر قیمت به سطح قیمت حد برسد می‌توانید دارایی‌های نگه‌داشته شده خود را باقیمت 990/9 دلار یا بالاتر بفروشید. بااین‌حال سفارش تنها پس از رسیدن به قیمت توقف ثبت میشود.
اما همچنان احتمال دارد قیمت بهبود نیافته و به سطح قیمت حد تعیین‌شده نرسد. در این صورت هیچ تضمینی وجود مارکت اردر چیست نداشته و ممکن است قیمت به پایین‌تر از 985/9 دلار هم برسد.
تنظیم دو سفارش به‌صورت هم‌زمان (OCO)
تریدینگ در بایننس از طریق تنظیم هم‌زمان دو سفارش امکان‌پذیراست. به این روش تریدینگ سفارش One-cancels-the-other میگویند. OCO یک ابزار پیچیده است که به شما امکان میدهد تا دو سفارش حد ضرر و محدود را با یکدیگر ترکیب کرده و هم‌زمان باهم ثبت کنید. در این صورت به‌محض اینکه یکی از سفارش‌های امکان اجراشدن داشته باشد سفارش دوم به صوت خودکار غیرفعال و حذف میشود.
برای مثال فرض کنید قیمت بیت کوین برابراست با 10.000 دلار با تنظیم سفارش OCO می‌توانید سفارش حد ضرر و محدود را به‌صورت هم‌زمان تنظیم کنید. به این صورت که اگر قیمت به 9.900 دلار رسید بیت کوین خریده و اگر به 11.000 دلار برسد آن را بفروشید. اگر هرکدام از این دو حالت زودتر اتفاق بیفتد مورد دیگر به‌طور اتوماتیک لغو میشود.
مفهوم “زمان لازم‌الاجرا” تریدینگ در بایننس
برای تسلط بر تریدینگ در بایننس آشنایی با مفهوم زمان “لازم الاجرا” ضروری است. این پارامتر در هنگام شروع یک معامله مشخص‌شده و شرایط انقضا را تعیین میکند.
سفارش بدون محدودیت زمانی یا Good ’til canceled
دستورالعملی است که بر طبق آن معامله باید تا زمان اجرای شدن و یا لغو دستی، بازبماند. عموماً پلتفرم‌های تریدینگ رمز ارزها به‌صورت پیش‌فرض بر روی این گزینه قرار دارند.
در بازار سهام و بورس یک گزینه رایج دیگری وجود دارد که توسط آن پس از پایان روز معاملاتی، سفارش‌های بسته میشوند؛ اما ازآنجایی‌که بازار ارزهای دیجیتال به‌صورت 24 ساعته و هفت روز هفته فعال است استفاده از گزینه GTC رواج بیشتری دارد.
سفارش فوری یا لغو Immediate Or Cancel
سفارش فوری یا لغو یک روش تریدینگ در بایننس و به‌طورکلی بازارهای معاملاتی است. در این روش باید تمام و یا بخشی از سفارش مارکت اردر چیست به‌صورت فوری اجرا شود و در صورت اجرا نشدن هرکدام از بخش‌های آن؛ مابقی سفارش نیز به‌صورت کامل لغو خواهد شد.
برای مثال فرض کنید شما سفارشی را تنظیم کرده‌اید که بر اساس آن باید در قیمت 000/10 دلار، 10 بیت کوین خریداری کنید؛ اما تنها امکان پرداخت 5BTC را در قیمت مشخص‌شده دارید. در این صورت شما فقط 5BTC را خریداری کرده و مابقی سفارش لغو میشود.
سفارش انجام یا ابطال Fill or Kill
سفارش “انجام یا ابطال” باید به‌صورت یکجا و مارکت اردر چیست کامل انجام شود و در غیر این صورت سفارش به‌صورت کامل باطل خواهد شد.
برای مثال شما سفارشی ثبت میکنید که بر اساس آن قصد دارید 10BTC را باقیمت 000/10 دلار خریداری کنید؛ اما اگر فوراً تمام سفارش 10BTC باقیمت مشخص‌شده در بازار موجود نباشد، کل سفارش شما یکجا لغو میشود
سؤالات متداول
تسلط بر انواع روش‌های تریدینگ در بایننس برای انجام معاملات خوب در این پلتفرم حیاتی است. فرقی نمی‌کند که قصد دارید از سفارش حد ضرر استفاده کنید و یا از طریق سفارش OCO دو سفارش را با یکدیگر ترکیب کنید، آنچه ضرورت دارد آگاهی از ابزارهای مختلفی است که برای انجام تریدینگ خوب در اختیار کاربران قرار داده‌شده است.
معاملات اسپات (Spot) و چگونگی انجام آن
معاملات اسپات (Spot) زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران یک اوراق بهادار را با قیمت فعلی آن در بازار ارزهای دیجیتال خریداری کنند. در این معاملات پرداخت و دریافت ارز دیجیتال در لحظه صورت می‌گیرد. معاملات اسپات (Spot) در بازارهای فرابورس (OTC) و صرافی‌های بزرگ مانند بورس اوراق بهادار نیو‌یورک (NYSE) و بورس اوراق بهادار نزدک، قابل انجام است.
در این مقاله به بررسی دقیق‌تر به همراه مثال‌هایی از این نوع معاملات می‌پردازیم.
آنچه در این مقاله میخوانید :
معاملات اسپات (Spot) چیست؟
معاملات اسپات (Spot) یکی از انواع تراکنشهای سرمایه‌گذاری در خرید و فروش ارزهای دیجیتال است، که در آن پرداخت و دریافت ارز دیجیتال مورد نظر بلافاصله صورت می‌گیرد.
سرمایه‌گذاران در معاملات خود اغلب به قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال مورد نظر اشاره می‌کنند. منظور از این قیمت لحظه‌ای یا اسپات همان قیمتی است که ارزش آن رمزارز را در آن لحظه در بازار نشان میدهد.
به قیمت اسپات یا لحظه‌ای، قیمت نقدی (Cash) نیز میگویند که در لحظه بروزرسانی میشود.
معاملات اسپات برای بسیاری از سرمایه‌گذاران جذابیت خاصی دارد. دلیل این جذابیت توانایی سرمایه‌گذاران به انجام معاملات روزانه و گرفتن پوزیشن‌های کوتاه (Short term positions) بدون تاریخ انقضا است.
برای مثال، زمانی که شما تصمیم بگیرید در ارز دیجیتال XYZ از طریق واسطه خود و با مارکت اردر سرمایه‌گذاری کنید، با پرداخت بلافاصله مالکیت آن ارز دیجیتال را به دست می‌آورید.
مشخصات معاملات اسپات (Spot)
این معاملات دارای ویژگی‌های مشخصی هستند، که همواره در آن‌ها وجود دارد. 3 مورد از مهمترین این خصوصیات عبارت‌اند از:
تراکنش‌ها با استفاده از قیمت لحظه‌ای یا اسپات صورت می‌گیرد.
دریافت دارایی دیجیتال مورد نظر در لحظه و بلافاصله پس از پرداخت است.
واریز وجه نیز به صورت آنی و بلافاصه است.
مکانیسم معاملات اسپات
همانطور که اشاره کردیم، قیمتی که مارکت اسپات دارد، قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال مورد نظر در مارکت است.
این قیمت توسط خریدار و فروشنده و طی یک پروسه اقتصادی به نام عرضه و تقاضا صورت می‌گیرد. این امر، برخلاف قیمت قراردادهای فوروارد که بسته به ذخایر آن زمان و ارزش پول در زمان قرارداد دارد، است.
انواع مارکت اسپات
در حال حاضر دو مارکت برای انجام معاملات Spot وجود دارد. مارکت OTC و مارکت صرافی‌های بزرگ مانند بورس اوراق بهادار نیو‌یورک که در این بخش به توضیح هر کدام از این‌ها می‌پردازیم.
مارکت OTC
معاملات مارکت OTC در بورس اوراق بهادار توسط شخص ثالث تنظیم نمی‌شوند. در نتیجه اوراق معامله شده در این مارکت لیست الزامات کمتر و ریسک بالاتری در بین سایر اوراق دارند.
به علاوه، سرمایه‌گذاران میتوانند معاملات اسپات (Spot) را با پرداخت و دریافت بلافاصله ارز دیجیتال مورد نظر انجام دهند.
صرافی‌های مارکت
صرافی‌های بزرگ و معتبر در سراسر مارکت اردر چیست دنیا این نوع از معاملات را انجام می‌دهند. برخی از این صرافی‌ها عبارت‌اند از:
بورس اوراق بهادار نیو‌یورک(NYSE)،نزداک، بورس اوراق بهادار لندن (LSE)، بورس اوراق بهادار شانگ‌های (SSE) و بورس اوراق هنگ کنگ (HKSE).
در تمام صرافی‌های ذکر شده، سرمایه‌گذاران توانایی انجام معاملات اسپات با دریافت و پرداخت فوری دارند.
سرمایه‌گذاران شخصی در مارکت
اکثر سرمایه‌گذاران معاملات خود را در مارکت اسپات و با قیمت اسپات انجام می‌دهند. در نتیجه در یک نگاه کلی به مارکت ارزهای دیجیتال، قیمت‌های لحظه‌ای که مشاهده میکنید، همان قیمت اسپات هستند.
اما معامله‌گران تکنیکی و با تجربه‌تر در معاملات فیوچرز و آپشن که در ادامه به توضیح آن‌ها می‌پردازیم، سرمایه‌گذاری می‌کنند.
دانستن تفاوت میان این 3 قرارداد به سرمایه‌گذاران امکان شناسایی موقعیت‌های بهتر و سودهای بیشتر را میدهد.
جایگزین معاملات اسپات
نقطه مقابل این معاملات، انواعی است که در آن‌ها دریافت و پرداخت سرمایه بلافاصله نیست.
معامله‌گرانی که درخواست انجام معامله با یک قیمت خاص و در تاریخی معین را دارند، باید در یکی از دو قرارداد زیر سرمایه‌گذاری کنند:
قراردادهای آپشن Option:
قراردادهایی که که به مالک حق خرید یک اوراق بهادار با قیمت و تاریخ توافقی را می‌دهند. اما در این قراردادها شخص تعهد انجام این کار را ندارد.
قراردادهای فیوچرز Future:
قراردادهایی که برای خرید و فروش مقدار از پیش تعیین شده‌ای از یک ارز دیجیتال با تاریخ و قیمت مشخص در آینده، تنظیم میشوند.
مزایای مارکت اسپات (Spot)
مارکت اسپات با انجام معاملات در یک محیط شفاف باعث بهینه سازی معاملات میشود. در این محیط تراکنش‌ها با قیمت‌های غالب، که اطلاعات عمومی و در دسترس همه هستند، انجام میشوند.
معامله‌گران در مارکت اسپات، توانایی نگه داشتن و پبدا کردن پوزیشنی بهتر در صورت عدم رضایت از قیمت فعلی را دارند.
این معاملات به نسبت معاملات فیوچرز که در برخی موارد دارای الزام وجود مینیمم مقدار دارایی برای یک قرارداد هستند، این شرط را برای انجام معاملات ندارند.
معایب مارکت Spot
به دلیل نوسانات برخی از این ارزها و دارایی‌های دیجیتال، سرمایه‌گذاران ممکن است رمزارزی را با قیمت در تورم و قبل از قیمت واقعی، خریداری کنند.
بنابراین، این نوع معاملات ممکن است دارای ریسک بالا به ویژه در دارایی‌هایی با نوسان بالا باشند.
در صورت مشاهده بی‌نظمی توسط یکی از طرفین در تراکنش بعد از نهایی شدن معامله اسپات، هیچ منبعی برای رجوع وجود ندارد.
همواره مقداری بی‌برنامگی در معاملات اسپات مشاهده میشود. این برخلاف معاملات فیوچرز (Futures) و فوروارد است، که بر اساس یک توافق بین طرفین در زمان و تاریخی در آینده هستند.
مارکت اسپات نسبت به زمانبندی انعطاف‌پذیر نیست، و طرفین باید دریافت اسپات را هندل کنند.
نرخ بهره در معاملات اسپات (Spot) از ریسک‌پذیری طرف مقابل تاثیر می‌گیرد.
معاملات ارز در بازارهای اسپات به دلیل پرداخت بدهی، مستعد ریسک طرف مقابل است.
داشتن استراتژی معامله
انتخاب استراژی قبل از انجام هرگونه تراکنش، یک امر حیاتی است. معامله‌گران باید نقاط ورود و خروج خود را در یک دارایی مشخص قبل از باز شدن پوزیشن، انتخاب کنند.
استفاده از سقف و تحلیل قیمت‌ها، توانایی انتخاب استراتژی را به کاربران میدهد. همچنین، استفاده از نقاط توقف و لیمیت‌ها، به کاربران در تصمیم‌گیری بهتر، کمک میکند.
برخی از مهمترین و کاربردی‌ترین لیمیت‌ها را در این بخش به طور خلاصه توضیح می‌دهیم.
لیمیت اردر Limit Order:
پوزیشن شما را در صورت رسیدن قیمت به سطح انتخابی شما، می‌بندد.
توقف نرمال Normal Stop:
پوزیشن شما به صورت خودکار، در صورت حرکت مارکت در خلاف جهت آن، بسته میشود.
توقف تضمینی Guaranteed Stop:
پوزیشن دقیقا در قیمت انتخابی بسته شده و ریسک لغزش را کاهش میدهد.
توقف دنباله‌دار Trailing Stop:
به دنبال حرکت مثبت قیمت است و پوزیشن را در صورت حرکت خلاف جهت هدف، می‌بندد.
کلام آخر
مارکت اسپات یک مارکت مالی است که دارایی‌هایی مانند ارزهای دیجیتال در جهت دریافت و پرداخت فوری، در معرض ترید میگذارد.
دریافت دارایی مورد نظر بستگی به صرافی دارد. مارکت اسپات به عنوان مارکت نقدی یا فیزیکی نیز شناخته شده‌است. زیرا پرداخت‌ها به صورت فوری بوده و از دارایی یک نسخه فیزیکی موجود است.
میان 3 مارکت اشاره شده در متن، مارکت معاملات اسپات (Spot) تنها مارکتی است که در آن کاربر مالک دارایی معامله شده، است.
با توجه به این نکته، در صورتی که ریسک پذیری پایینی دارید و نمی‌خواهید در یک لحظه دارایی خود را از دست دهید، بهتر است از معاملات اسپات برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال استفاده کنید.
معاملات اسپات (Spot) و چگونگی انجام آن
معاملات اسپات (Spot) زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران یک اوراق بهادار را با قیمت فعلی آن در بازار ارزهای دیجیتال خریداری کنند. در این معاملات پرداخت و دریافت ارز دیجیتال در لحظه صورت می‌گیرد. معاملات اسپات (Spot) در بازارهای فرابورس (OTC) و صرافی‌های بزرگ مانند بورس اوراق بهادار نیو‌یورک (NYSE) و بورس اوراق بهادار نزدک، قابل انجام است.
در این مقاله به بررسی دقیق‌تر به همراه مثال‌هایی از این نوع معاملات می‌پردازیم.
آنچه در این مقاله میخوانید :
معاملات اسپات (Spot) چیست؟
معاملات اسپات (Spot) یکی از انواع تراکنشهای سرمایه‌گذاری در خرید و فروش ارزهای دیجیتال است، که در آن پرداخت و دریافت ارز دیجیتال مورد نظر بلافاصله صورت می‌گیرد.
سرمایه‌گذاران در معاملات خود اغلب به قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال مورد نظر اشاره می‌کنند. منظور از این قیمت لحظه‌ای یا اسپات همان قیمتی است که ارزش آن رمزارز را در آن لحظه در بازار نشان میدهد.
به قیمت اسپات یا لحظه‌ای، قیمت نقدی (Cash) نیز میگویند که در لحظه بروزرسانی میشود.
معاملات اسپات برای بسیاری از سرمایه‌گذاران جذابیت خاصی دارد. دلیل این جذابیت توانایی سرمایه‌گذاران به انجام معاملات روزانه و گرفتن پوزیشن‌های کوتاه (Short term positions) بدون تاریخ انقضا است.
برای مثال، زمانی که شما تصمیم بگیرید در ارز دیجیتال XYZ از طریق واسطه خود و با مارکت اردر سرمایه‌گذاری کنید، با پرداخت بلافاصله مالکیت آن ارز دیجیتال را به دست می‌آورید.
مشخصات معاملات اسپات (Spot)
این معاملات دارای ویژگی‌های مشخصی هستند، که همواره در آن‌ها وجود دارد. 3 مورد از مهمترین این خصوصیات عبارت‌اند از:
تراکنش‌ها با استفاده از قیمت لحظه‌ای یا اسپات صورت می‌گیرد.
دریافت دارایی دیجیتال مورد نظر در لحظه و بلافاصله پس از پرداخت است.
واریز وجه نیز به صورت آنی و بلافاصه است.
مکانیسم معاملات اسپات
همانطور که اشاره کردیم، قیمتی که مارکت اسپات دارد، قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال مورد نظر در مارکت است.
این قیمت توسط خریدار و فروشنده و طی یک پروسه اقتصادی به نام عرضه و تقاضا صورت می‌گیرد. این امر، برخلاف قیمت قراردادهای فوروارد که بسته به ذخایر آن زمان و ارزش پول در زمان قرارداد دارد، است.
انواع مارکت اسپات
در حال حاضر دو مارکت برای انجام معاملات Spot وجود دارد. مارکت OTC و مارکت صرافی‌های بزرگ مانند بورس اوراق بهادار نیو‌یورک که در این بخش به توضیح هر کدام از این‌ها می‌پردازیم.
مارکت OTC
معاملات مارکت OTC در بورس اوراق بهادار توسط شخص ثالث تنظیم نمی‌شوند. در نتیجه اوراق معامله شده در این مارکت لیست الزامات کمتر و ریسک بالاتری در بین سایر اوراق دارند.
به علاوه، سرمایه‌گذاران میتوانند معاملات اسپات (Spot) را با پرداخت و دریافت بلافاصله ارز دیجیتال مورد نظر انجام دهند.
صرافی‌های مارکت
صرافی‌های بزرگ و معتبر در سراسر دنیا این نوع از معاملات را انجام می‌دهند. برخی از این صرافی‌ها عبارت‌اند از:
بورس اوراق بهادار نیو‌یورک(NYSE)،نزداک، بورس اوراق بهادار لندن (LSE)، بورس اوراق بهادار شانگ‌های (SSE) و بورس اوراق هنگ کنگ (HKSE).
در تمام صرافی‌های ذکر شده، سرمایه‌گذاران توانایی انجام معاملات اسپات با دریافت و پرداخت فوری دارند.
سرمایه‌گذاران شخصی در مارکت
اکثر سرمایه‌گذاران معاملات خود را در مارکت اسپات و با قیمت اسپات انجام می‌دهند. در نتیجه در یک نگاه کلی به مارکت ارزهای دیجیتال، قیمت‌های لحظه‌ای که مشاهده میکنید، همان قیمت اسپات هستند.
اما معامله‌گران تکنیکی و با تجربه‌تر در معاملات فیوچرز و آپشن که در ادامه به توضیح آن‌ها می‌پردازیم، سرمایه‌گذاری می‌کنند.
دانستن تفاوت میان این 3 قرارداد به سرمایه‌گذاران امکان شناسایی موقعیت‌های بهتر و سودهای بیشتر را میدهد.
جایگزین معاملات اسپات
نقطه مقابل این معاملات، انواعی است که در آن‌ها دریافت و پرداخت سرمایه بلافاصله نیست.
معامله‌گرانی که درخواست انجام معامله با یک قیمت خاص و در تاریخی معین را دارند، باید در یکی از دو قرارداد زیر سرمایه‌گذاری کنند:
قراردادهای آپشن Option:
قراردادهایی که که به مالک حق خرید یک اوراق بهادار با قیمت و تاریخ توافقی را می‌دهند. اما در این قراردادها شخص تعهد انجام این کار را ندارد.
قراردادهای فیوچرز Future:
قراردادهایی که برای خرید و فروش مقدار از پیش تعیین شده‌ای از یک ارز دیجیتال با تاریخ و قیمت مشخص در آینده، تنظیم میشوند.
مزایای مارکت اسپات (Spot)
مارکت اسپات با انجام معاملات در یک محیط شفاف باعث بهینه سازی معاملات میشود. در این محیط تراکنش‌ها با قیمت‌های غالب، که اطلاعات عمومی و در دسترس همه هستند، انجام میشوند.
معامله‌گران در مارکت اسپات، توانایی نگه داشتن و پبدا کردن پوزیشنی بهتر در صورت عدم رضایت از قیمت فعلی را دارند.
این معاملات به نسبت معاملات فیوچرز که در برخی موارد دارای الزام وجود مینیمم مقدار دارایی برای یک قرارداد هستند، این شرط را برای انجام معاملات ندارند.
معایب مارکت Spot
به دلیل نوسانات برخی از این ارزها و دارایی‌های دیجیتال، سرمایه‌گذاران ممکن است رمزارزی را با قیمت در تورم و قبل از قیمت واقعی، خریداری کنند.
بنابراین، این نوع معاملات ممکن است دارای ریسک بالا به ویژه در دارایی‌هایی با نوسان بالا باشند.
در صورت مشاهده بی‌نظمی توسط یکی از طرفین در تراکنش بعد از نهایی شدن معامله اسپات، هیچ منبعی برای رجوع وجود ندارد.
همواره مقداری بی‌برنامگی در معاملات اسپات مشاهده میشود. این برخلاف معاملات فیوچرز (Futures) و فوروارد است، که بر اساس یک توافق بین طرفین در زمان و تاریخی در آینده هستند.
مارکت اسپات نسبت به زمانبندی انعطاف‌پذیر نیست، و طرفین باید دریافت اسپات را هندل کنند.
نرخ بهره در معاملات اسپات (Spot) از ریسک‌پذیری طرف مقابل تاثیر می‌گیرد.
معاملات ارز در بازارهای اسپات به دلیل پرداخت بدهی، مستعد ریسک طرف مقابل است.
داشتن استراتژی معامله
انتخاب استراژی قبل از انجام هرگونه تراکنش، یک امر حیاتی است. معامله‌گران باید نقاط ورود و خروج خود را در یک دارایی مشخص قبل از باز شدن پوزیشن، انتخاب کنند.
استفاده از سقف و تحلیل قیمت‌ها، توانایی انتخاب استراتژی را به کاربران میدهد. همچنین، استفاده از نقاط توقف و لیمیت‌ها، به کاربران در تصمیم‌گیری بهتر، کمک میکند.
برخی از مهمترین و کاربردی‌ترین لیمیت‌ها را در این بخش به طور خلاصه توضیح می‌دهیم.
لیمیت اردر Limit Order:
پوزیشن شما را در صورت رسیدن قیمت به سطح انتخابی شما، می‌بندد.
توقف نرمال Normal Stop:
پوزیشن شما به صورت خودکار، در صورت حرکت مارکت در خلاف جهت آن، بسته میشود.
توقف تضمینی Guaranteed Stop:
پوزیشن دقیقا در قیمت انتخابی بسته شده و ریسک لغزش را کاهش میدهد.
توقف دنباله‌دار Trailing Stop:
به دنبال حرکت مثبت قیمت است و پوزیشن را در صورت حرکت خلاف جهت هدف، می‌بندد.
کلام آخر
مارکت اسپات یک مارکت مالی است که دارایی‌هایی مانند ارزهای دیجیتال در جهت دریافت و پرداخت فوری، در معرض ترید میگذارد.
دریافت دارایی مورد نظر بستگی به صرافی دارد. مارکت اسپات به عنوان مارکت نقدی یا فیزیکی نیز شناخته شده‌است. زیرا پرداخت‌ها به صورت فوری بوده و از دارایی یک نسخه فیزیکی موجود است.
میان 3 مارکت اشاره شده در متن، مارکت معاملات اسپات (Spot) تنها مارکتی است که در مارکت اردر چیست آن کاربر مالک دارایی معامله شده، است.
با توجه به این نکته، در صورتی که ریسک پذیری پایینی دارید و نمی‌خواهید در یک لحظه دارایی خود را از دست دهید، بهتر است از معاملات اسپات برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال استفاده کنید.
دیدگاه شما