مقاومت و حمایت

خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال

حمایت و مقاومت یکی از پرکاربرد ترین مفاهیمی است در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد. جالب است که بدانید هر فرد دیدگاه مخصوص خودر را درباره نحوه رسم خطوط مقاومت و حمایت دارد.

ابتدا اصول اولیه را ببینیم.

به شکل بالا نگاه کنید. این الگوی زیگزاگ در نهایت در یک روند صعودی قرار دارد.

محدوده مقاومت

زمانی که قیمت شروع به رشد کند و پس از یک دوره رشد کاهش یابد، بالاترین نقطه‌ای که قیمت به آن رسیده بود را مقاومت می‌نامند.

سطح مقاومت نشان‌دهنده نقطه‌ایست که در آن فروشنده‌ها بر خریداران غلبه کرده‌اند.

محدوده حمایت

زمانی که قیمت دوباره شروع به رشد می‌کند، پایین‌ترین نقطه‌ای که در آن قرار داشت را حمایت می‌نامند.

سطح حمایت نشان‌دهنده نقطه‎ایست که در آن خریداران بر فروشنده‌ها غلبه کرده‌اند.

بدین شکل این نقاط دائماً با توجه به بالا و پایین رفتن قیمت در حال شکل‌گیری هستند.

در ابتدایی ترین حالت به صورت‌های زیر حمایت و مقاومت مورد استفاده قرار می‌گیرند:

معامله هنگام بازگشت:

• خرید زمانی که قیمت با حمایت برخورد کرد و بازگشت.
• فرو هنگامی که قیمت با مقاومت برخورد کرد و بازگشت.

معامله هنگام شکست:

• خرید زمانی که قیمت از مقاومت عبور کرد.
• فروش زمانی که قیمت از یک حمایت عبور کرد.

اگر گیج شده‌اید نگران نباشید، در ادامه این مفاهیم را بیشتر توضیح می‌دهیم!

رسم خطوط حمایت و مقاومت در نمودار

اول از همه بدانید که این خطوط نقاط دقیقی نیستند. بسیاری از اوقات ممکن است قیمت از حمایت یا مقاومت عبور کند ولی خیلی زود بازگردد. در این حالت اصطلاحاً بازار این سطوح را آزمایش کرده است.

در نمودارهای شمعی این آزمایش سطوح مقاومت و حمایت بیشتر در سایه شمع ها دیده می‌شود.

همانطور که در شکل بالا که مربوط به سهام کدما (معدنی دماوند) می‌باشد ملاحظه می‌کنید سایه شمع‌ها با خط حمایت برخورد داشته است. در آن زمان ممکن بود که برخی از افراد فکر کنند که این حمایت شکسته خواهد شد. امّا بازار صرفاً این نقاط را آزمایش کرده است.

حالا ما چگونه بفهمیم که خطوط حمایت و مقاومت شکسته شده‌اند؟

پاسخ قطعی به این سوال وجود ندارد. برخی از افراد معتقدند که اگر قیمت بسته شدن از این ناحیه ها گذشته باشد یعنی شکست صورت گرفته است. با وجود این شما متوجه می‌شوید که این اتفاق همیشه صدق نمی‌کند.

به شکل زیر توجه کنید:

در این چارت قیمت پایین‌تر از خط حمایت شکسته شده است. در صورتی که با بسته شدن قیمت پایین تر از خط حمایت شما اقدام به فروش می‌کردید بعداً به شدت پشیمان می‌شدید.

پس از اینکه حمایت شکسته شد در مدت کوتاهی سهم بازگشته و با قدرت بیشتری در روند صعودی قرار گرفته است.

برای اینکه در زمان شکست‌ها دچار مشکل نشوید همانطور که در شکل پایین نشان داده شده است بهتر است که بجای اعداد بخصوص یک ناحیه را در نظر بگیرید.

یکی از راه‌هایی که یافتن نقاط حمایت و مقاومت را آسان می‌کند، بجای استفاده از نمودار شمعی، رسم چارت بصورت خطی است.

دلیل اصلی این کار اینست که نمودار خطی تنها نقاط بسته شدن را نمایش می‌دهد در حالیکه نمودار شمعی بالاترین و پایین‌ترین قیمت را نیز نمایش می‌دهد.

این بالاترین و پایین‌ترین قیمت که بر روی نمودار نمایش داده می‌شود ممکن است تحلیلگر را به خطا بیاندازد. در حالیکه بسیاری از اوقات این سایه‌ها نویز هستند.

در چارت زیر ما محدوده حمایت و مقاومت را رسم کرده‌ایم و می‌توان مشاهده کرد که مشخص کردن این ناحیه‌ها در نمودار خطی نسبت به نمودار شمعی بسیار آسان‌تر است.

آموزش حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

اصل ساده‌ای در بورس وجود دارد که سهام را در کف قیمتی بخرید و در سقف قیمتی بفروشید! تشخیص کف و سقف قیمت سهام کار ساده‌ای نیست و نیازمند تحلیل تکنیکال است خطوط حمایت و مقاومت می‌توانند کف و سقف قیمت سهام را برای ما پیش‌بینی کنند و معامله موفقی را برای ما به ارمغان بیاورد. در این مقاله از سری آموزش تحلیل تکنیکال با مفهوم سطوح حمایت و مقاومت در بورس و انواع آن، دلایل شکست، نحوه تشخیص و ترسیم آن به همراه مثال های کاربردی آشنا خواهید شد.

حمایت و مقاومت چیست؟

تعریف ساده حمایت و مقاومت بدین صورت است که قیمت‌ها در حوالی سطوح حمایت و مقاومت به ترتیب تمایلی به کاهش و افزایش مقاومت و حمایت بیشتر ندارند یعنی قیمت تمایلی به پایین‌تر رفتن از خط حمایت و بالاتر رفتن از خط مقاومت ندارد در واقع در روند نزولی، قیمت سهام در حوالی خط حمایت احتمالا مورد حمایت بازار قرار می‌گیرد بدین صورت که تقاضای خرید در محدوده حمایت سهام بیشتر از تقاضای فروش خواهد بود (به همین دلیل به خط حمایت، سطح تقاضا نیز می‌گویند) و باعث افزایش قیمت سهام خواهد شد و همچنین در روند صعودی، قیمت سهام در حوالی خط مقاومت احتمالا نسبت به عبور از آن، مقاومت می‌کند! بدین صورت که تقاضای فروش در محدوده مقاومت سهام بیشتر از تقاضای خرید خواهد بود (به همین دلیل به خط مقاومت، سطح عرضه نیز می‌گویند) و باعث کاهش قیمت سهام خواهد شد.

خط حمایت چیست؟

وقتی صحبت از خط حمایت می‌کنیم منظورمان دقیقا یک خط است که از اتصال چند نقطه کف قیمتی در یک بازه زمانی به وجود می‌آید

خط مقاومت چیست؟

وقتی صحبت از خط مقاومت می‌کنیم منظورمان دقیقا یک خط است که از اتصال چند نقطه سقف قیمتی در یک بازه زمانی به وجود می‌آید و انتظار داریم همانطور که در گذشته، قیمت سهام نسبت به این خط واکنش منفی نشان داده و تغییر روند صعودی به نزولی را به همراه داشته است در آینده نیز همین واکنش منفی را نشان دهد.

نحوه ترسیم حمایت و مقاومت

برای رسم خط حمایت کافی است چند کندل کف قیمتی (پایین‌ترین نقاط نمودار قیمت سهام) را به هم متصل کنید و خط مقاومت نیز با اتصال چند کندل سقف قیمتی (بالاترین نقاط نمودار قیمت سهام) بدست می‌آید، دقت بفرمایید وقتی خطوط حمایت و مقاومت را ترسیم میکنید این خطوط نباید نمودار قیمت را قطع کنند!

اعتبار Support and Resistance

• تعداد دفعات برخورد قیمت به خطوط
• تایم فریم و بازه تحلیل
• شیب خط
• حجم و نحوه معاملات در حوالی نقاط حمایت و مقاومت

نشانه شکست خطوط حمایت و مقاومت

وقتی صحبت از شکست خطوط حمایت و مقاومت می‌کنیم منظورمان این نیست که اگر قیمت اندکی از محدوده حمایت پایین‌تر و یا اندکی از محدوده مقاومت سهام بالاتر معامله شد این خطوط شکسته شده است بلکه تایید شکست نیاز به بررسی رفتار معامله‌گران و حجم معاملات در محدوده حمایت و مقاومت است. هنگام بررسی تغییر روند قیمت سهام با شکست سطوح حمایت و مقاومت، بررسی تغییر فاز اندیکاتور می‌تواند به تحلیل بهتر کمک کند.

حمایت و مقاومت

حمایت و مقاومت همان قاعده عرضه و تقاضا است. حمایت، سطحی از قیمت است که در آن عرضه قابل ملاحظه سهام وجود دارد، به نحوی که باعث توقف نوسان رو به بالای قیمت ها می شود و معمولا، قیمت ها را به طرف پایین می برد. مقاومت، در نقطه سقف به وقوع می پیوندد.

همانگونه که شما در شکل زیر می توانید ببینید، تراز حمایت، تراز قیمتی است که یک سهام و یا بازار بندرت از آن عبور می کند و از آن پایینتر می افتد. از سوی دیگر، مقاومت، تراز قیمتی است که یک سهام یا بازار به ندرت از آن فراتر می رود. تراز های حمایت و مقاومت از مهمترین مفاهیم در روانشناسی بازار و عرضه و تقاضا هستند.

این ترازها، سطوحی از قیمت ها هستند که تجار تمایل به خرید سهام (در نزدیکی تراز حمایت) و یا فروش سهام خود (در نزدیکی تراز مقاومت) دارند. وقتی که این خطوط روند شکسته شوند، به نظر می رسد که میزان عرضه و تقاضا و روانشناسی تغییرات قیمت سهام تغییر می کند و در این حالت ترازهای جدیدی برای حمایت و مقاومت تعیین می شود.

رابطه ترازهای حمایت و مقاومت و اعداد رند
یک نوع از حمایت و مقاومت های جهانی که در میان تعداد زیادی از اوراق بهادار و بازارهای مالی دیده شده، اعداد رند است. اعداد رند مانند 10،20،35 ،50،100و1000 در مبحث تراز های حمایت و مقاومت از اهمیت ویژه ای برخوردار هستند، چون اغلب نشان دهنده مهمترین نقاط برگشت روانشناختی هستند که تجار تمایل به خرید و فروش سهام در آن قیمت ها دارند.

خریداران اغلب به محض آنکه قیمت یک سهام به یک مقدار رند مانند 50 دلار سقوط می کند، تعداد زیادی از آن سهام را خریداری می کنند و در نتیجه قیمت سهام به احتمال زیاد از آن عدد پایین تر نخواهد رفت. از سوی دیگر، فروشندگان سهام نیز به محض آنکه قیمت سهام به یک عدد رند بالا رسید، شروع به فروش سهام خود مقاومت و حمایت می کنند و باعث می شوند تا قیمت آن سهام از آن عدد فراتر نرود. آنچه این اعداد رند را تبدیل به نقاط مهمی می کند، فشار خرید و فروش و این نکته است که در اغلب موارد این نقاط اهمیت روانشناختی دارند.

واژگونی وظایف
به محض آنکه یک تراز حمایت و یا مقاومت شکسته شود، وظیفه آن بر عکس می شود. اگر قیمت به پایینتر از یک تراز حمایت سقوط کند، آن تراز تبدیل به یک تراز مقاومت می شود. حال اگر قیمت سهام از یک تراز مقاومت بالاتر رود، آن تراز تبدیل به یک تراز حمایت می شود. به محض آنکه قیمت از یکی از تراز های مقاومت و حمایت تجاوز کند، به نظر می رسد که عرضه و تقاضا آن سهام تغییر کرده و باعث می شود که قاعده تراز شکسته شده، برعکس شود. به هر حال برای اینکه یک واژگونی (معکوس سازی) واقعی رخ دهد، حتما باید قیمت سهام یک حرکت قوی یا جهش بزرگ از سطوح مقاومت و حمایت داشته باشد.

برای مثال، همانگونه که شما در شکل بالا می توانید ببینید، خط نقطه چین به عنوان تراز مقاومت نشان داده شده است، که از بالاتر رفتن قیمت در مقایسه با دو نقطه قبلی (نقطه 1و 2) جلوگیری می کند. به هر حال، به محض آنکه تراز مقاومت شکسته می شود، آن تراز تبدیل به یک تراز حمایت می شود (که در نقاط 3و 4 نشان داده شده است) که قیمت را بالا نگه می دارد و از جهت گیری آن به سمت پایین جلوگیری می کند.

اغلب تجاری که شروع به استفاده از تحلیل فنی می کنند، معتقدند که این مفهوم که این واژگونی قواعد حتی برای اغلب شرکت های مشهور نسبتا زیاد اتفاق می افتد، غیر قابل باور و غیر قابل تشخیص است. برای مثال همانگونه که شما در شکل زیر می توانید ببینید، این پدیده درنمودار مربوط مقاومت و حمایت به سالهای 2003 تا 2006 شرکت فروشگاه های زنجیره ای وال مارت اتفاق افتاده است. در این نمودار قاعده سطح قیمت 51 دلار از یک سطح حمایت قوی به یک سطح مقاومت تبدیل می شود.

تقریبا در همه حالات، یک سهام هم یک تراز حمایت و هم یک تراز مقاومت دارد و معاملات آن تا زمانی که از این حدود جهش نیابد، در بازه بین این دو تراز خواهد بود. این حالت بیشتر در شرایطی دیده می شود که یک سهام با یک روند افقی معامله شود و قیمت آن با نوسان بین نقاط اوج و دره های متوالی از تراز های حمایت و مقاومت خود تجاوز نکند.

اهمیت ترازهای حمایت و مقاومت
تحلیل تراز های مقاومت و حمایت یکی از بخش های مهم روند ها است چون از آن می توان برای اخذ تصمیمات تجاری و پیش بینی زمان واژگونی یک روند، استفاده نمود. برای مثال، اگر یک تاجر یک تراز مهم مقاومت را شناسایی کند که چندین بار آزمایش شده است و هرگز شکسته نشده است، او می تواند از حرکت قیمت سهام به سمت این نقطه، سود ببرد چون احتمال اینکه قیمت سهام از آن تراز فراتر رود بسیار کم است. هر دوی تراز های حمایت و مقاومت، روند ها را آزمایش و تایید می کنند.

تا زمانی که قیمت سهام بین این دو تراز باقی می ماند، احتمالا روند نیز ادامه خواهد داشت. آگاه بودن از اهمیت این نقاط حمایت و مقاومت باید بر روی روش شما برای خرید و فروش یک سهام تاثیر بگذارد. تجار باید از داد و ستد سهام در این سطوح مهم اجتناب کنند مقاومت و حمایت مقاومت و حمایت چرا که ناحیه اطراف این سطوح دارای تغییر پذیری خیلی زیادی است. اگر شما برای معامله نزدیک ترازهای حمایت و مقاومت احساس اطمینان کردید، باید از این قاعده ساده پیروی کنید: داد و ستد خود را مستقیما در تراز های حمایت و مقاومت انجام ندهید. این بدین دلیل است که در اغلب موارد، قیمت هرگز به عدد صحیح مورد نظر نمی رسد؛ بلکه در اطراف آن نوسان می کند. بنابراین اگر شما مصمم به خرید یک سهام هستید که به سمت یک تراز حمایت مهم حرکت می کند، دقیقا ً در تراز حمایت سفارش خرید ندهید. در عوض، آنرا بالاتر از تراز حمایت ، البته با اختلاف چند نقطه، ارائه کنید.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال راهی برای پیش‌‌‌‌‌‌‌‌‌بینی روند بازار براساس نمودارهای قیمت در بازه زمانی مشخص است. نمودارها گویای مطالب بسیاری هستند و با استخراج آمار و ارقام مختلف می‌‌‌‌‌‌‌‌‌توان نتیجه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیری‌‌‌‌‌‌‌‌‌های کارآمد داشت. حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال دو مورد از اطلاعاتی هستند که از بررسی نمودارها به‌‌‌‌‌‌‌‌‌دست می‌‌‌‌‌‌‌‌‌آیند. کافی است نمودار سهامی که مورد نظر دارید را بررسی کرده و سطوح حمایت و مقاومت آن را به‌‌‌‌‌‌‌‌‌دست آورید. سپس خواهید دید که چگونه این سطوح در انتخاب خرید یا فروش به شما کمک خواهند کرد.
در این مقاله با مفهوم حمایت و مقاومت و نحوه ترسیم آن در نمودارهای قیمت-زمان آشنا خواهید شد و خواهید دید که تا چه حد در موفقیت شما در بازار سرمایه مؤثر هستند.

حمایت و مقاومت در بورس

روند و حرکت قیمت در بازار، با میزان عرضه و تقاضا مشخص می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. چنان‌‌‌‌‌‌‌‌‌چه عرضه زیاد شود، قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها کاهش می‌‌‌‌‌‌‌‌‌یابند، و اگر تقاضا زیاد شود قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها افزایش می‌‌‌‌‌‌‌‌‌یابند. حالتی که عرضه و تقاضا برابر باشند و قیمت ثابت بماند، عملاً برای بازارهای آزادی مانند بورس وجود ندارد. حال که ارتباط بین عرضه و تقاضا و حرکت بازار را دیدید، نوبت به مفهوم حمایت و مقاومت می‌‌‌‌‌‌‌‌‌رسد.

سطح حمایت

زمانی که قیمت سهام در بازار به جایی برسد که قدرت خرید سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌داران بالا رفته و تمایل به خرید زیاد است، یا به عبارت بهتر تقاضا زیاد شود، انتظار داریم که قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها نیز افزایش یابند. در چنین حالتی سطحی در نمودار قیمت مقاومت و حمایت به وجود می‌‌‌‌‌‌‌‌‌آید که به آن سطح حمایتی می‌‌‌‌‌‌‌‌‌گویند. یعنی بازار با افزایش تقاضا، برای رشد قیمت حمایت شده‌‌‌‌‌‌‌‌‌است.

سطح مقاومت

در مفهوم مقاومت، همه‌‌‌‌‌‌‌‌‌چیز برعکس حالت حمایت است. قیمت سهام در این شرایط، تا جایی بالا رفته‌‌‌‌‌‌‌‌‌است، که سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌داران علاقه‌‌‌‌‌‌‌‌‌مند به فروش سهام خود هستند، یعنی عرضه افزایش یافته‌‌‌‌‌‌‌‌‌است. در چنین موقعیتی، سطحی در نمودار قیمت پدید می‌‌‌‌‌‌‌‌‌آید که به آن سطح مقاومتی گفته می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. انتظار این است که قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها به دلیل عرضه زیاد سهام، با عبور از این سطح کاهش پیدا کنند.

حمایت و مقاومت در مقاومت و حمایت فارکس

در بازار ارز جهانی یا فارکس نیز تعاریف به همین صورت هستند. سطوح مقاومت و حمایت، به قله‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها و دره‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی گفته می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود، که در زمان گذر روند حرکتی قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها به ترتیب از زیاد به کم و از کم به زیاد شکل گرفته‌‌‌‌‌‌‌‌‌است. در فارکس نیز این عرضه و تقاضا هستند که مقاومت و حمایت را شکل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند. در ادامه خواهیم دید که روش ترسیم و تحلیل حمایت و مقاومت در فارکس با حمایت و مقاومت در بورس یکسان است.

نحوه ترسیم خطوط مقاومت و حمایت

وقتی صحبت از ترسیم و استفاده از حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود، نیاز به یک نرم‌‌‌‌‌‌‌‌‌افزار تحلیل نمودارهای بازار سرمایه وجود دارد. چنین نرم‌‌‌‌‌‌‌‌‌افزارهایی شامل ابزارهای کاربردی هستند که کار تحلیل را تا اندازه زیادی راحت می‌‌‌‌‌‌‌‌‌کنند. برای ترسیم خطوط مقاومت و حمایت باید به ترتیب زیر عمل کنید.

1. نمودار بازار مورد نظر خود را در نرم‌‌‌‌‌‌‌‌‌افزار باز کنید.
2. نقاط پیوت کف و سقف نزدیک به قیمت فعلی را در نمودار مشخص کنید. پیوت، میانگین بیشترین قیمت، کم‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین قیمت و قیمت پایانی روز معاملاتی قبلی است. این‌‌‌‌‌‌‌‌‌که مقاومت و حمایت پیوت در تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد، خود بحث مفصلی است که جداگانه به آن پرداخته شده است.
3. نمودار را به حالت خطی برده، و در پایین‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین سطح کف خط افقی سبز رنگی رسم کنید.
4. سپس در همان حالت خطی، در بالاترین قسمت سقف، خط افقی قرمز رنگی رسم کنید.
5. سپس نمودار را به حالت شمع برده، و عملیات فوق را دوباره تکرار کنید. این بار خطوط سقف و کف را در بالاترین و پایین‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین نقطه شمع، که سایه یا Shadow آن است رسم کنید.
6. حال ۴ خط رسم کرده‌‌‌‌‌‌‌‌‌اید، که دو ناحیه به وجود آورده‌‌‌‌‌‌‌‌‌اند. خطوط قرمز سطح مقاومت و خطوط سبز سطح حمایت را نشان می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند.

انواع حمایت و مقاومت

بسیاری از معامله‌گران موفق، معملات خود را بر اساس شناسایی خطوط حمایت و مقاومت انجام می‌دهند. با استفاده از خطوط حمایت و مقاومت می‌توان سطح قیمت را تحلیل کرد و مانع ضرر در معاملات شد. در ادامه انواع خط حمایت و مقاومت را بررسی کنیم.

خطوط حمایت و مقاومت افقی

در این نوع از حمایت و مقاومت هنگامی مقاومت و حمایت که شما نقاط حمایت یعنی پایین‌ترین نقطه‌ها را به یک دیگر متصل می‌کنید و همین‌طور نقاط مقاومت یعنی بالاترین نقطه‌ها را به یکدیگر متصل کنید یک خط افقی شکل می‌گیرد. با توجه به آنچه در تصویر زیر می‌بینید به خط افقی بالا Resistance line و به خط افقی پایین Support line گفته می‌شود.

خطوط حمایت و مقاومت صعودی

در خط حمایت و مقاوت صعودی شما با اتصال نقاط high و higher high همچنین اتصال نقاط Low و higher Low شاهد یک خط صعودی در حمایت و مقاوت خواهیم بود.

خطوط حمایت و مقاومت نزولی

خطوط حمایت و مقامت نزولی دقیقا در مقابل خطوط حمایت و مقامت صعودی قرار می‌گیرد به این شکل که شما با اتصال نقاط Low و Lower Low و همچنین اتصال نقاط High و Lower High شاهد یک خط مقاومت و حمایت نزولی در حمایت و مقاومت هستید.

تحلیل سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذار از نواحی مقاومت و حمایت

حال زمان آن رسیده است که با استفاده از نواحی مقاومت و حمایتی که یافتید، تحلیل خود از بازار را انجام دهید.
براساس آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌چه در ابتدا نیز گفتیم، باید انتظار داشته‌‌‌‌‌‌‌‌‌باشید که قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها با عبور از ناحیه مقاومت دچار افت شوند. همچنین عبور قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها از ناحیه حمایتی باید به معنی افزایش آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها باشد. با چنین روشی، خطوط به‌‌‌‌‌‌‌‌‌دست آمده به شکل استاتیک خواهند بود. به این معنی که براساس قیمت فعلی بازار، جایگاه خطوط حمایت و مقاومت، تغییری نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌کنند.

شکسته‌‌‌‌‌‌‌‌‌ شدن حمایت و مقاومت

گفتیم که جایگاه سطوح مقاومت و حمایت تغییر نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌کند. درست است، آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌چه ممکن است تغییر کند، نقش این سطوح است. رویدادی با نام شکست وجود دارد، که گاهی اتفاق می‌‌‌‌‌‌‌‌‌افتد. براساس این رویداد، اگر در زمان مقاومت و حمایت انتظارات برآورده نشوند، خطوط آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها تغییر نقش می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند. یعنی اگر به مقاومت برسیم، اما کاهش قیمت دیده نشود و نمودار همچنان به بالا حرکت کند، خط مقاومت فعلی در شکل جدیدی که نمودار به خود گرفته، سطح حمایت خواهد بود. همچنین اگر در نمودار به حمایت برسیم، اما افزایش قیمتی مشاهده نکنیم، حمایت فعلی، جزئی از خط مقاومت در آینده خواهد بود.

روندهای صعودی و نزولی

تا این‌‌‌‌‌‌‌‌‌جا چند بار از اصطلاح روند صحبت کردیم، و منظور حرکت قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها بوده است. اصطلاح روند می‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند به حرکت کلی نمودار نیز اطلاق شود. می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دانیم که قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها همواره دچار رشد و افت می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شوند، اما اگر با وجود تمام قله‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها و دره‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که یک نمودار می‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند داشته‌‌‌‌‌‌‌‌‌باشد، شیب آن به یکی از دو صورت افزایشی یا کاهشی باشد، روند صعودی یا نزولی شکل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیرد.
روندها وقتی با سطوح مقاومت و حمایت ترکیب شوند، معیار خوبی برای تشخیص زمان خرید و فروش خواهند بود. در چنین نمودارهایی، خطوط مقاومت و حمایت، افقی نیستند، بلکه شیبی برابر شیب نمودار اصلی دارند. حال اگر با درنظر گرفتن حداقل دو پیوت، خطوط مقاومت و حمایت را رسم کنید، نمودار بین دو خط موازی محسور شده، و اصطلاحاً کانال تشکیل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود.
تحلیلی که می‌‌‌‌‌‌‌‌‌توانید از کانال داشته‌‌‌‌‌‌‌‌‌باشید این است، که اگر قیمت به بالای کانال رسید، وقت فروش است و اگر پایین‌‌‌‌‌‌‌‌‌تر از کانال بود زمان خوبی برای خرید است.

مثالی از روند قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها و شکل‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیری سطوح مقاومت و حمایت

تصور کنید سهام شرکت الف با قیمت ۲۰۰۰ تومان معامله می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. چنانچه افراد زیادی از سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران این قیمت را مناسب بدانند و با استفاده از تحلیل به این نتیجه برسند که ارزش این سهام باید بیشتر از این مقدار باشد، حجم خرید افزایش یافته درواقع، تقاضا زیاد می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. با این افزایش حجم قیمت تا جایی بالا خواهد رفت، که تحلیل همان سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذارانی که خرید را انجام داده‌‌‌‌‌‌‌‌‌اند، نشان‌‌‌‌‌‌‌‌‌گر نزول قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها در فاصله زمانی کم باشد. یعنی براساس تحلیل‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها وقت فروش رسیده‌‌‌‌‌‌‌‌‌است. حال ممکن است قیمت هر سهم شرکت الف به ۲۸۰۰ تومان رسیده-باشد. در این زمان سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌داران شرکت الف سهام خود را به قیمت ۲۸۰۰ تومان خواهند فروخت. حجم زیاد فروش یا عرضه، برای مثال قیمت را تا ۲۵۰۰ تومان کاهش خواهد داد. در این روند، ۲۰۰۰ تومان اولیه، سطح حمایت و ۲۸۰۰ تومان نهایی سطح مقاومت است.
چنانچه در روند بعدی خرید و فروش سهام همین شرکت، قیمت از کف ۲۵۰۰ تومان تا ۳۰۰۰ تومان بالا برود و در روندهای بعدی نیز به همین ترتیب با افزایش و کاهش‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که به یک شیب مثبت و افزایشی کلی ختم می-شود، پیش‌‌‌‌‌‌‌‌‌برود، شاهد روند صعودی خواهیم بود. برعکس اگر قیمت از ۲۵۰۰ تومان اولیه به ۲۳۰۰ تومان کاهش یابد، و در روندهای بعدی نیز این مقاومت و حمایت کاهش را ادامه دهد، شکست رخ‌‌‌‌‌‌‌‌‌داده و درصورت صعود نکردن، شیب نمودار منفی شده و به روند نزولی تبدیل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود.

سخن پایانی

تحلیل تکنیکال به هیچ عنوان ساده نیست. در این مقاله، تنها بخش کوچکی از آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌چه نمودارهای بازار به ما نشان می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند را دیدیم. اما خوب است بدانید که سطوح مقاومت و حمایت از اصلی‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین فاکتورها در تحلیل تکنیکال هستند و در موارد مختلفی کاربرد دارند.
آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌چه مسلم است به صرف دانستن تعاریف اولیه نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌توانید در بازار سرمایه به موفقیت و سود برسید. بنابراین خوب است ابتدا با شرکت در دوره‌‌‌‌‌‌‌‌‌های آموزشی مانند دوره رایگان پرایس اکشن با اصول سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری و تحلیل بازار آشنا شوید سپس سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری را شروع کرده و ببینید که تا چه اندازه می‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند به رشد مالی شما کمک کند.

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.

برای یادگیری “تحلیل تکنیکال” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

سطوح حمایت (Support) و مقاومت (Resistance) در تحلیل تکنیکال چیست؟

سطوح حمایت و مقاومتی بازار، سطوحی هستند که قبلا یا نقش حمایتی داشتند یا نقش مقاومتی. زمانیکه قیمت ها در بازار کاهش می یابد و به سطح مشخصی می رسد و قیمت درست از همین سطح مشخص به سمت بالا بر می گردد، می توان ادعا کرد که بازار به حمایت برخورد کرده و این سطح، حمایت بازار است. یعنی با رسیدن قیمت ها به این محدوده، مقاومت و حمایت تقاضا از عرضه پیشی گرفته است، و بازار توسط خریداران support شده است.

در مقابل اگر بازار صعود کند و به سطح مشخصی برسد و سپس به سمت پایین برگردد، بازار به مقاومت برخورد کرده، و قیمت مورد نظر مقاومت بازار خواهد بود. یعنی تقاضا که همان خریداران بازار هستند، به قیمت تعادلی رسیده اند که فروشندگان تمایل به عرضه آن ارز، کالا یا سهام را دارند، یا اصطلاحا مشارکت کنندگان بازار در برابر افزایش بیشتر قیمت ها مقاومت می کنند.
در اینجا بایستی توجه کرد که بعضی اوقات حمایت یا مقاومت بازار شکسته می شود. شکست حمایت یا مقاومت یعنی اینکه کندل قیمتی در بالای resistance یا در زیر support بسته شود، و صرفا مشاهده دنباله کندل قیمتی در بالای مقاومت یا زیر حمایت به معنی شکست آن سطح کلیدی نیست.

دلیل اهمیت این سطوح کلیدی، احتمال بالای واکنش بازار به آن محدوده است. تعیین حمایت یا مقاومت بازار کار آسانی است. در نمودار به دنبال نقاطی باشید که قیمت چندین بار به آن ها واکنش نشان داده است، سپس با رسم یک خط افقی، این نقاط را به طور تقریبی به هم وصل نمایید. وقتی بازار به این سطح نزدیک شد، انتظار واکنش بازار را داشته باشید.

نکته ای که بایستی به آن توجه شود، تقریبی بودن سطوح حمایت و مقاومت است. گاهی اوقات سطوح حمایت یا مقاومت بازار می‌توانند یک محدوده باشند، محدوده ای که می تواند بین ۱۰ تا ۱۵ پیپ یا گاها تا ۵۰ پیپ هم وسعت داشته باشند. پس همواره دقت کنید که سطوح حمایت مقاومت به جای اینکه تنها یک نرخ قیمتی باشد، می تواند یک محدوده قیمتی باشد.

سریع ترین روش برای تعیین حمایت یا مقاومت در بازار بدین گونه است که به نمودار نگاه کنید و به دنبال سطحی باشید که قیمت در بالا (support) یا زیر آن (resistance) بسته شده باشد، و سپس در آن سطح یک خط افقی رسم کنید. برای مثال، اگر کندل های قیمتی، چندین بار در بالای نرخ ۱۲۵۰۰ بسته شده باشند، آنگاه می توان ادعا کرد که این سطح حمایت بازار است، و در صورت اُفت قیمت ها تا محدوده ۱۲۵۰۰، امکان بازگشت بازار بسیار بالاست ( یعنی تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر خواهد شد).

مفهوم حمایت (Support)

به بیان خیلی ساده محدوده support محدوده ای در نمودار قیمتی است که در آن خریدارها به صورت پرقدرت ظاهر می شوند و فروشنده ها ضعیف عمل می کنند و در واقع از سهم حمایت صورت می گیرد .

از این رو قاعدتا این انتظار وجود دارد که در محدوده support، تقاضا برای Buy (خرید سهم ) افزایش پیدا کند . به گونه ای که قدرت فروشندگان را خنثی کرده و از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری می شود .

محدوده مقاومت (Resistance)

محدوده مقاومتی محدوده ای در نمودار قیمتی است که در آن فروشنده ها به صورت پرقدرت ظاهر می شوند و خریداران ضعیف عمل می کنند و در واقع در آن بازه، سهم به بالا رفتن بیشتر قیمت مقاومت نشان می‌دهد .

از این رو قاعدتا این انتظار وجود دارد که در محدوده مقاومت، تقاضا برای Sell ( فروش سهام ) افزایش پیدا کند. به گونه‌ای که قدرت خریداران را خنثی کرده و از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری می شود.

خطوط حمایت داینامیک :

• ترند لاین ( خط روند )
• خطوط سقف و کف کانال (Center Line & Action Line)

این خطوط معمولا به صورت شیب دار رسم می شوند و مکان آن ها بر اثر زمان تغییر می کند. بیشتر مواقع این خطوط ساده از برخورد چند نقطه قیمت با خطوط روند تشکیل می شوند و هرچه تماس های قیمت در یک روند با این خطوط بیشتر باشد، اعتبار آن‌ها بیشتر خواهد بود .

خطوط حمایت ایستا ( استاتیک ) :

• خطوط افقی پر برخورد در منحنی
• سقف و کف های تاریخی
• خطوط Pivot Point

این خطوط در نمودار به صورت کاملا افقی نمایش داده می شوند و حداقل از برخورد ۲ نقطه با قیمت تشکیل می شوند. این خطوط به دلیل اینکه در گذشته در مقابل افزایش یا کاهش قیمت واکنش نشان داده اند مورد توجه تریدرها قرار می گیرند.