تفاوت بازار پول و سرمایه

تفاوت بازار فارکس و بازار سهام

مقدمه
امروزه در تمامی دنیا بازارهای مالی عضو جدایی ناپذیر زندگی انسان ها هستند. سالیان درازی است که در کشورهای پیشرفته معاملات فارکس، بورس، اوراق قرضه و کالاهای آتی شکل گرفته است. فردی که می خواهد پا در بازارهای مالی بگذارد در میان انواع بازارها گم می شود، از خود میپرسد آیا بازار بورس سنتی برای من مناسب هست یا بازار فارکس؟ بازار CFD مناسب هست یا بورس سنتی؟ افراد زیادی هستند که این سوالات را از خود میپرسند. و ممکن است در نهایت با یک انتخاب ناآگاهانه خود را درگیر مسائل زیادی کنند.

بنابراین مهم است که تفاوت بازارهای مالی را بشناسیم و بهترین گزینه را برای سرمایه گذاری خود پیدا کنیم.

بازار بورس، قدیمی ترین بازار مالی دنیا
این روزها با پیشرفت علم مالی انواع جدیدی از قراردادها و بازارهای مالی به وجود آوردند که ویژگی های خارق العاده ای دارند. برخی از این بازارها قدمتی کمتر از 50 سال دارند، اما بازار بورس سنتی بسیار قدیمی است.

بیش از دو قرن پیش در لندن بازاری به وجود آمد که مردم و سرمایه گذاران می توانستند سهام شرکت های مختلف را بخرند و در آن شرکت شریک شوند. به عنوان مثال فردی که کارش ساخت و ساز خانه بود از مردم جذب سرمایه می کرد و سرمایه گذاران را در سود خود شریک می کرد. هر فرد به ازای پولی که میداد، سهمی دریافت می کرد و این سهم را در برگه ای به نام برگه شراکت یا سهام داری مینوشتند.

سرمایه گذاران می توانستند سهام های خود را به یکدیگر بفروشند و یا سهام دیگری را بخرند. از همان روزها پایه و بنیاد انواع تحلیل و اختلاف نظر درباره آینده قیمت ها شکل گرفت. فردی فکر می کرد اوضاع اقتصاد خراب هست. تمام سهام خود را میفروخت و فرد دیگری که به آینده خوشبین بود آن را میخرید. در سالیان متمادی بازار بورس رشد کرد و در سراسر دنیا بازارهایی زیر نظر دولت ها شکل گرفت که مردم می توانستند آزادانه در آن به خرید و فروش سهام های مختلف بپردازند.

بعد از مدتی که گرایش مردم به بازار بورس بیشتر شد. افرادی زیادی بودند که در این بازار به ثروت های کلانی میرسیدند و از بزرگان زمان خود میشدند. سهام دار در ازای سرمایه ای که پرداخت می کرد، هرسال مبلغی به عنوان سود مشارکت از شرکت دریافت می کرد. البته این مبلغ ثابت نیست و نبوده و اگر شرکت ضرر کند سودی به سهام دار تعلق نمی گیرد.

حق دیگری که سهام داران داشت و دارد این است که از میان خود نماینده ای به عنوان هیئت مدیره انتخاب کنند و در جلسه سالیانه به او رای بدهند. بازار بورس ویژگی های خیلی خوب و فوق العاده ای برای سرمایه گذاری داشت. امروزه با پیشرفت تکنولوژی ویژگی های آن بهتر نیز شده است. اما برخی ویژگی های آن نیز زیاد جذاب نیست.

بازار فارکس، تحولی در بازارهای مالی
بسیاری از مردم فکر می کنند بازار فارکس بازار معامله سهام های مختلف است. در حقیقت بازار فارکس را با بازار بورس اشتباه می گیرند. اما بازار فارکس بازار برابری ارزها است. این بازار بزرگ ترین بازار مالی دنیا است. روزانه بیش از 5 تریلیون دلار پول در آن جا به جا می شود، مخصوص معامله ارزهای مختلف دنیا در برابر یکدیگر است. به عنوان مثال فردی که یورو دارد و تفاوت بازار پول و سرمایه می خواهد یورو خود را بفروشد و به دلار تبدیل کند، نمیداند با چه قیمتی باید این کار را کند؟
به بیانی دیگر نمیداند اگر یک یورو بدهد، چند دلار می گیرد؟ وارد بازار فارکس می شود و به نماد EUR USD مراجعه می کند. بر فرض قیمت این نماد 1.12 می باشد. این بدان معناست که هر یک یورویی را که می دهد، 1.12 دلار دریافت می کند.

بازار فارکس یک دسته بندی دیگر از بازارهای مالی هست که نسبت به بازار بورس نوسانات و ریسک کمتری دارد. به عنوان مثال در سال 2008 که بازار بورس بیش از 50 درصد ریزش کرد. ارزهای بازار فارکس تغییر ریزش آنچنانی ای از خود نشان ندادند.

تفاوت های بازار فارکس و بازار بورس چیست؟
همانطور که میدانید، بازار فارکس بازار ارزها هست و بازار بورس متعلق به سهام شرکت های مختلف.

از لحاظ دسته بندی دارایی ها کاملا با هم متفاوت هستند.

بنابراین نکته ای که باید به آن اشاره کنیم تفاوت ارزها با سهام ها هست:

1-از لحاظ ریسک سرمایه گذاری، ارزها نسبت به سهام ها دارایی های امن تری هستند.
با توجه به شاخص هایی که برای اندازه گیری ریسک هر دارایی و دسته بندی دارایی وجود دارد، ارزها مطمئن ترین دسته بندی دارایی هستند که نوسانات کمتری دارند.

2-نقدینگی بیشتر بازار فارکس نسبت به بازار بورس: بازار فارکس بزرگ ترین بازار مالی دنیاست که بیش از 5 تریلیون دلار در روز حجم معاملاتی دارد، اما بزرگ ترین بازار بورس دنیا که بازار بورس نیویورک هست با اختلاف فاحش تقریبا 100 میلیارد دلار در روز حجم دارد.
این بدان معناست که اگر شما در بازار فارکس ارزی را خریداری کنید، در کمتر از یک ثانیه ارز شما فروش میرود و معامله شما انجام می شود.

اما در بازار سهام سنتی باید زمان زیادی صبر کنید.

4-در بازار فارکس کارگزاران بیش از 100 برابر پولی که در حساب هست اعتبار معاملاتی می دهند که به آن اهرم میگویند، اما در بازار بورس فقط می توانیم با پول خودمان معامله کنیم.
به عنوان مثال ما 1000 دلار پول داریم و می خواهیم با آن سرمایه گذاری کنیم. اگر وارد بازار بورس سنتی شویم، با 1000 دلار می توانیم 5 عدد سهم اپل بخریم که تقریبا می شود 1000 دلار.

اما اگر وارد بازار فارکس شویم، با پولمان می توانیم صد اونس طلا و یا 1 لات دلار آمریکا به دلار کانادا بخریم که می شود 100000 دلار. بنابراین پتانسیل سود بازار فارکس به دلیل وجود اهرم بسیار بیشتر است. ما با 1000 دلار خود بیش از 100000 دلار خرید کردیم.

4-امکان کسب سود از کاهش قیمت ها در بازار فارکس

• در بازار فارکس ما می توانیم از کاهش قیمت ها هم سود کنیم. اما در بازار بورس فقط می توانیم از افزایش قیمت ها پول کسب کنیم.
• بگذارید یک مثال بزنم. در سال 2008 بازار سهام سقوط کرد. هرکسی که می توانست به جای خرید، بازار را بفروشد و از پایین آمدن قیمت ها سود کند تیلیاردر شده بود.
• در بازار فارکس این امکان وجود دارد، هنگامی که ارزش پوند نسبت به دلار در سال 2017 کاهش پیدا کرد. بسیاری از معامله گران پوند را فروخته بودند و از فروش پوند سود کسب کردند. در حالی که در بازار بورس فقط می توانیم از بالا رفتن قیمت ها سود کنیم.

تنوع دارایی ها در کارگزاری های فارکس

هنگامی که ما در بازار فارکس فعالیت میکنیم، فقط به ارزها دسترسی نداریم. می توانیم بسیاری از دارایی های دیگر را معامله کنیم. در واژه بازار فارکس به معنای بازار برابری ارزهاست. اما امروزه کارگزاری و بروکرهای فارکس دسته بندی دارایی های بیشتری ارائه می دهند که معامله گران می توانند در آن بازارها نیز سرمایه گذاری کنند.

به عنوان مثال امروزه شاخص های بورس، طلا، نفت، نقره و…عضو جدا نشدنی کارگزاری های بازار فارکس هستند. برخی از کارگزاری ها قراردادهای جدیدی از سهام های سراسر دنیا، اوراق قرضه، ارزهای دیجیتال، کالاهای معاملاتی و صنعتی مانند مس، پلاتینیوم، قهوه، ذرت و… … ارائه می دهند. این دارایی های زیر مجموعه قراردادهای CFD و فیوچر ( آتی) هستند.

شما می توانید تعداد زیادی سهام، ارز دیجیتال، شاخص های بورس، اوراق قرضه را معامله کنید. در حالی که در بازار بورس ما فقط می توانیم سهام خرید و فروش کنیم و از بالا رفتن قیمت سهام ها سود کسب کنیم.

اما در بازار فارکس، آتی و CFD ما می توانیم از ریزش قیمت نیز پول دربیاریم و از اهرم های هیجان انگیزی استفاده کنیم.

به طور خلاصه بازار بورس عضو دسته بندی بازارهای سنتی هست. اما بازار فارکس و مشتقه بازارهای مدرن تری هستند و ویژگی های معاملاتی جذاب تری دارند.

تفاوت بازار پول و سرمایه

آزمون آنلاین فصل 2 از بخش چهارم (بودجه و امور مالی دولت) | اقتصاد دهم…

تیم مدیریت گاما

آزمون آنلاین بخش 4 (مدیریت کلان اقتصادی) اقتصاد دهم مدرسه شهید مصطفی خمینی…

تیم مدیریت گاما

آزمون آنلاین اقتصاد دهم مدرسه شهید مصطفی خمینی (ره) مرحمت آباد | بخش 3:…

تیم مدیریت گاما

آزمون نوبت اول اقتصاد دهم دبیرستان غیردولتی برتر اندیشان | دی 98

فریبا کریمی لقب

جزوۀ آموزشی اقتصاد دهم رشته ادبیات و علوم انسانی | بخش 2: نهادهای پولی و مالی (فصل…

مریم یابنده جهرمی

سوالات امتحان نوبت اول اقتصاد دهم دبیرستان ایمان فلاورجان | دی 1397

امتحان نیمسال دوم اقتصاد دهم دبیرستان سیدالشهدا نهاوند | خرداد 1396

سوال امتحانی بخش اول اقتصاد دهم دبیرستان جام | بخش 1 (فصل ۱ تا 3)

علی افلاکی خسروشاهی

امتحان ترم دوم اقتصاد دهم دبیرستان دخترانه دکتر حسابی تهران | خرداد 1398

نمونه سوال امتحان نوبت اول اقتصاد پایه دهم رشته ادبیات و علوم انسانی

جزوۀ آموزشی اقتصاد دهم رشته ادبیات و علوم انسانی | بخش 4: مدیریت کلان اقتصادی (…

مریم یابنده جهرمی

جزوۀ آموزشی اقتصاد دهم رشته ادبیات و علوم انسانی | بخش 3: توسعۀ اقتصادی (فصل دوم:…

عرضه اولیه با پذیره نویسی چه تفاوتی دارد؟

شناخته شده‌ترین طبقه‌بندی بازار‌های مالی تفکیک آن به بازار پول و سرمایه است. در بازار پول منابع مالی کوتاه‌مدت تامین می‌گردد و در مقابل در بازار سرمایه داد و ستد‌های منابع مالی بلندمدت مورد توجه است. منظور از بلندمدت، مبادلات مالی با سر رسید بیش از یکسال است. وقتی یک بنگاه اقتصادی اوراق بهادار منتشر می‌کند و برای مدت طولانی سود می‌پردازد، قاعدتا قصد سرمایه گذاری دارد تا سرمایه‌اش به ثمر بنشیند و از بازده آن بدهی خود را پرداخت کند. به این ترتیب بازار مالی بلندمدت را بازار سرمایه می‌گویند.

چرا تامین مالی مهم است؟

گاهی اوقات شرکتی برای توسعه فعالیت‌های خود نیاز به سرمایه پیدا خواهد کرد. این سرمایه‌ها بعضا توسط بانک‌ها به صورت وام تامین می‌شود. اما گاهی چنین اتفاقی نخواهد افتاد و شرکت برای توسعه فعالیت‌های صنعتی و تولیدی خود می‌خواهد از طریق عموم مردم این سرمایه‌ها را تامین کند. به این صورت که شرکت یا فعال صنعتی مقدار مشخصی سرمایه را از طریق بازار مالی از طرف عموم تامین می‌کند و مردم نیز در سود و مالکیت این شرکت تولیدی یا صنعتی شریک خواهند بود و به اندازه سرمایه‌ای که به شرکت داده‌اند در عایدی و مالکیت آن سهیم خواهند شد. گاهی اوقات هم تامین مالی برای شرکتی نیست که تولید و فعالیت صنعتی دارد، بلکه برای افرادی است که ایده‌های خلاقانه دارند و برای به ثمر نشستن این ایده خلاقانه نیاز به تامین سرمایه دارند.

شیوه‌های تامین مالی

تامین مالی، یکی از ارکان مهم سرمایه گذاری است. هدف از تأمین مالی، سرمایه گذاری، سودآوری، کاهش ریسک و برطرف کردن نیازهای اقتصادی و بنگاه اســت. سود ناشی از کسب و کار بنگاه، از عوامل مهم تداوم فعالیــت بنگاه اقتصادی تلقی می‌شود و منبع مهمــی برای تأمین مالی فعالیت‌های عملیاتی بنگاه در آینده به حساب می‌آید.

تامین مالی اگر برای یک ایده صورت بگیرد، از طریق گفتگوی صاحب ایده با سرمایه گذاران خصوصی و افرادی که تمایل به سرمایه گذاری در این نوع کسب و کار را دارند، انجام می‌شود یا اینکه از طریق تسهیلات بانکی که بانک‌ها در اختیار آنها قرار می‌دهند صورت می‌پذیرد. اما در مواقعی فرد و بانک توانایی تامین این سرمایه را ندارند یا اصلا نمی‌خواهند در آن سرمایه گذاری کنند. در اینجاست که شرکت‌ها به بازارهای مالی روی می‌آورند. گاهی اوقات نیز حضور شرکت‌ها در بازارهای مالی به منظور تامین مالی نیست بلکه فقط به قصد عرضه آن شرکت به عموم مردم است.

عرضه اولیه

روز اول عرضه سهام یک شرکت به صورت عمومی در بازار‌های مالی را عرضه اولیه می‌نامند. در این روز برای اولین بار سهام این شرکت از حالت سهامی خاص به سهامی عام تبدیل خواهد شد. برای انجام چنین کاری مقدار مشخصی از سهام شرکت به صورت عمومی در بازار مالی عرضه خواهد شد.

برخی شرکت‌ها هستند که سالیان متمادی در حال فعالیت هستند و همچنان به صورت سهامی خاص فعالیت می‌کنند. آنها ممکن است برای توسعه خود نیاز به تامین مالی پیدا کنند. برای این تامین مالی، مقدار مشخصی از سهام شرکت را در بازار سرمایه بفروش می‌رسانند. در پی این کار شرکت از حالت سهامی خاص به سهامی عام تبدیل می‌شود. البته این عرضه اولیه برای سرمایه گذاران جذاب است، زیرا این سهام به دلیل اینکه با قیمت پایینی عرضه می‌شود به احتمال بالا سود مناسبی را به سهام داران خواهد رساند.

پذیره نویسی

پذیره نویسی به این معناست که شرکتی هنوز شروع به انجام کار نکرده و وجود ندارد و برای شروع فعالیت خود نیاز به یک سرمایه اولیه دارد. به همین دلیل برای انجام این کار یک سری اوراق مالی تعریف می‌شود که افراد با خرید این اوراق مالک سهم مشخصی از این شرکت شده یا به اصطلاح سهام دار آن می‌شوند. پس افراد با خرید اوراق حاصل از پذیره نویسی متعهد به تامین سرمایه برای راه اندازی شرکت خواهند شد. برای انجام این کار ابتدا شرکت ثبت خواهد شد و سپس اطلاعیه‌هایی به منظور پذیره نویسی برای آگاهی عموم انتشار خواهد یافت.

شباهت عرضه اولیه و پذیره نویسی

بارزترین شباهتی که در عرضه اولیه و پذیره نویسی شرکت‌ها وجود دارد این است که هرکدام از آن ها برای تامین سرمایه یا برای توسعه یا ایجاد شرکت به بازار مالی مراجعه کرده‌اند. همه افراد جامعه می‌توانند در خرید آنها شرکت کنند.

تفاوت عرضه اولیه و پذیره نویسی

مهمترین تفاوت بین شرکت‌هایی که عرضه اولیه می‌شوند و شرکت‌هایی که در مرحله پذیره نویسی هستند، در فعالیت شرکت است. همان گونه که گفته شد شرکت‌هایی که در مرحله پذیره نویسی هستند هنوز شروع به فعالیت نکرده‌اند بلکه می‌خواهند با تامین سرمایه در مرحله پذیره‌نویسی فعالیت خود را شروع کنند. اما شرکت‌هایی که در مرحله عرضه اولیه هستند از قبل فعالیت داشته‌اند و برای توسعه فعالیت‌های صنعتی یا خدماتی خود به تامین مالی نیاز پیدا کرده‌اند و به بازارهای مالی وارد شده‌اند.

علاوه بر این، یک تفاوت دیگر در نوع فعالیت شرکت در مرحله عرضه اولیه و پذیره نویسی، زمان معامله با اوراق بهادار خریداری شده است. تمام شرکت‌هایی که در مرحله عرضه اولیه هستند بعد از فروش سهام در زمان مقرر شده، دقیقا روز بعد از عرضه اولیه این اوراق، توانایی داد و ستد پیدا خواهند کرد. اما در مورد شرکت‌هایی که در مرحله پذیره نویسی هستند این اتفاق نخواهد افتاد، زیرا برای راه‌اندازی این شرکت و شروع به فعالیت آن ممکن است چند ماه یا حتی بیشتر زمان لازم باشد. پس بعد از انجام مرحله پذیره نویسی این اوراق قابل داد و ستد نخواهند بود.

تفاوت دیگری که وجود دارد قیمت اولیه در عرضه اولیه و پذیره‌نویسی است، هر شرکتی که در مرحله پذیره نویسی قرار بگیرد قیمت هر سهمش 100 تومان خواهد بود. اما در عرضه اولیه با ارزش گذاری قیمت آن شرکت تعیین می‌شود و برای عرضه اولیه آن یک بازه حداقل و حداکثر نیز تعریف خواهد شد.

جمع بندی

در عرضه اولیه و پذیره‌نویسی شرکت‌ها تفاوت‌هایی وجود دارد. از جمله اینکه، شرکتی می‌تواند در عرضه اولیه شرکت کند که قبلا فعالیت داشته اما در پذیره‌نویسی، شرکت هیچ گونه فعالیتی از قبل نداشته است. و اینکه هرکسی که در پذیره نویسی و یا عرضه اولیه شرکت کند و سهام هرکدام از شرکت ها را خریداری کند، عملا سهام دار شده یا به اندازه سهم هایی که دارد مالک آن شرکت خواهد بود.

تفاوت های سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در چیست؟

در این مقاله علاقه مندان به سرمایه گذاری می توانند با انواع سرمایه گذاری به صورت مستقیم و غیرمستقیم آشنا شوند.

به گزارش شهربورس، ورود به بازار سرمایه یا همان بورس برای برخی بسیار پیچیده و ترسناک است اما می توان به روش غیر مستقیم به سرمایه گذاری در بورس وارد شد که مطمئن ترین روش سرمایه گذاری می باشد.

بر اساس گزارش کاریزما، وجود ابزار ها و نهادهای مالی متنوع و جدید باعث شده که سرمایه گذاری در بورس به روش های مختلفی صورت پذیرد و هر شخص متناسب با میزان آشنایی خود با بورس، سطح دانش مالی، میزان ریسک پذیری، مقدار زمانی که می تواند به بررسی و تحلیل اختصاص دهد و همچنین مهارت هایش در سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام گزینه مناسب برای سرمایه گذاری را انتخاب کند. به طور کلی میتوان گفت دو نوع روش سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بازار سرمایه وجود دارد که در این مقاله به تشریح هر کدام از این روش ها و بیان مزایا و معایب آنها میپردازیم.

روش سرمایه گذاری مستقیم چیست؟

برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس فرد با اختیار خود به خرید و فروش سهام مشغول می شود. در روش مستقیم سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذار باید تا حدودی با بازار سهام آشنایی داشته باشد و با درنظر گرفتن ریسک و نوسانات حاکم بر بازار سهام شروع به سرمایه گذاری در بورس کند. بعلاوه اینکه باید مهارت هایی را برای سرمایه گذاری فرا بگیرد و بطور مداوم اطلاعات خود را به روز کند.

در روش سرمایه گذاری مستقیم در بورس باید زمان کافی داشته باشید تا بتوانید بازار را رصد کنید و موقعیت سهام خود را مورد بررسی قرار هید. برای سرمایه گذاری در بورس به روش مستقیم می توانید بصورت آنلاین از طریق کد بورسی و یا با مراجعه حضوری به کارگزاری ها سهام مختلف را معامله و در بورس سرمایه گذاری کنید.

بنابراین در سرمایه گذاری مستقیم:

• سرمایه گذار شخصا وارد معاملات بورس و خرید و فروش سهام می‌شود
• معامله‌گر می‌تواند با استفاده از روش‌هایی نظیر تلفنی، آنلاین و حضوری خودش اقدام به خرید و فروش سهام و تشکیل پرتفوی کند
• نیازمند آگاهی، دانش و تجربه کافی در مورد بازار، صنایع و اقتصاد کشور است
• نیاز به روحیه ریسک‌پذیر دارد
• فرصت و زمان کافی برای رصد بازار و معاملات نیاز دارد

روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس چیست؟

اما روش غیر مستقیم بهترین راه سرمایه گذاری در بورس برای افرادی است که زمان و یا اطلاعات کافی برای انجام معاملات بورسی ندارند. در روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس، یک تیم حرفه ای مدیریت سهام افراد را به عهده می گیرند که نسبت به وضعیت بازار آگاهی دارند و لحظه ای از رفتار بازار غافل نمی شوند. سرمایه گذاری در بورس به روش غیر مستقیم با ریسک کمتری نسبت به روش مستقیم همراه است و برای همه افراد بویژه افرادی که بتازگی وارد بورس شده اند بسیار مناسب است. سرمایه گذاری غیر مستقیم از طریق یک شرکت سبدگردان انجام می شود.

بنابراین در سرمایه گذاری غیر مستقیم:

• مناسب برای سرمایه گذاران غیر حرفه‌ای است
• مناسب برای سرمایه گذاران حرفه‌ای که قصد مدیریت ریسک خود را دارند
• مناسب کسانی‌ که فرصت رصد بازار و معاملات را ندارند
• مناسب افراد مختلف با سطح ریسک‌پذیری مختلف
• سرمایه گذاری از طریق ابزارهای مالی در بازار بورس مانند «صندوق سرمایه گذاری‌ مشترک» و «صندوق‌های قابل معامله» (ETF) و «سبدهای اختصاصی»

ابزارهای سرمایه گذاری‌ غیر مستقیم در بورس

• صندوق سرمایه گذاری‌ ( اوراق، سهام، طلا و …)
• سبدگردانی اختصاصی

صندوق های سرمایه گذاری

پیشتر راجع به صندوق های سرمایه گذاری و مزایا و معایب آن آشنا شده ایم. همانطور که میدانیم صندوق سرمایه گذاری از ترکیب تعدادی سهام، اوراق مشارکت و یا اوراق بهادار و با پول افراد مختلف تهیه شده و همگی در سود و زیان آن سهیم هستند. صندوق های سرمایه گذاری به انواع مختلفی تقسیم میشوند که هر کدام ویژگی های مخصوص به خود را دارند. تنوع در صندوق های سرمایه گذاری باعث شده که افراد با درجه های مختلف ریسک پذیری بتوانند در این صندوق ها سرمایه گذاری کنند. صندوق های سرمایه گذاری کاریزما نیز از تنوع و انواع مختلفی برخوردارند که متناسب با هر نوع هدف و هر میزان سرمایه خدمات مالی به سرمایه گذاران ارائه میکند.

سبدگردانی اختصاصی

سبدهای اختصاصی شرکت های سبدگردان یکی دیگر از انواع روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس هستند. سبد اختصاصی به سبدی از سهام گفته می شود که در آن دارایی افرادبه صورت اختصاصی توسط متخصصین بورسی مورد بررسی قرار می گیرد و بهترین زمان برای معامله هر سهم (اعم از خرید و یا فروش) تشخیص داده می شود.

در روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس از طریق سرمایه گذاری در سبد اختصاصی، به میزان ریسک پذیری سرمایه گذار توجه می شود و سهام مختلف به اسم خود شخص خریداری می شود و فرد از سود آن بهره مند می شود و سبدگردان فقط هدایت دارایی فرد سهامدار را به عهده دارد.

با سرمایه گذاری در شرکت های سبدگردان، ریسک بازار بورس را به حداقل می رسانید و اینکه می توانید بدون تلف کردن وقت، سرمایه خود را افزایش دهید. شرکت سبدگردان کاریزما یکی از مطعمئن ترین و کارآمدترین شرکت های سبد گردان است که با مدیریت حرفه ای توانسته اعتماد سرمایه گذاران بسیاری را بسوی خود جلب کند.

تفاوت سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم

اگر برای ورود به بورس بین انتخاب این دو روش مردد هستید می توانید مزایا و معایب سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم را بررسی کنید و بعد تصمیم بگیرید. اگر بخواهیم این دو روش سرمایه گذاری را با هم مقایسه کنیم به نتایج زیر خواهیم رسید:

تفاوت ارز دیجیتال و فارکس: کدام بهتر است؟

برای افرادی که علاقمند به کسب سود از بازارهای مالی هستند، فارکس نامی آشنا است. فارکس برای چندین دهه یک بازار تثبیت شده بوده ولی بازار ارزهای دیجیتال در کمتر از یک دهه از یک ایده نوپا به یک بازار چند میلیارد دلاری تبدیل شده است. با این حال سودآوری در هر کدام از این بازارها نیازمند درک تفاوت ارز دیجیتال و فارکس است.

• 1) بازار ارزدیجیتال چیست؟
• 2) بازار فارکس چیست؟
• 3) شباهت‌های بازار ارز دیجیتال و فارکس
• 4) تفاوت ارز دیجیتال و فارکس
• 5) سخن پایانی

امروزه، بسیاری از تریدرها ممکن است همزمان در فارکس و کریپتو سرمایه‌گذاری کنند، به این امید که از فرصت‌های کسب سود که در هر بازار مختلف به وجود می‌آید، استفاده کنند. در حالی که پتانسیل کسب درآمد ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر توجه رسانه‌ها را به خود جلب کرده است، این بازار همچنین دارای تفاوت‌های کلیدی با فارکس است که می‌تواند ریسک بالقوه را هنگام سرمایه‌گذاری را افزایش دهد.

ما در این مطلب از صرافی ایرانی رمز ارز داموند مروری بر ویژگی‌ها و تفاوت‌های بازار فارکس و ارز دیجیتال خواهیم انداخت و خواهیم دید که هر کدام از این دو چه مزیت‌ها و ریسک‌هایی دارند.

بازار ارزدیجیتال چیست؟

برای درک تفاوت ارز دیجیتال و فارکس ابتدا باید با این بازارهای مالی بیشتر آشنا شویم. ارزهای دیجیتال، ارزهای مجازی هستند. این ارزها را می‌توان مانند هر ارز سنتی دیگری مبادله و خرید و فروش کرد، اما این خرید و فروش خارج از کنترل دولت‌ها و موسسات مالی هستند.

تعداد زیادی ارز دیجیتال موجود است که همگی دارای ویژگی‌ها و کاربردهای خاص خود هستند. بیشترین سرمایه بازار، حداقل در حال حاضر، به چند ارز خاص تعلق دارد که شامل بیت کوین، اتر، تتر و چند ارز دیجیتال دیگر می‌شود.

ارزهای دیجیتال را می توان جایگزینی برای ارزهای سنتی در نظر گرفت، اما در واقع آنها به عنوان یک راه حل پرداخت کاملا متعارف نیز شناخته شده هستند. در حال حاضر، تعداد زیادی از فروشگاه‌ها ارزهای دیجیتال را به عنوان نوعی پرداخت می‌پذیرند. ارزهای دیجیتال معمولاً بیشتر شبیه به کالاهایی مانند طلا هستند تا بازار فارکس. برخی از ویژگی‌های این بازار موارد زیر هستند:

• ارزش یک ارز دیجیتال منحصراً به رفتار یک اقتصاد خاص (مثلا دولت یک کشور)‌مرتبط نیست
• تغییرات نرخ بهره و افزایش ذخایر پولی تنها بر ارزش آن اثر غیر مستقیم دارد.
• ارزش ارزهای دیجیتال به تعهد کاربران به حفظ قیمت خود در هنگام تبدیل آنها به ارزهای سنتی بستگی دارد.

بازار فارکس چیست؟

فارکس یک بازار جهانی برای تبادل بین ارزهای ملی است که بیشترین حجم معاملات و نقدینگی را دارد. تقریباً 6.6 تریلیون دلار تراکنش روزانه در این بازار انجام می شود که از بیش از 150 ارز ملی تحت حمایت دولت تشکیل شده است.

هنگامی که نرخ مبادله دو ارز در برابر یکدیگر اعلام می‌شود، به آن‌‎ها جفت ارز یا کراس می‌گویند. هنگامی که بزرگترین ارزها از نظر حجم در برابر یکدیگر معامله می‌شوند (که معمولا شامل دلار آمریکا می‌شوند) یک تریدر ممکن است سود یا ضرر کند. مهمترین ارزها، یعنی آنهایی که بیشترین حجم معاملات را دارند، دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن و پوند انگلیس هستند.

جفت ارزها معمولاً برای معامله به عنوان قراردادهای مابه التفاوت (CFD) در این بازار تعریف می‌شوند. قرارداد ما به تفاوت در ارز دیجیتال وجود ندارد و این فقط یک تفاوت ارز دیجیتال و فارکس است. در واقع شما مالکیت قانونی هیچ ارزی را هنگام انجام معامله نمی‌خرید، فقط موافقت می‌کنید که با توجه به قیمت کارگزار، با مقدار مشخصی سود یا زیان تفاوت بازار پول و سرمایه دریافت کنید.

کارگزار نهادی است که امکان خرید و فروش از طریق آن در بازار فارکس وجود دارد. حتی در مواردی که کارگزاران معاملات فارکس را به‌عنوان «نقطه‌ای» و نه به‌عنوان CFD ارائه می‌کنند، تقریباً همیشه یک مکانیسم قانونی برای جلوگیری از دریافت هر مقدار ارز واقعی وجود دارد.

شباهت‌های بازار ارز دیجیتال و فارکس

شباهت‌های زیادی بین این دو بازار وجود دارد، از جمله این واقعیت است که در هر دو ارز معامله می‌شود، پرنوسان و بی‌ثبات هستند و هر دو برای تجارت به فناوری ارتباطات مدرن متکی هستند.

شاید ابتدایی‌ترین مقایسه‌ای که می‌توان بین این بازارها انجام داد، این واقعیت است که هر دوی آنها بر اساس یک ارز در مقابل سایر ارزها مبادله می‌شوند. اگرچه همه به دارایی‌های دیجیتال عنوان “ارز” را نمی‌دهند، اما این نوع روش تبادل اصلی است که بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال سعی می‌کنند از آن تقلید کنند. همچنین هر دو بازار از بازیگران مختلفی از افراد گرفته تا مؤسسات مالی بزرگ تشکیل شده‌اند که همگی در حال انجام خرید و فروش روزانه یا تلاش برای کسب سود از نوسانات هستند.

ارتباط مهم دیگر بین این بازارها نحوه ایفای نقش رایانه و فناوری اینترنت در معاملات و زیرساخت است. اگرچه بازار فارکس مدت ها قبل از عصر فناوری اطلاعات پدیدار شد، بر کسی پوشیده نیست که امروزه رشد کرده است و اینترنت ابزار اصلی برای انجام این معاملات است. ارز دیجیتال یک قدم جلوتر است زیرا فقط در حوزه دیجیتال وجود دارد و در واقع به هیچ وجه نمی‌توان بدون شبکه‌های کامپیوتری در آن معامله کرد.

همچنین بسیاری از نمودارهای قیمتی ارز دیجیتال و فارکس کاملا یکسان هستند و با نمودارهای شمع ژاپنی نشان داده می‌شوند و تحلیل تکنیکال روی هر دو بازار قوانین یکسانی دارد.

تفاوت ارز دیجیتال و فارکس

حال که مروری بر شباهت‌ها انداختیم، باید دانست که صرف شباهت تحلیل تکنیکال در هر دو بازار نمی‌تواند باعث شود که هر دو بازار کاملا شبیه به هم باشند. در ادامه مروری بر ویژگی‌های متفاوت این دو بازار خواهیم داشت.

تفاوت ارز دیجیتال و فارکس از نظر تورم دارایی‌ها

قبل از پرداختن به ملاحظات معاملاتی، باید در مورد تورم در این دو بازار صحبت کرد. گفته می‌شود که ارزهای دیجیتال از تورم مصون هستند، زیرا دولت‌ها نمی‌توانند آن‌ها را به میل خود کاهش یا افزایش دهند آن طور که برای ین یا فرانک این کار را می‌کنند.

مکانسیم‌هایی مانند توکن سوزی در دنیای ارزهای دیجیتال وجود دارد که کوین‌های در گردش را کم می‌کنند و سرمایه‌داران بزرگ (نهنگ) امکان دستکاری مقطعی قیمت را دارند اما نمی‌توان یک ارز دیجیتال را به صورت کامل کنترل کرد.

تفاوت ارز دیجیتال و فارکس از نظر هزینه‌های معاملاتی

بازار فارکس بازاری با حجم سرمایه بزرگ است و در اکثر کارگزاری‌ها شرایط معاملاتی وجود دارد که همتراز با بازارهای آتی است، با اسپرد ۰.۱ یا ۰.۵ پیپ برای جفت‌های اصلی و کمیسیون ۵ یا ۶ دلار در هر لات. برای بازاری که حدود ۱۰۰ پیپ در روز نوسان می‌کند، این رقم ممکن است بالا به نظر برسد.

از سوی دیگر، در بازار ارزهای دیجیتال هزینه‌های معاملاتی بسته به شبکه و صرافی متغیر است. گاهی اوقات اگر بلاکچین یک ارز دیجیتال شلوغ باشد ممکن است تا ۲۰ درصد از شما کارمزد گرفته شود و که در فارکس معادل پرداخت حدود ۲۴ پیپ در EURUSD به قیمت ۱.۲۰ است. با این حال گاهی کارمزد خرید و فروش تفاوت بازار پول و سرمایه در ارزهای دیجیتال صفر یا رقم خیلی کمی است.

تفاوت فارکس و ارز دیجیتال در هزینه‌های معاملاتی در همین نکته خلاصه می‌شود که کارمزد در ارزهای دیجیتال شامل کارمزد صرافی به علاوه کارمزد شبکه است. در فارکس یک کارمزد کارگزار وجود دارد اما هیچوقت رقمی نزدیک به صفر نیست.

تفاوت ارز دیجیتال و فارکس تفاوت بازار پول و سرمایه از نظر نوسانات

بدون شک نوسانات مهم‌ترین تفاوت فارکس و ارز دیجیتال است. این تفاوت باعث شده بسیاری از افراد بازار ارز دیجیتال را جذاب‌تر و سودآورتر از فارکس بدانند و برخی از افراد از ورود به آن بترسند. نوسانات در ارز دیجیتال بسیار شدیدتر از فارکس است و قیمت‌ها با سرعت بسیار بالایی تغییر می‌کنند. به صورت روزانه می‌توان انتظار افزایش و کاهش ۱۵ درصد از میانگین قیمت یک ارز دیجیتال را داشت. این حجم از نوسان در بازار فارکس وجود ندارد و معمولا نوسانات کمتر از ۷ درصد هستند.

این تفاوت از حجم بازار سرچشمه می‌گیرد. هر چقدر که حجم سرمایه یک دارایی بیشتر باشد، نوسانات قیمت آن کمتر است. از آن جایی که بازار ارز دیجیتال نوپا است، حجم سرمایه بسیاری از ارزهای دیجیتال کم است و به همین دلیل با افشای خبرهای مربوط به هک یک شبکه قیمت آن‌ها با خیلی سریع کم می‌شود و با پیشرفت‌های تکنولوژی و همکاری با شرکت‌های مختلف قیمت آن‌ها در چند دقیقه ده برابر می‌شود. این مسئله طبیعی است چون فارکس سوخت اقتصاد جهانی محسوب می‌شود و نوسانات فراوان آن به دولت‌ها ضرر زیادی می‌‌زند.

تفاوت ارز دیجیتال و فارکس از نظر نقد شوندگی

بازار فارکس به علت حجم بالای آن به سرعت قابلیت نقد شدن دارد و میزان نقد شوندگی آن ۶۰ برابر ارزهای دیجیتال است. به بیان بهتر شما می‌توانید به راحتی ارزهای فارکس را تبدیل به پول موردنظر خود کنید. با این حال برخی از ارزهای دیجیتال که کاربرد کمی دارند را به راحتی نمی‌توانید در صرافی‌های مختلف به دلار یا ریال تبدیل کنید. گاهی نیز ممکن است ارز دیجیتال شما آنقدر دیر به فروش برسد که قیمت آن کاهش یافته باشد. این اتفاق البته در مورد ارزهای دیجیتال با حجم بازار بالا مثل بیت کوین، اتریوم، تتر، ریپل، بایننس کوین و غیره معمولا نمی‌افتد.

تفاوت ارز دیجیتال و فارکس از نظر تنوع دارایی‌ها

بازار فارکس فقط چند ارز محدود را برای ترید در اختیار شما قرار می‌دهد. این در حالی است که در بازار ارزهای دیجیتال نزدیک به 14 هزار ارز دیجیتال مختلف وجود دارد که می‌توانید با استراتژی‌های مختلفی وارد معاملات آن‌ها شوید. البته ترید با هر ارز دیجیتال ناشناخته خطرناک است چون امکان نقد شوندگی برخی از آن‌ها پایین است. با این حال تعداد ارزهای دیجیتالی که امکان ترید با آن‌ها وجود دارد حتی در برخی از صرافی‌های ایران نیز بیشتر از ارزهای بازار فارکس است.

تفاوت ارز دیجیتال و فارکس از نظر دسترسی

دسترسی یک تفاوت دیگر ارز دیجیتال و فارکس در ایران و سایر نقاط جهان است. در برخی کشورها دسترسی به ارزهای دیجیتال توسط دولت‌ها ممنوع است ولی فارکس در تمامی جهان پذیرش عمومی دارد. دسترسی به این دو بازار در ایران کمی متفاوت از سایر نقاط جهان است. در ایران به دلیل تحریم‌های بین المللی امکان دسترسی مستقیم به کارگزاری‌های فارکس وجود ندارد. افرادی که در این بازار ترید می‌کنند هم از طریق واسطه‌ها این کار را انجام می‌دهند و در ازای آن کارمزدی اضافی پرداخت می‌کنند.

در طرف مقال خرید و فروش ارز دیجیتال در ایران راحت است. بسیاری از صرافی‌ها در داخل ایران اقدام به ارائه امکانات جذابی برای خرید و فروش ارز دیجیتال کرده‌اند. دسترسی به صرافی‌های آنلاین جهانی ارز دیجیتال نیز بسیار آسان است. فقط کافی است که وارد وبسایت آن‌ها شوید و به صورت رایگان اکانت خود را بسازید. با این حال استفاده ترید در برخی صرافی‌های جهانی نیازمند احراز هویت است.

تفاوت ارز دیجیتال و فارکس از نظر کاربرد

تفاوت فارکس و ارز دیجیتال فقط در روش خرید و فروش نیست. ماهیت بازار فارکس مبتنی بر پول است. این در حالی است که ارزهای دیجیتال کاربردهای دیگر هم دارند چون اکثر آن‌ها دارایی هستند. به عنوان مثال برخی از ارزهای دیجیتال توانایی کسب درآمد یا تصمیم‌گیری در مورد جزئیات شبکه بلاکچین را به شما می‌دهند. این در حالی است که برخی از آن‌ها واقعا پول نیز هستند. بیت کوین نمونه بارز این ارزهای دیجیتال است که بیشتر به عنوان پول (شبیه به مفهوم ارزهای فارکس) مورد استفاده قرار می‌گیرد.

سخن پایانی

فارکس و ارز دیجیتال دو بازار مالی پرطرفدار و پرسود هستند که می‌توانید از آن‌ها برای سرمایه‌گذاری استفاده کنید. با این حال، ورود به هر کدام از این دو بازار نیازمند درک ویژگی‌های آن بازار و داشتن تجربه برای ورود است. اگر در هر دو بازار با استراتژی یکسانی وارد شوید بدون شک ضرر خواهید کرد. پس سعی کنید ویژگی‌های این دو بازار، خصوصا ارز دیجیتال که نوپاتر است را بیشتر مطالعه کنید و با آگاهی و مبالغ کم وارد این بازارها شوید. پس از این که تجربه کافی در این بازار کسب کردید می‌توانید با رقم‌های بالاتر ترید انجام بدهید.

سوالات متداول

آیا بازار فارکس بهتر از بازار ارز دیجیتال است؟

جواب این سوال به استراتژی‌ها، اهداف و نیازهای شما بستگی دارد. به عنوان مثال اگر دوست دارید در بازاری ترید کنید که حریم خصوصی امن‌تری دارد و یا قصد دارید 24 ساعته ترید کنید، ارز دیجیتال برای شما بهتر خواهد بود.

تفاوت بازار فارکس و ارز دیجیتال چیست؟

اگرچه هر دو بازارهای مالی هستند هستند، اما ارزهای دیجیتال، دارایی‌های غیرفیزیکی هستند. فارکس یک بازار بسیار قدیمی است و بالاترین حجم معاملات را در بین بازارهای جهانی دارد..

آیا خرید و فروش ارزهای دیجیتال سودآور است؟

ترید ارز دیجیتال مانند ترید در فارکس سودزا است اما هر دو ریسک به همراه دارند. برای ترید، کسب دانش، یافتن یک صرافی معتبر، مطالعه نحوه معامله و آگاهی از بازار مهم است.