ارتباط بین اسپرد و مارجین

بازار پول به واحدهای اقتصادی کمک می‌کند تا موقعیت (پوزیشن) نقدینگی یا همان لیکوئیدیتی (liquidity) خود را از طریق وام دهی و وام گیری کوتاه مدت، عموما زیر یک سال، مدیریت کنند. این بازار مالی، ارتباط بین افراد خرد و موسساتی که دارای وجوه مازاد موقتی هستند و شرکایی که دچار کمبود موقتی وجه شده‌اند را تسهیل می‌کند.

پیپ; اسپرد; اهرم و لات در Forex چیست؟

پیپ مخفف عبارت ( Price Interest Point ) و کوچکترین واحد نوسان ارزش در نرخ ارز است ; ازآنجاکه جفت ارز ها به ۴ رتبه ی اعشاری مظنه میشوند , یک پیپ برابر است با ۰ ; ۰۰۰۱ ; برخی از کارگزاراناکنون پیپ های کسری ارائه می دهند که برای توجه بیشتر به برخی از جفت ارز ها یک رقم اضافه می نماید و بدین ترتیب , آن ها به ۵ رتبه ی اعشاری مظنه میشوند ; یک پیپ کسری پیپت ( Pipette )نامیده می شود .

معامله گران Forex اغلب از پیپ برای نشان دادن سود و یا ضرر استفاده میکنند; به عنوان مثال; وقتی یک معامله گر در یک معامله ۴۰ پیپ دریافت می کند; یعنی ۴۰ پیپ سود کرده است; مقدار پول نقد به دست آمده به ارزش پیپ بستگی دارد; ارزش پولی هر پیپ تحت تأثیر سه عامل است؛ جفت ارز در حال معامله; مقدار معامله و نرخ ارز.

اسپرد (Spread) چیست؟

اسپرد; اختلاف بین نرخ خرید (Ask) و فروش (Bid) است که با پیپ اندازه گیری میشود; اسپرد تنها هزینه ای است که شما به عنوان یک معامله گر برای ورود به یک معامله در Forex می پردازید.

به طور کلی; اسپرد های کوچکتر برای معامله گران مناسب تر هستند; چون با وجود نوسانات کوچکتر در نرخ ارز معامله گران راحت تر سود می کنند.

همان طوری که به درستی حدس زدید; درآمد کارگزاران از طریق مطالبه اسپرد است.

اهرم (leverage) چیست؟

اهرم , توان کنترل یک چیز بزرگ بوسیله یک چیز کوچک است ; به عبارت دیگر , شما می‌توانید با داشتن سرمایه ای کم در حساب خویش , اندازه بسیار زیادتری را در بازار کنترل نمایید و این صرفامختص معاملات Forex است .

اندازه استاندارد اهرم مطرح شده در یک حساب Forex برابر است با ۱۰۰ : ۱ , یعنی به ازای هر ۱ دلار میتوانید به قیمت ۱۰۰ دلار خرید و فروش نمایید ; به همین ترتیب , با ۱۰۰۰ ارتباط بین اسپرد و مارجین دلار سپرده میتوانید به قیمت۱۰۰۰۰۰ دلار خرید و فروش نمایید

با استفاده از اهرم می توانید تنها با سرمایه ای اندک مقدار قابل توجهی پول به دست آورده و یا مقدار قابل توجهی از پول خود را از دست بدهید که این به چگونگی استفاده ی شما از اهرم و مدیریت ریسک بستگی دارد.

لات (Lot) چیست؟

لات نشان دهنده ی مقدار معامله ی شما است; مقدار لات مستقیماً بر روی ریسک ِ معامله ی شما تأثیر می گذارد.

کوچکترین میزان موجود در یک داد و ستد میکرو لات ( Micro Lot ) است که در یک داد و ستد برابر با ۱۰۰۰ واحد است ; میکرو لات در بیشتر جفت ارز ها مساوی ۰ ; ۱۰ دلار در هر پیپ است ; این برای معاملهگرانی که سرمایه اندکی دارا هستند میزان بسیار زیادی به حساب میآید .

مینی لات ( Mini Lot ) در یک خرید و فروش برابر با ۱۰۰۰۰ واحد است که در بیشتر جفت ارز های مهم هم اندازه ۱ دلار در هر پیپ است

لات استاندارد در یک معامله برابر با ۱۰۰۰۰۰ واحد است که در اکثر جفت ارز ها معادل ۱۰ دلار در هر پیپ است.

استراتژی اکسپرت آپشن اسپرد بدهی

یک اسپرد دبیت یا گسترش بدهی (Debit Spread) در واقع یک استراتژی آپشن است که به دنبال حداکثر سودآوری است.

این استراتژی با سرمایه‌گذاری بر روی تفاوت بین قیمت پرداخت شده برای جزء بلند اسپرد و جزء کوتاه اسپرد، به هدف خود می‌رسد. این شامل دو آپشن Call یا Put می‌شود.

یکی از آپشن‌ها دارای قیمت بازار کمتر است که معامله‌گر به فروش آن می‌پردازد در حالی که دیگری دارای قیمت بیشتری است که معامله‌گر می‌خرد.

تفاوت بین قیمت‌های بالا و پایین در بازار به عنوان اسپرد بدهی یا گسترش بدهی شناخته می‌شود. این یک سودآوری بزرگتر برای معامله‌گر محسوب می‌شود.

اسپرد بدهی ExpertOption چطور کار می‌کند؟

اسپردها با ورود به معامله در هر دو طرف خرید و فروش، شکل می‌گیرند. سمت Long به خرید آپشن و سمت Short به فروش آپشن گفته می‌شود.

زمانی صحبت از آپشن‌های خرید می‌شود، این آپشن‌ها پتانسیل نامحدودی برای سودآوری ارائه می‌کنند که ریسک‌های محدودی نیز دارند و به شکل مبلغی که برای آپشن پرداخت می‌شود، محاسبه می‌شوند.

آپشن‌های فروش در واقع معکوس آپشن خرید است و احتمال ضرر نامحدود با سود احتمالی محدود را ارائه می‌کند.

مزایای استفاده از Debit Spread

• در این استراتژی قابلیت مشخص کردن حداکثر سود و ضرر وجود دارد.
• معامله‌گران آپشن دارای امکان سودآوری بیشتری نسبت به معاملات معمول بر اساس ترندها دارند.
• نیازی به مارجین نیست.
• سطح حساب پایین‌تری نیازاست.
• پتانسیل ضرر محدودی در هنگام استفاده از این استراتژی وجود دارد.

معایب استفاده از Debit Spread

• معامله‌گران آپشن باید برای معامله پول نقد پرداخت کنند.
• این نوع استراتژی می‌تواند پتانسیل از دست رفتن سود داشته باشد.
• پتانسیل سودآوری محدودی وجود دارد.

در نهایت باید توجه داشته باشید که اسپردهای بدهی برای کاهش ریسک خریداری می‌شوند. از طرفی دیگر، این موارد برای به اشتراک‌گذاری ریسک و پتانسیل پاداش با یک فرد دیگر، استفاده می‌شوند.

معاملات مارجین (Margin Trading) ارزهای دیجیتال، بازی حرفه‌ای‌ها

مارجین، وجه تضمین اولیه یا وجه مورد نیاز برای بازکردن یک معامله است که بر اساس لوریج (Leverage) انجام می‌گردد و معاملات مارجین (Margin Trading) روشی است که برای خرید و فروش یک دارایی در بازارهای سرمایه نظیر ارزهای دیجیتال و فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرد. استفاده از ابزار لوریج، مشابه وضعیتی است که جهت انجام ترید، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته شود. در حال حاضر تعداد کمی از بهترین صرافی‌های معتبر رمزارزها وجود دارند که قابلیت مارجین تریدینگ را به کاربران خود ارائه می‌کنند.

از جمله معتبرترین پلتفرم‌های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ می‌توان به صرافی بیتمکس (Bitmex)، صرافی بایننس (Binance)، پلتفرم معاملاتی هوبی (Huobi)، جامعه معاملاتی ویل کلاب (Whaleclub) و صرافی کراکن (Kraken) اشاره نمود. هر کدام از این پلتفرم‌های معاملاتی رمزارزها، قوانین خاص خود را برای انجام معاملات مارجین دارند و در غالب این صرافی‌ها، تریدرها جهت استفاده از ابزارهای معاملاتی می‌بایست مراحل احراز هویت را طی کنند که در هر صرافی از شیوه‌ای متفاوت جهت احراز هویت کاربران استفاده می‌شود.

مخاطرات و مزایای معاملات مارجین

انجام معاملات مارجین، یکی از سودآورترین و در عین حال از پرریسک‌ترین گزینه‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه‌ به حساب می‌آید و بدون شک مارجین تریدینگ یک بازی برای حرفه‌ای‌هاست که ریسک‌ها و خطرات فراوانی به دنبال دارد. برای وارد شدن به این حوزه سودآور و جذاب، صرف نظر از مهارت و قدرت تریدینگ شما، گاهی اوقات بازار بر خلاف پیش‌بینی‌های شما حرکت می‌کند. نهنگ‌ها و تریدرهای حرفه‌ای جهش‌های مصنوعی و ناگهانی در قیمت ارزهای دیجیتال بوجود می‌آورند تا فقط دارایی‌های تریدرهای آماتور را تصرف کنند یا در اصطلاح آن‌ها را کال مارجین کنند. لذا قبل از شروع ترید با ابزار لوریج، برخورداری از اطلاعات کافی در خصوص ترید و تحلیل تکنیکال رمزارزها ضروری است.

این مطلب که از لحاظ تئوری می‌توان در معاملات مارجین و با استفاده از لوریج (اهرم)، سودهای قابل توجهی در کمترین زمان کسب کرد، جذابیت زیادی به معاملات مارجین بخشیده است و شاید بسیاری از افراد، ترید با ابزار مارجین را یک قمار بازی به حساب بیاورند، اما تصور کاملا اشتباه است زیرا شما در قمار یا شرط بندی با احتمال روبرو هستید، اما در معاملات مارجین شما بر اساس تحلیل تکنیکال و سایر عوامل بازار، موقعیت مناسب ورود یا خروج را انتخاب می‌کنید و اگر مهارت کافی در تحلیل تکنیکال بدست بیاورید، در آن زمان متوجه خواهید شد که تمامی آن چه که شما جهت ترید به آن نیاز دارید، بر روی چارت‌ها و نمودارها مشخص شده است و شرط بندی درکار نیست.

مثالی ساده از معاملات مارجین

ماهیت معاملات مارجین این است که شما می‌توانید میزان سرمایه خود را توسط قرض گرفتن سرمایه از صرافی یا بروکر و با استفاده از لوریج (اهرم)، افزایش دهید. لوریج یک نسبت است که توسط تریدر انتخاب می‌شود و معمولا بین یک تا صد قابل انتخاب است البته این عدد در صرافی‌های مختلف و بر روی رمزارزهای مختلف متفاوت است. مثلا در صرافی بیتمکس میزان لوریج بر روی بیت کوین تا عدد 100 قابل تنظیم است و حداکثر لوریج برای اتریوم 50 و ریپل 20 در نظر گرفته شده است.

حال فرض کنید میزان سرمایه اولیه شما 10 بیت کوین باشد. در صورتی که معامله شما با موفقیت انجام شود و با رشد 5 درصدی قیمت مواجه شده باشید در حالت عادی شما در این معامله بدون احتساب کارمزد صرافی 5 درصد سود می‌کنید یعنی 0.5 بیت کوین. چنانچه از لوریج یک به بیست (1:20) برای همین معامله استفاده می‌کردید، شما 10 بیت کوین از این ترید منتفع می‌شدید و اگر از لوریج یک به صد (1:100) استفاده می‌کردید، میزان سود شما به 50 بیت کوین می‌رسید. اما ممکن است که عکس این قضیه نیز اتفاق بیافتد، اگر اشتباهی در تحلیل خود انجام داده باشید و قیمت بیت کوین 5 درصد کاهش یابد، در صورتی که لوریج یک به ده را انتخاب کرده باشید، صرافی از سرمایه اولیه شما نسبت به ضرر ایجاد شده به میزان 10 برابر کم می‌کند. در چنین شرایطی شما تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید و به اصطلاح کال مارجین می‌شوید.

انواع معاملات مارجین

معمولا در صرافی‌ها دو حالت برای انجام مارجین تریدینگ وجود دارد، پوزیشن خرید استقراضی (Long position) و پوزیشن فروش استقراضی (Short position) در حالت لانگ یا همان خرید استقراضی، فرض بر این است که با افرایش قیمت دارایی، معامله‌گر سود کسب می‌کند، می‌توان گفت که این حالت همان حالت معمول، خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا می‌باشد. در صورتی که در پوزیشن فروش، تریدر زمانی به سود خواهد رسید که قیمت‌ها کاهش یابد. یعنی تریدر رمزارزی را می‌فروشد که فعلا مالک آن نیست.

معاملات مارجین (Margin Trading) ارزهای دیجیتال

قبل از شروع معامله، به خوبی باید با اصول معامله‌گری و تحلیل آشنا باشید. اگر هنوز سابقه انجام تریدهای معمولی مانند خرید بیت کوین با ریال و مبادله رمزارزها را ندارید، درباره انجام معاملات مارجین تجدیدنظر کنید. البته برای کسانی که تجربه کمی در ترید رمزارزها دارند و قصد آشنایی با معاملات مارجین را دارند، پیشنهاد ما فعالیت در بخش آزمایشی صرافی بیت مکس به آدرس testnet.bitmex.com است.

این بخش از سایت در واقع کپی برابر اصل بخش اصلی سایت است و تنها تفاوت آن با بخش اصلی این است که شما دارایی‌تان را از دست نخواهید داد. در واقع سامانه تست نت صرافی بیت مکس جایی است برای آشنا شدن با بیت‌مکس، پیش از آنکه سرمایه‌تان را ببازید. در این بخش پس از ساخت حساب، به شما مقداری سرمایه آزمایشی و مجازی برای انجام معامله داده می‌شود تا بتوانید بدون به خطر انداختن پول واقعی، امکانات بیتمکس را امتحان کنید و با آزمون و خطا و انجام معاملات آزمایشی، به تسلط کافی دست پیدا‌ کنید.

همچنین می‌توانید ویدیو آموزش معاملات مارجین در بایننس را نیز در اینجا مشاهده کنید:

برخلاف سایر پلتفرم‌ها که کاربران آن‌ها می‌توانند ارزهای ملی مانند دلار آمریکا یا یورو را به حسابشان انتقال دهند و سپس با رمزارزها معامله کنند، کاربران بایننس موظف هستند برای شروع معامله در حسابشان رمزارز داشته باشند.

سخن پایانی

امروزه معاملات مارجین در صنعت رمزارزها چند برابر بزرگتر از حجم این معاملات نسبت به چند سال پیش شده است و از آنجا که رمزارزها هر سال بیشتر از قبل وارد جریان اصلی بازار می‌شوند، به احتمال زیاد این روند ادامه‌دار خواهد بود. معامله کردن به صورت مارجین، اصولا پرریسک‌تر از معامله معمولی است؛ اما وقتی صحبت از رمزارزها است، با توجه به نوسان بسیار زیاد در بازار رمزارزها، ریسک این نوع معامله بیشتر هم می‌شود. در نظر داشته باشید که ابزار حد ضرر یا استاپ لاس (Stop-loss) از اصول اساسی هر معامله اهرمی است و همیشه باید از آن استفاده کنید. در پایان می‌توان گفت که استفاده از معاملات مارجین به هیچ وجه برای افراد مبتدی صحیح نیست، بنابراین قبل از شروع معامله، به خوبی باید با اصول معامله‌گری و تحلیل آشنا باشید.

آموزش فارکس تریدینگ

فارکس (Forex)، همچنین به عنوان معامله گری ارز یا مبادله خارجی شناخته می شود، یک بازار جهانی غیر متمرکز است که همه ارزهای جهان در آن معامله می کنند. بازار فارکس بزرگترین بازار جهان با حجم معاملات روزانه بیش از 5 تریلیون دلار است.

بازار فارکس چیست؟

اگر تا به حال به خارج سفر کرده اید، شما در واقع یک معامله فارکس انجام داده اید. برای مثال، فرض کنید سفری به فرانسه داشته باشید و پول های خود را به یورو تبدیل کنید. وقتی این کار را انجام می دهید، نرخ مبادله فارکس بین دو ارز- بر اساس عرضه و تقاضا - تعیین می کند که چقدر یورو برای پول خود دریافت کنید. چرا که نرخ ارز به طور مداوم در نوسان می باشد.

یک پوند در روز دوشنبه می تواند 1.19 یورو برای شما دریافت کند. روز سه شنبه 1.20 یورو. این تغییر کوچک ممکن است یک اتفاق بزرگ به نظر نرسد. اما در مقیاس بزرگتر به آن فکر کنید. یک شرکت بزرگ بین المللی ممکن است نیاز به پرداخت حقوق کارکنان خارج از کشور داشته باشد. تصور کنید اگر مانند مثال بالا، صرفاً مبادله یک ارز با ارز دیگر، بسته به زمان انجام آن، هزینه بیشتری برای شما داشته باشد، آن وقت چه اتفاقی می افتد؟ این چند سکه به سرعت جمع می شود. در هر دو مورد، شما - به عنوان یک مسافر یا صاحب مشاغل - ممکن است بخواهید پول خود را تا زمانی که نرخ ارز فارکس مطلوب تر است نگه دارید.

بین مبادله ارزها در خارج از کشور و خرید یا فروش فارکس چندین تفاوت اساسی وجود دارد.

• اولین مورد راحتی است. بازار فارکس یک مبادله الکترونیکی غیر متمرکز است. بر این اساس، شرکت کنندگان قادر به مبادله ارز از هر نقطه و در هر زمان در بازار باز هستند.
• دومین مورد کارآیی است. معامله گران فارکس از حداکثر نقدینگی لذت می برند، که باعث اسپرد گسترده، نوسانات منظم و قیمت پایین می شود.

مشارکت در بازار ارز ساده ترین و کارآمدترین روش مبادله ارز است. شما مجبور نیستید در صف فروشنده ارز بایستید و حق بیمه های غیرقانونی را برای تجارت پول پرداخت کنید. در عوض، شما فقط به قدرت محاسباتی، اتصال به اینترنت و یک کارگزار FX نیاز دارید تا وارد بازارهای ارز جهان شوید.

معامله گری فارکس چگونه کار می کند؟

در بازار تبادل ارز خارجی (فارکس)، معامله در قالب منحصراً الکترونیکی انجام می شود. جفت ارز 24 ساعت شبانه روز و 5 روز هفته توسط شرکت کنندگان در سراسر جهان خرید و فروش می شود. شرکت کنندگان در بازار فارکس را از راه دور و از طریق اتصال به اینترنت درگیر می کنند.

هنگامی که معامله گر سفارش خرید یا فروش را به بازار ارسال می کند، کارگزاران فارکس با افزایش مارجین، معامله را تسهیل می کنند. بر این اساس، معامله گر قادر است موقعیت های جدیدی را به مراتب بیشتر از سرمایه شخصی، با هدف دستیابی به سود ناشی از حرکت های سودمند قیمت، باز کند. برای تکمیل هر معامله فارکس، زیرساخت های تکنولوژیکی بازار با دستورات متناقض سازندگان بازار، معامله گران فردی و سایر ارائه دهندگان نقدینگی مطابقت دارد.

چگونه فارکس تریدینگ را شروع کنیم؟

برای ارتباط بین اسپرد و مارجین شروع لازم است تا با اصطلاحات آن آشنا شوید و بر آنها تسلط کافی داشته باشید:

اهرم (Leverage) فارکس

هنگامی که شما در فارکس معامله می کنید، عملاً اولین ارز موجود در این جفت را برای خرید یا فروش ارز دوم وام می گیرید. با بازار 5 تریلیون دلار آمریکا در روز، نقدینگی آنقدرعمیق است که ارائه دهندگان نقدینگی-بانک های بزرگ اساساً- به شما اجازه می دهند با اهرم معامله کنید. برای معامله با اهرم، شما فقط مارجین مورد نیاز را برای اندازه معامله خود کنار می گذارید. برای مثال، اگر از اهرم 200: 1 استفاده می کنید، می توانید 2000 پوند در بازار معامله کنید در حالی که تنها 10 پوند را در حساب معامله گری خود کنار می گذارید. برای اهرم 50: 1، اندازه یکسان معاملات هنوز فقط به 40 پوند مارجین نیاز دارد. این امر به شما exposure بسیار بیشتری می دهد، در حالی که سرمایه خود را پایین نگه می دارید.

در ارتباط بین اسپرد و مارجین حالی که این درست است که اهرم فارکس یک راه عالی برای بهینه سازی بهره وری سرمایه شما است، باید با احترام با آن برخورد کرد. الزامات مارجین بسیار پایین به شما این امکان را می دهد که موقعیت های بزرگی را در بازار با حداقل هزینه سرمایه بپردازید. این یک عنصر کلیدی برای ارسال بازده فوق العاده در کوتاه مد ، میان مدت یا بلند مدت است.

با این حال، در معاملات FX، اهرم نقش شمشیر دو لبه اصلی را دارد که به طور همزمان پتانسیل سود و بدهی فرض شده را افزایش می دهد. در طول دوره های ناپایدار، تغییر ناخوشایند قیمت می تواند زیان های مازاد بر وجوه سپرده گذاری را ایجاد کند. نتیجه می تواند لیکویید شدن زودرس پوزیشن، مارجین کال یا بسته شدن حساب باشد.

اگر در معاملات فارکس تازه وارد هستید، بهتر است از معامملات کوچک شروع کنید. معامله با اهرم کمتر تضمین می کند که سرمایه کافی برای تجربه در بازار دارید. زمان کافی برای اعمال درجه های بالاتری از اهرم زمانی که مهارت و امنیت را در بازار به دست آورید وجود دارد.

مارجین در فارکس

مارجین (margin) فارکس یک سپرده با حسن نیت است که معامله گر به کارگزار واریز می کند. این بخشی از حساب معاملاتی است که به خدمات موقعیت های باز در یک یا چند ارز اختصاص داده می شود. مارجین یکی از اجزای حیاتی معاملات فارکس است زیرا به شرکت کنندگان این امکان را می دهد تا موقعیت های بسیار بزرگتر از ذخایر سرمایه خود را کنترل کنند.

مهم است که به خاطر داشته باشید که الزامات مارجین با توجه به جفت ارز و شرایط بازار متفاوت است. در زمان بی ثباتی شدید نرخ ارز، معمولاً با عدم بهبود شرایط بازار، مارجین ها رشد می کنند. این امر برای محافظت از معامله گر و کارگزار در برابر ضررهای فاجعه بار غیرمنتظره رخ می دهد.

پیپ ها در فارکس تریدینگ

مخفف point-in-percentage یا pip حداقل حرکت قیمتی است که یک جفت ارز می تواند انجام دهد. پیپ ها واحدهای استانداردی هستند که به معامله گران اجازه می دهد نوسانات نرخ ارز یک جفت ارز را به سرعت کنترل کنند. اکثریت جفت های فارکس به رقم اعشار چهارم یا 1/10000 نقل قول می شوند که مقدار 0.0001 را نشان می دهد.

معاملات فارکس

همه معاملات فارکس شامل دو ارز است زیرا شما بر روی ارزش یک ارز در برابر دیگری شرط بندی می کنید. EUR/USD، معامله شده ترین جفت ارز در جهان را در نظر بگیرید. EUR، اولین واحد پول در جفت، پایه و USD، دومین واحد پول در جفت، شمارنده است. هنگامی که قیمتی را در پلتفرم خود مشاهده می کنید، این قیمتی است که یک یورو به دلار آمریکا چقدر ارزش دارد. شما همیشه دو قیمت را مشاهده می کنید زیرا یکی قیمت خرید و دیگری فروش است. تفاوت این دو در اسپرد است. وقتی روی خرید یا فروش کلیک می کنید، اولین ارز را در این جفت خرید یا فروش می کنید.

فرض کنید شما فکر می کنید ارزش یورو در برابر دلار آمریکا افزایش می یابد. جفت شما EUR/USD است. از آنجایی که یورو اول است و فکر می کنید بالا می رود، EUR/USD خریداری می کنید. اگر فکر می کنید ارزش یورو در برابر دلار آمریکا کاهش می یابد، EUR/USD می فروشید.

اگر قیمت خرید EUR/USD 0.70644 و قیمت فروش آن 0.70640 باشد ، اختلاف آن 0.4 پیپ است. اگر معامله به نفع شما (یا علیه شما) انجام شد، پس از پوشش اسپرد، می توانید از معامله خود سود (یا ضرر) کسب کنید.

معامله جفت ارز در بازار فارکس معاصر ساده و کاربرپسند است. قابلیت های گسترده به آسانی در پلتفرم تریدینگ نرم افزاری طراحی شده است که برای تجزیه و تحلیل و اجرای تریدینگ طراحی شده است. برخی از قدرتمندترین ویژگی ها عبارتند از: برنامه های کاربردی نمودار پیشرفته، اندیکاتور های تکنیکال و چندین نوع سفارش. صرف نظر از اینکه شما یک اسکالپر intraday یا سرمایه گذار بلند مدت هستید، پلتفرم های مدرن انجام تریدینگ با فارکس را برای شماعادی می کند.

مزایا و معایب فارکس تریدینگ چیست؟

مانند همه بازارها، فارکس دارای مجموعه ای منحصر به فرد از مزایا و معایب است. برای هر شرکت کننده مشتاق بازار ارز، مهم است که دقت لازم را انجام داده و تصمیم بگیرید که آیا فارکس یک تلاش مناسب است یا خیر.

دسترسی از راه دور، نیاز سرمایه محدود و هزینه های عملیاتی کم از جمله مزایایی است که معامله گران از هر نوع را به بازارهای ارز جذب می کند. علاوه بر این، فارکس بزرگترین بازار جهان است، بدین معنا که عمق و نقدینگی ثابت آن مطمئن می باشد. می توانید طیف وسیعی از محصولات را در نظر بگیرید و معامله گران خرده فروشی از درجه بالایی از آزادی استراتژیک برخوردار هستند.

با این حال، چندین مشکل وجود دارد که باید از آنها آگاه باشید. اول، در دسترس بودن اهرم افزایش یافته و فراوانی گزینه های معاملاتی می تواند نظم و انضباط فرد را به طور جدی آزمایش کند. همچنین، نوسان قیمت می تواند سریع و چشمگیر باشد و خطر ضرر سریع و قابل ارتباط بین اسپرد و مارجین توجهی را به همراه داشته باشد. در نهایت، عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست، معاملات فارکس همیشه در حال تغییر است و بر نیاز به استراتژی مناسب و مدیریت ریسک قوی تأکید می کند.

انعطاف پذیری و تنوع شاید دو مزیت بزرگ فارکس تریدینگ باشد. توانایی باز کردن یک موقعیت بلند یا کوتاه در پیشروترین ارزهای اصلی، جزئی یا عجیب و غریب جهان، گزینه های استراتژیک بی شماری را در اختیار معامله گران قرار می دهد.

آموزش فارکس

در فضایی مانند بازار فارکس، آموزش مناسب مهم است. این که آیا شما یک پیشکسوت باسابقه بازار هستید یا تازه وارد معاملات ارز شده اید، آمادگی برای تولید سود ثابت بسیار اهمیت دارد.

البته گفتن این امر بسیار ساده تر از انجام آن است. برای اطمینان از اینکه بهترین شانس خود را برای موفقیت در فارکس دارید، ضروری است که آموزش های حین کار هرگز متوقف نشود. توسعه عادات تجاری محکم، شرکت در وبینارهای متخصص و ادامه مطالعات در بازار، چند راه برای باقی ماندن در عرصه رقابتی است.

اگر هدف شما تبدیل شدن به یک معامله گر ثابت فارکس است، مطالعات شما هرگز متوقف نمی شود. با آموزش های گیت می توانید فارکس تریدینگ را به صورت آنلاین از بهترین مدرسان جهان یاد بگیرید.

بازارهای مالی و انواع آن (ارتباط بین اسپرد و مارجین Financial Markets)

انواع بازارهای مالی ایران و جهان را می‌توان اینگونه تعریف کرد

بازار مالی بازاری است که در آن اشخاص حقیقی و حقوقی، قادر به معامله اوراق بهادار، کالا و دیگر دارایی‌های قابل تعویض در سطح قیمتی هستند، که توسط اصول عرضه و تقاضای خالص تعیین می‌شود. بازارهای مالی، مسئول قراردادن دو همتای معاملاتی، یعنی خریدار و فروشنده، در یک مکان هستند تا بتوانند یکدیگر را به راحتی پیدا کرده و معامله بین آن‌ها را تسهیل کنند. در این مقاله شرحی مختصر و جامع از انواع بازارهای مالی به شما ارائه خواهیم کرد.

بازارهای مالی را می‌توان به عنوان کانالی در نظر گرفت که در آن‌ها، وجوه قابل استقراض مستقیما از طرف تامین کننده‌ای که دارایی بیشتری دارد، به سوی تقاضا کننده‌ای که با کمبود وجه مواجه است، جریان می‌یابد.

بازارهای مالی -Financial Markets

بازارهای مالی در دنیا انواع مختلفی دارند و ویژگی‌های آن‌ها، به دارایی مالی مورد معامله و نیاز همتایان معاملاتی مختلف در بازار بستگی دارد. در این مقاله، چندین نوع بازار رایج‌تر را معرفی می‌کنیم که بسته به نوع ابزارهای مورد معامله و بلوغ آن‌ها، متفاوت هستند. رایج‌ترین انواع بازارهای مالی به شرح زیر است:

بازار سرمایه (Capital Market)

بازار سرمایه، به تامین سرمایه در بلند مدت، عموما بیش از ۱ سال، کمک می‌کند. این نوع بازار مالی، شامل دو بازار اولیه (Primary) و ثانویه (Secondary) است و می‌توان آن را به دو زیرگروه اصلی تقسیم کرد: بازار اوراق قرضه (Bond) و بازار سهام (Stock).

بازار اوراق قرضه

بازار سهام

بازار سرمایه – Capital Market

بازار اولیه (Primary Market)

عموما «بازار دست اول» نیز نامیده می‌شود، بازاری است که در آن اوراق بهادار نظیر سهام و اوراق قرضه صادر شده و برای اولین بار بدون نیاز به یک واسط مانند صرافی، معامله می‌شوند. زمانی که یک شرکت خصوصی تصمیم می‌گیرد به یک شرکت سهامی عام تبدیل شود، سهام خود را طی فرایندی به نام عرضه اولیه عمومی (IPO: Initial Public Offering) صادر و به فروش می‌رساند. عرضه اولیه ها یا IPOها یک فرایند فوق نظارت‌شده هستند، که توسط بانک‌های سرمایه گذاری یا سندیکاهای مالی متشکل از کارگزاران اوراق بهاداری تسهیل می‌شوند، که با ایجاد یک محدوده قیمت اولیه، فروش مستقیم آن به سرمایه‌گذاران را نظارت می‌کنند.

بازار ثانویه (Secondary Market)

«افترمارکت» یا همان «بازار دست دوم» نیز نام دارد، جایی است که سرمایه‌گذاران، اوراق بهادار دست دوم شامل سهام، قرضه، آتی (فیوچرز – Futures) و اختیار معامله (آپشن – Options) را بجای خود شرکت‌های صادر کننده، از دیگر سرمایه‌گذارن خریداری می‌کنند. بازار ثانویه جایی است که انبوهی از معاملات در آن رخ می‌دهد و عامه مردم آن را «بازار بورس» می‌نامند. از جمله بازارهای ثانویه می‌توان بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)، نزدک (Nasdaq) ، بورس اوراق بهادار تهران (TSE) و و تمامی صرافی های بزرگ را نام برد.

البته برخی از سهام‌های دست دوم در لیست معاملاتی صرافی‌ها حضور ندارند و مستقیما پشت تلفن یا کامپیوتر بین کارگزاران معامله می‌شوند. به این نوع سهام، «فرابورس (Over The Counter)» یا «سهام لیست نشده» می‌گویند. در کل، سهام شرکت‌هایی که بدین روش معامله می‌شوند، عموما الزامات مورد نیاز برای قرارگیری در لیست معاملاتی صرافی‌ها را پاس نمی‌کنند. چنین سهام‌هایی یا از طریق صفحه اعلانات پیشخوان (Counter Bulletin Board) معامله می‌شوند، یا از طریق پینک شیت‌ها (pink sheets) – سرویس‌های معاملاتی سهام در فرابورس – و عموما نشانی از اعتبار پایین شرکت ارائه‌دهنده یا ارزش بسیار پایین سهام مورد نظر هستند.

بازار پول (Money Market)

بازار پول به واحدهای اقتصادی کمک می‌کند تا موقعیت (پوزیشن) نقدینگی یا همان لیکوئیدیتی (liquidity) خود ارتباط بین اسپرد و مارجین را از طریق وام دهی و وام گیری کوتاه مدت، عموما زیر یک سال، مدیریت کنند. این بازار مالی، ارتباط بین افراد خرد و موسساتی که دارای وجوه مازاد موقتی هستند و شرکایی که دچار کمبود موقتی وجه شده‌اند را تسهیل می‌کند.

افراد می‌توانند از طریق یک ابزار استاندارد به نام «وام عندالمطالبه یا Call Money»، برای مدت کوتاهی مقداری پول قرض بگیرند. این پول‌ها، وجوه مقروض به مدت یک روز، از ساعت ۱۲ ظهر امروز تا ۱۲ ظهر روز بعد هستند و پس از اینکه به صورت «وام عندالمطالبه» درآمدند، در هر زمانی قابلیت بازخرید دارند. در برخی موارد، وجوه عندالمطالبه را می‌تواند تا حداکثر یک هفته نیز وام گرفت.

سوای بازار «وام عندالمطالبه»، بانک‌ها و دیگر موسسات مالی از بازاری به نام «بازار بین بانکی» برای وام گیری طولانی مدت وجوه از یک شب گرفته تا چند هفته و بیشتر تا حتی یک سال، استفاده می‌کنند. سرمایه گذاران خرد و گروه‌های کوچک‌تر معاملاتی، در بازار بین بانکی مشارکتی ندارند. با اینکه برخی از معاملات توسط بانک‌ها از طرف مشتریان‌شان صورت می‌گیرد، اما اکثر تراکنش‌ها تنها در صورتی که یک بانک شاهد نقدینگی مضاعف، یعنی وجوه مازاد باشد انجام می‌شود و ممکن است بانک دیگر، دچار کمبود نقدینگی باشد.

چنین وام‌هایی با استفاده از نرخ بین بانکی، یعنی همان نرخ سود دریافتی از وام‌های کوتاه مدت بین بانک‌ها، ایجاد می‌شوند. واسط بین همتایان بانکی که کارگزار نام دارد، یک بید (پیشنهاد فروش) و یک پیشنهاد خرید را با تفاوتی به نام اسپرد (Spread) که در واقع همان درآمد کارگزار است، ارائه می‌دهد. نرخ سود بین بانکی در شهر لندن، به LIBOR و LIBID معروف است. این نرخ در شهر پاریس PIBOR، در فرانکفورت FIBOR، در آمستردام AIBOR و در مادرید MIBOR نام دارد.

بازار تبادل ارز خارجی و طلا- فارکس (Foreign Exchange Market)

بازار فارکس (بازار تبادل ارز خارجی) تسهیل کننده معاملات ارزی خارجی است. این بازار، با دارا بودن میانگین معاملات روزانه به ارزش بیش از ۵ هزار میلیارد دلار، بزرگ‌ترین و لیکوئیدترین بازار در جهان است. بازار تبادل ارز خارجی شامل تمامی ارزهای جهان است و هر شخص حقیقی، حقوقی یا کشوری می‌تواند در آن شرکت کند. در این بازار طلا و برخی فلزات ارزشمند دیگر هم مبادله ارتباط بین اسپرد و مارجین می‌شوند. جهت مشاهده نمای بازار ارز و طلا (تبادل فارکس) می‌توانید از نمای لحظه ای بازار فارکس اکسلایت استفاده کنید.

فارکس و ارزهای دیجیتال (رمزارزها یا Cryptocurrency)

بازار ارزهای دیجیتال (یا اگر دقیق‌تر بگوییم، بازار رمزارزها) به نسبت باقی بازارهای مالی جدیدتر است و نسبت به بازاری مثل فارکس حجم معاملاتی کمتری دارد اما حجم معاملات و ارزش جاری بازار (Market Cap) آن به سرعت رو به افزایش است و به طور مستقل هم بازار قابل توجهی دارد. اما ارزهای دیجیتال در بازار فارکس به دو طریق استفاده می‌شوند:
– به عنوان روشی برای پرداخت و تسویه حساب طرفین معامله
– و هم به عنوان ابزار معاملاتی (Trading Istrument)؛ به صورت جفت‌شده با باقی ارزهای بازار فارکس مثل دلار و یورو. برای مثال این جفت بیت کوین و دلار در بازار فارکس است: BTC/USD

جهت مشاهده نمای بازار ارزهای دیجیتال می‌توانید از نمای لحظه ای بازار ارزهای دیجیتال اکسلایت استفاده کنید.

بازار بورس کالا (Commodity Market)

بازار کالا، معاملات محصولات اولیه‌ صورت گرفته در حدود ۵۰ بازار عمده کالا را مدیریت می‌کند. در این بازارهای مالی ، تعداد تراکنش‌های مالی ، به طور فزاینده‌ای از خرید فیزیکی کالاهای مورد تحویل پیشی می‌گیرد. کالاها عموما به دو زیرگروه طبقه‌بندی می‌شوند:

کالای سخت (Hard Commodity)

کالای نرم (Soft Commodity)

بازار ابزار مشتقه (Derivative Market)

بازار مشتقه،از انواع بازارهای مالی است که معاملات ابزارهای مالی نظیر قراردادهای آتی (فیوچرز) و اختیار معامله (آپشن) را که برای کنترل ریسک مالی استفاده می‌شود، تسهیل می‌کند. ارزش این ابزارها، از ارزش دارایی مورد معامله که به شکل‌های مختلفی مانند سهام، اوراق قرضه، کالا، ارز یا وثیقه وجود دارد، گرفته می‌شود. بازار مشتقه را می‌توان به دو قسمت کاملا مجزا از نظر قانونی و ابزار معاملاتی تقسیم‌بندی کرد:

معاملات مشتقه بورس (Exchange-traded derivatives)

این نوع معاملات، قراردادهای استاندارد شده‌ای هستند که در یک صرافی فیوچرز سازمان‌دهی شده معامله می‌شوند. این معاملات، شامل قرارداد آتی (Futures)، اختیار خرید (Call Option) و اختیار فروش (Put Option) هستند. ترید با استفاده از چنین ابزارهای یکنواختی، نیازمند پرداخت وجه اولیه‌ای است که توسط یک اتاق پردازش (Clearing House) تعیین شده و هدف آن، حذف هر گونه ریسک عدم عمل به تعهدات همتایان معاملاتی است.

معاملات مشتقه فرابورس (Over-the-counter derivatives)

این نوع قراردادها بدون استفاده از واسطه‌هایی نظیر صرافی، به صورت خصوصی و مستقیم بین دو همتای معاملاتی صورت می‌گیرند. اوراق بهاداری همچون قراردادهای پیشرو (Forwards)، قراردادهای معاوضه یا همان سواپ‌ها (Swaps)، توافق‌نامه‌های نرخ پیشرو (Forward Rate Agreements)، مشتقات اعتباری (Credit Derivatives)، اختیار معامله های اگزاتیک (Exotic Options) و غیره عموما ارتباط بین اسپرد و مارجین بدین صورت معامله می‌شوند. این نوع معاملات، قراردادهای دست‌سازی هستند که عمدتا قانون خاصی نداشته و انعطاف بیشتری را برای خریدار و فروشنده در جهت ارضای نیازهایشان فراهم می‌کنند.

بازار بیمه (Insurance Market)

بازار بیمه، از دیگر بازارهای مالی است که به تغییر مکان ریسک‌های مختلف کمک می‌کند. از بیمه عموما برای انتقال ریسک ضرر از یک شخص به شخص دیگر در ازای پرداخت مبلغی استفاده می‌شود. بازار بیمه جایی است که دو همتا، یعنی بیمه‌گر و بیمه‌گذار یا به عبارتی «صاحب سیاست»، درصدد بستن قراردادی هستند که در درجه اول برای کاهش ریسک ضررهای نامعلوم مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در این متن ما به این سعی داشتیم که انواع بازارهای مالی را به طور خلاصه شرح داده و برای شما دیدی کلی نسبت آن ایجاد کنیم.

در صورت داشتن هر نوع سوالی، از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، با ما در ارتباط باشید. از دیدن و شنیدن نظرات ارزشمند شما خوشحال می‌شویم.