تعریف بازده سرمایه‌گذاری

نحوه محاسبه بازده سرمایه گذاری (ROI) یک کمپین بازاریابی

ویدیو: نحوه محاسبه بازده سرمایه گذاری (ROI) یک کمپین بازاریابی

محتوا:

بازاریابی هر کاری است که یک شرکت برای به دست آوردن مشتری و حفظ رابطه با آنها انجام می دهد. این یک علم دقیق نیست ، اما بهتر می شود. بزرگترین س questionsالاتی که شرکتها درباره فعالیتهای بازاریابی خود دارند این است که بابت پولی که خرج می کنند چه بازدهی از سرمایه (ROI) می گیرند.

در این مقاله ، ما به چند روش مختلف پاسخ خواهیم داد.

محاسبه بازگشت سرمایه ساده

اساسی ترین راه برای محاسبه بازگشت سرمایه (ROI) یک کمپین بازاریابی ، ادغام آن در محاسبه خط کلی تجارت است.

شما رشد فروش را از آن تجارت یا خط تولید می گیرید ، هزینه های بازاریابی را کم می کنید و سپس تقسیم بر هزینه بازاریابی می کنید.

(رشد فروش - هزینه بازاریابی) / هزینه بازاریابی = بازگشت سرمایه

بنابراین ، اگر فروش 1000 دلار رشد داشته باشد و هزینه بازاریابی 100 دلار هزینه داشته باشد تعریف بازده سرمایه‌گذاری ، بازده ساده ROI 900٪ است.

(($1000-$100) / $100) = 900%.

این ROI بسیار شگفت انگیز است ، اما بیشتر برای اعداد گرد انتخاب شده است تا رئالیسم.

نحوه محاسبه بازده سرمایه گذاری (ROI)

محاسبه بازگشت سرمایه قابل انتساب کمپین

ROI ساده انجام می شود ، اما با یک فرض بسیار بزرگ همراه است. این فرض را می گیرد که رشد کل فروش ماه به ماه مستقیماً مربوط به فعالیت بازاریابی است. برای اینکه ROI بازاریابی معنای واقعی داشته باشد ، مقایسه آن بسیار مهم است. مقایسه های ماهانه - به ویژه فروش از خط مشاغل در ماه های قبل از راه اندازی کمپین - می تواند به وضوح تأثیر را نشان دهد.

با این وجود برای اینکه واقعاً به این ضربه وارد شوید ، می توانید کمی انتقاد پذیرتر شوید. با استفاده از یک تبلیغ 12 ماهه برتر ، می توانید روند فروش موجود را محاسبه کنید. اگر میزان فروش آلی طی 12 ماه گذشته به طور متوسط ​​4٪ در هر ماه است ، بنابراین تعریف بازده سرمایه‌گذاری محاسبه ROI شما برای کمپین بازاریابی باید 4٪ از رشد فروش را حذف کند.

در نتیجه ، به موارد زیر تبدیل می شود:

(رشد فروش - متوسط ​​رشد فروش ارگانیک - هزینه بازاریابی) / هزینه بازاریابی = بازگشت سرمایه

بنابراین ، فرض کنید ما شرکتی داریم که به طور متوسط ​​4٪ رشد فروش ارگانیک دارد و آنها یک کمپین 10،000 دلاری را به مدت یک ماه انجام می دهند. رشد فروش در آن ماه 15000 دلار است. همانطور که گفته شد ، 4٪ (600 دلار) از آن ، براساس میانگین های ماهانه تاریخی ، ارگانیک است. این محاسبه انجام می شود:

در این مثال ، با استفاده از رشد آلی فقط تعداد از 50٪ به 44٪ کاهش یافته است ، اما با هر اندازه گیری هنوز هم عالی است. با این حال ، در زندگی واقعی ، اکثر کمپین ها بازده بسیار ناچیزی دارند ، بنابراین رشد ارگانیک می تواند تفاوت زیادی ایجاد کند.

اما از طرف مقابل ، شرکت هایی که رشد منفی در فروش دارند باید به عنوان یک موفقیت ، روند کند شدن روند را ارزیابی کنند.

به عنوان مثال ، اگر میزان فروش برای دوره 12 ماهه قبلی به طور متوسط ​​1000 دلار در ماه کاهش یابد و یک مبارزات بازاریابی 500 دلاری منجر به افت فروش فقط 200 دلار در آن ماه شود ، بنابراین محاسبه شما 800 دلار (1000 دلار - 200 دلار) است که با وجود این که از دست دادن جلوگیری کردید روند تثبیت شده بنابراین حتی اگر فروش کاهش داشته باشد ، بازدهی سرمایه گذاری 60٪ شما (800 $ - 500 دلار) / 500 دلار است - بازدهی عالی در ماه اول یک کمپین به شما امکان تعریف بازده سرمایه‌گذاری می دهد قبل از رشد از فروش خود دفاع کنید.

چالش های بازاریابی بازاریابی

پس از محاسبه نسبتاً دقیق ، چالش باقیمانده بازه زمانی است. بازاریابی یک فرآیند طولانی مدت و چند لمسی است که با گذشت زمان منجر به رشد فروش می شود. تغییر ماه به ماه که بخاطر سادگی از آن استفاده می کردیم ، به احتمال زیاد در چندین ماه یا حتی یک سال گسترش خواهد یافت. با شروع نفوذ کمپین در بازار هدف ، میزان بازگشت سرمایه در ماه های ابتدایی این مجموعه ممکن است کم یا کم باشد. هرچه زمان می گذرد ، رشد فروش باید دنبال شود و ROI تجمعی کمپین بهتر به نظر برسد.

چالش دیگر این است که بسیاری از کمپین های بازاریابی چیزی فراتر از تولید فروش طراحی شده اند. آژانس های بازاریابی می دانند که مشتری ها نتیجه گرا هستند ، بنابراین با اضافه کردن معیارهای نرم افزاری که ممکن است در آینده باعث فروش شود یا نباشد ، رقم ROI ضعیفی را کسب می کنند. این موارد می تواند مواردی مانند آگاهی از برند از طریق ذکر رسانه ها ، پسندیدن از شبکه های اجتماعی و حتی میزان تولید محتوا برای این کمپین را شامل شود. آگاهی از برند قابل تأمل است ، اما اگر این کمپین نتواند رشد فروش را با گذشت زمان شکست دهد. این مزایای اسپین آف نباید هسته اصلی یک کمپین باشد زیرا نمی توان آنها را با دقت در دلار و سنت اندازه گرفت.

اندازه گیری میزان بازگشت سرمایه به روش های دیگر

ما روی رشد فروش تمرکز کرده ایم ، در حالی که بسیاری از کمپین ها با هدف افزایش سود فروش با کارکنان فروش مسئول تبدیل انجام می شوند. در این حالت ، شما باید با ضرب رشد رشد در نرخ تبدیل تاریخی خود (چند درصد در واقع خرید می کنید) ، ارزش دلار لیدها را تخمین بزنید.

همچنین کمپین های ترکیبی وجود دارد که بازاریاب از طریق یک فیلتر واجد شرایط منجر به تبدیل غیر فروش می شود. به عنوان مثال ، چیزی مانند ثبت نام شخصی در گزارش های ماهانه تجزیه و تحلیل املاک و مستغلات با ارسال ایمیل به بازاریاب برای انتقال به مشتری کارگزار رهن. میزان بازگشت سرمایه برای یک کمپین مانند این هنوز باید با توجه به اینکه چه تعداد از این ایمیل ها منجر به تبدیل شما به فروش پولی کالاها یا خدمات در طول زمان می شود ، اندازه گیری شود.

خط پایین

به طور واضح ، بازاریابی یک قسمت اساسی در بیشتر مشاغل است و می تواند چندین برابر بیشتر از هزینه آن پرداخت کند. با این وجود برای استفاده بیشتر از هزینه های بازاریابی خود ، باید بدانید که چگونه نتایج آن را اندازه گیری کنید. شرکت های بازاریابی بعضی اوقات سعی می کنند با معیارهای نرم تری حواس شما را پرت کنند ، اما ROI یکی از مواردی است که برای بیشتر مشاغل مهم است.

بازگشت سرمایه از هر کمپین بازاریابی در نهایت به شکل افزایش فروش است. بهتر است محاسبه خود را با استفاده از رشد فروش منهای رشد متوسط ​​آلی به طور منظم در طول هر کمپین انجام دهید زیرا ساخت نتایج به زمان زیادی نیاز دارد. گفته شد ، اگر ROI بعد از چند ماه وجود نداشته باشد ، ممکن است یک کمپین اشتباه برای بازار هدف شما باشد.

تعریف بازده سرمایه‌گذاری

چرا سرمایه‌گذاری کنم؟

1- دوره زمانی 8 ماهه سرمایه گذاری با سوددهی حدود 27%

2- کاهش ریسک از دست رفتن سرمایه به دلیل خرید کالاهای غذایی عمدتا فاسد نشدنی و کالاهای مصرفی

3- کاهش ریسک نکول به دلیل فروش به شرکت‌های دولتی

4- تجربه قابل قبول مجری طرح در این حوزه تاکنون

5- رضایت نسبی مشتریان پیشین از عملکرد سرمایه پذیر

6- وضعیت اعتباری مناسب شرکت و اعضای هیات مدیره

7- دریافت وثایق از سرمایه‌پذیر برای پوشش خطر از دست رفتن اصل سرمایه

شرکت هما تجارت سمنان در سال 1387 تاسیس شده ولی به‌صورت رسمی از ابتدای سال 1400 فعالیت رسمی خود را آغاز نموده است. فعالیت عمده شرکت در دو حوزه تامین مصالح ساختمانی و فروش عمده کالاهای الکترونیکی، مصرفی و غذایی برای دستگاه‌های دولتی است. این شرکت حدودا با 30 سازمان دولتی کار کرده که در سال‌های گذشته بخش کمتری از معاملات به مواد غذایی اختصاص داشته اما از آغاز سال 1401، تقریبا تمامی معاملات مربوط به کالاهای مصرفی و غذایی بوده است.

تعداد کارمندان: 1 نفر

اعضای هیات مدیره:

شرکت هما تجارت سمنان جهت تکمیل سرمایه در گردش خود برای خرید انواع کالاهای مصرفی و غذایی مورد نیاز سازمان‌های طرف معامله خود، از جمله كالاهای سلولوزی، یكبار مصرف، نظافتی، غذایی و . ، درخواست تامین سرمایه به مبلغ 19.948 میلیارد ریال را دارد. پیش‌بینی می‌شود طی دوره 8 ماهه، بتواند به درآمد 25,943 میلیون ریال برسد که با لحاظ هزینه¬های خرید کالاها، سود طرح 6,843 میلیون ریال براورد می‌شود. با لحاظ سهم 78 درصدی سرمایه‌گذاران از سود طرح، نرخ بازده داخلی ماهانه و سود سرمایه‌گذاران در مدت اجرای طرح به ترتیب برابر با 3 و 26.76 درصد پیش بینی شده است. لازم به ذكر است جهت پوشش خطر از دست رفتن اصل سرمایه، وثایقی مطابق پیوست سوم قرارداد از سرمایه‌پذیر دریافت می‌شود.معیار محاسبات سود طرح، مابه‌التفاوت مبلغ فروش و خرید کالاهای مصرفی و غذایی با لحاظ هزینه کارمزد و سایر هزینه‌های تامین مالی میباشد. سرمایه‌پذیر می‌تواند کالاهای دیگری را با شرط حفظ حاشیه سود پیش‌بینی شده، جایگزین کالاها در لیست پیش‌فرض نماید.

تاخیر در تسویه توسط مشتریان بیش از مدت طرح:
سرمایه‌پذیر تلاش می‌کند تا کالاها را به مشتریان بفروشد که طبق تجربه پیشین، تسویه به موقع داشته‌اند. در صورت عدم تسویه به موقع تا انتهای طرح، مطالبات باقیمانده حال شده فرض می¬شود لذا این ریسک بر عهده سرمایه‌پذیر است.

عدم فروش محصولات به مشتریان:
سرمایه‌پذیر در انتهای طرح کالاهای فروخته نشده را با حاشیه سود پیش‌بینی شده طرح بازخرید می‌کند. این ریسک به عهده سرمایه‌پذیر می‌باشد.

افزایش نرخ خرید اقلام نسبت به نرخ پیش‌بینی شده قبل از خرید کالاها رخ دهد.:
افزایش نرخ فروش متناسب با افزایش نرخ خرید صورت خواهد گرفت. لیکن ریسک قیمت بر عهده طرفین می باشد.

از بین رفتن كالاهای خریداری شده:
وقتی بار از تامین‌كننده خریداری می‌شود، مستقیما به مشتری ارسال شده و وارد انبار سرمایه‌پذیر نمی‌شود. برای هر انتقال از انبار تامین‌كننده به انبار مشتری،‌ بیمه بابت حمل و نقل كالاها انجام می‌شود. این ریسک بر عهده سرمایه پذیر خواهد بود.

دریافت وثایق از سرمایه‌پذیر برای پوشش خطر از دست رفتن اصل سرمایه

سابقه عملیاتی مناسب در خريد و فروش مصالح ساختمانی، كالاهای الكتریكی، الكترونیكی، مصرفی و غذایی

وضعیت اعتباری از کم ریسک تا عالی برای شرکت و اعضای هیات مدیره

شرکت مشمول ماده 141 نیست.

مبلغ فروش قابل قبول مجری در بهار 1401

دوره زمانی 8 ماهه طرح

طرح «تامین سرمایه در گردش تجارت کالاهای مصرفی و غذایی هما» تعریف شده توسط شرکت هما تجارت سمنان از پنج منظر زیر مورد ارزیابی قرار گرفت، که خلاصه نتایج به شرح زیر است:

الف) احراز مدارک: کد سجامی شرکت، گواهی اعتبارسنجی بانکی شرکت، اعضای هیات مدیره و مدیر عامل و همچنین گواهی عدم سوء پیشینه اعضای هیات مدیره دریافت و اصالت‌سنجی شده است.

ب) گواهی‌ها: مطابق گواهی‌های دریافت شده، اعضای هیات مدیره و مدیر عامل فاقد سابقه محکومیت کیفری هستند. شركت و هیچ یک از اعضای هیات مدیره چک برگشتی ندارند. مجموع قراردادهای سررسيد شده پرداخت نشده و ضمانت شده پرداخت نشده براي شركت و اعضاي هيات مديره صفر است. توصیف اعتباري شركت، رئيس هيات مديره، مديرعامل و عضو ديگر هيات مديره به ترتيب «ریسک كم-خوب»، «ریسک متوسط-كم ريسك»، «ریسک خيلي كم-عالي» و «ريسك خيلي كم-عالي» گزارش شده است.

ج) وضعیت مالی: اظهارنامه مالیاتی سال‌های مالی 1398، 1399 و 1400 (منتهی به اسفند ماه) سرمایه‌پذیر به عنوان معیار اصلی ارزیابی مالی این شرکت در نظر گرفته شده‌اند. شرکت در سال 98 و 99 فعالیتی نداشته و صرفا هزینه داشته است. اما فعالیت خود را در سال 1400 آغاز نموده و زیان انباشته خود را به سود انباشته ناچیزی در سال مذکور تبدیل نموده است. از آنجایی که بهای تمام شده، هزینه‌های عملیاتی و هزینه‌های مالی قابل توجهی پرداخت نموده است، سود خالص سال 1400 ناچیز بوده و 2 درصد فروش است. 82 درصد ساختار سرمایه شرکت از بدهی‌ها بوده و بخش اعظم بدهی‌ها از تسهیلات مالی و حساب‌های پرداختنی تشکیل شده است. اما دارایی‌های جاری شرکت بیشتر از بدهی‌های جاری بوده که نشان‌دهنده استفاده از بدهی‌ها در گردش سرمایه است. شرکت مشمول ماده 141 نیست.

د) بررسی میدانی: طبق معاملات فصلی ثبت شده برای شرکت در سال 1400، حدود 20 میلیارد ریال فروش عملیاتی در اين حوزه برای شرکت ثبت شده است. اين مبلغ فروش تركيبي از مصالح ساختماني، كالاهاي الكتريكي، الكترونيكي، مصرفي و غذايي به سازمان‌ها دولتي بوده و اخيرا شركت صرفا در حوزه كالاهاي مصرفي و غذايي فعاليت نموده است. رضايت مشتريان و سازمان‌هاي دولتي با تماس مستقيم و جستوجو وضعيت همكاري با سرمايه‌پذير، احراز شده است. برخي از خريدها و فروش‌هاي شركت در سامانه تداركات الكترونيكي دولت ثبت شده است. بر اساس معاملات فصلي فروش بهار 1401، حدودا مبلغ 13 ميليارد ريال فروش براي شركت ثبت شده است.

ه) وضعیت طرح: طرح از منظر اقتصادی هم برای مشارکت‌کنندگان و هم برای مجری توجیه‌پذیر می‌باشد. لازم به ذكر است جهت پوشش خطر از دست رفتن اصل سرمايه، وثايقي مطابق پيوست سوم قرارداد از سرمايه‌پذير دريافت مي‌شود.

صندوق پروژه چیست؟

صندوق‌های تامین مالی نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند که با هدف تامین مالی‌ پروژه‌ها، طرح‌های عمرانی همچون زمین، ساختمان و حمایت از شرکت‌های نوپا تاسیس می‌شوند، صندوق‌های تامین مالی به سه دسته تقسیم می‌شوند: صندوق‌های پروژه‌ای، صندوق‌های زمین و ساختمان و صندوق جسورانه هستند؛ صندوق پروژه‌ای پس از بررسی‌های علمی پروژه‌ها و طرح‌های اقتصادی مختلف پروژه‌ی خاص را انتخاب می‌کند و فرآیند تامین مالی آن را شروع می‌کند این صندوق بستری را برای جمع‌آوری سرمایه‌های خرد از عموم مردم فراهم کرده تا در جهت تخصیص این سرمایه‌ها به پروژه تعریف شده در اساسنامه صندوق صرف شود.

هدف اصلی این صندوق‌ها ساخت و بهره‌برداری پروژه‌های تولیدی مختلف است که معمولا مربوط به پروژه‌های بسیار بزرگی شود که احتیاج به تامین مالی زیادی دارند.

صندوق پروژه متشکل از دارایی‌های خرد است و آن را در پروژه‌های مختلفی سرمایه می‌کنند، این صندوق به سبدهای خود این امکان را ایجاد می‌کند که، کسب‌وکارها به رونق و سرانجام برسند.

ویژگی صندوق پروژه

1. این صندوق‌ها نرخ سود مشخص ندارند و هر صندوق مختص یک پروژه می‌باشد.
2. بازدهی و میزان سوددهی هر صندوق به پروژه‌ای که در آن سرمایه‌گذاری صورت گرفته بستگی دارد.
3. ارکان این صندوق از جمله مدیریت ساخت باید مورد تایید سازمان بورس شده باشند.
4. ایجاد تعادل و ثبات در عرضه و تقاضای بازار بورس
5. یکی از ویژگی‌های متمایزکننده صندوق پروژه، در نظر گرفتن گروه‌های سرمایه‌گذاری مختلف و عوامل انگیزاننده‌ی هر کدام از آنان است، این صندوق گروه‌های مختلفی را جذب کرده و اولویت قرار دادن هر کدام از پروژه‌ها و ارائه سلف محصولات علاوه بر سود صندوق در پایان عمر صندوق برای دارندکان واحدهای مشارکتی و تضمین حداقل بازدهی در صورت ابطال از جمله ویژگی‌های انگیزشی این صندوق است.

انواع روش‌های تامین مالی پروژه‌ها

• تامین مالی خصوصی
• تامین مالی دولتی
• تامین مالی به صورت شراکت دولتی-خصوصی
• تامین مالی با تعهد محدود
• تامین مالی با تعهد کامل

مزایا صندوق پروژه

1. واحد‌های این صندوق‌ها در بورس قابل معامله است به عبارت دیگر نقدشوندگی بالایی دارد.
2. بازدهی مناسب
3. صرفه‌جویی در مقیاس
4. کاهش ریسک‌ و مدیریت حرفه‌ای، هر پروژه‌ای باید از فیلتر سازمان بورس بگذرد تا بتواند تایید شود نکاتی از قبیل:طرح پروژه، محل و زمان اجرای پروژه، میزان نیاز سرمایه‌گذاری، میزان نیاز به ارز خارجی و تکنولوژی‌های به‌روز و . باید مورد بررسی سازمان بورس قرار بگیرد.
5. دارای شفافیت کامل اطلاعات است چرا که جذب سرمایه در این صندوق در بورس انجام می‌شود و ارزش سهام نیز وابسته به وضعیت روز بورس است و تمامی نقل و انتقالات در بازار بورس صورت می‌گیرد و سرمایه‌گذاران به طور دقیق از سود واقعی خود در مشارکت پروژه مطلع می‌شوند.
6. این صندوق‌ها معمولا علاوه بر سود برای دارندگان سرمایه تا پایان عمر تضمین حداقل بازدهی را در صورت ابطال برای دارندگان واحد دارند.
7. یکی از بهترین مزایای صندوق‌های پروژه‌ای این است که اگر احساس کنید که هزینه‌های انجام شده در پروژه غیرواقعی است، می‌توانید به عنوان یک شریک در پروژه ورود پیدا کنید و همین امر منجرب می‌شود که صندوق با نظارت و حساسیت بالا کنترل شود و با کمترین میزان اسراف و بالاترین بهره‌وری سرمایه انجام گردد.
8. با استفاده از صندوق‌های پروژه‌ای می‌توان پروژه‌های زیرساختی نیمه تمام را به واسطه سرمایه‌های مردمی تکمیل نمود و از سود دوطرفه‌ای برخوردار شد.
9. در این صندوق منابع مالی تامین شده تنها برای یک پروژه مورد استفاده قرار می‌گیرد و به همین علت سود پروژه قابل تخمین و ارزیابی است، و همین امر منجرب می‌شود که پیمانکاران برنامه‌ریزی بلندمدتی داشته باشند.

معایب صندوق پروژه

یکی از بزرگترین ایرادات وارد بر صندوق‌های پروژه‌ای این است که انتقال دارایی شرکت پروژه، معمولا باید با صندوق‌های سرمایه‌گذاری صورت بگیرد و این امر بعد از ابطال مالیات بر فروش دارند، به بیان دیگر یعنی هم در زمان ابطال هم در زمان انتقال دارایی‌های شرکت به پروژه مالیات گرفته می‌شود؛ از دیگر معایب صندوق پروژه فرآیند طولانی شدن اخذ مجوز از سازمان بورس و سایر نهادهای مربوطه است که همین امر موجب کمرنگ بودن صندوق‌های پروژه‌ای در پروژه‌های مختلف است.

صندوق پروژه در مقابل اوراق مشارکت

یکی از تفاوت‌های صندوق‌های پروژه‌ای با اوراق مشارکت در این است که ارزش واقعی سهام خریداری شده توسط عموم مردم با وجود تورم و نوسانات قیمتی به‌روز شده در حالی که در فروش اوراق مشارکت به دلیل اینکه دولت در حال فروش بدهی به مردم است و پشتوانه محکم و معلومی ندارد چرا که از ابزارهای سرمایه‌گذاری مستقیم است و در صورت وقوع تورم، سود تضمین‌شده‌ای دریافت نمی‌کنند و این عملا به معنای متضرر شدن عموم است و از ارزش اصلی پول آن‌ها کسر می‌شود زیرا که اوراق مشارکت سود علی‌الحساب دارند به زبان ساده‌تر سقف نرخ سود اوراق مشارکت در حد نرخ سود بانکی است و نمی‌توان از آن بیشتر باشد.

در فروش اوراق مشارکت سرمایه‌گذاران اطلاعی از محل هزینه‌ها ندارند و ممکن است سرمایه‌های مورد نظر به‌جای صرف در پروژه‌های زیرساختی به هزینه‌های جاری غیر برگشت‌پذیر اختصاص یابد به زبان ساده‌تر سرمایه‌گذار نمی‌تواند بر محل و نحوه هزینه‌ها نظارتی داشته باشد؛ همچنین از دیگر تفاوت‌های صندوق پروژه با اوراق مشارکت میزان ریسک آن است، صندوق‌های پروژه‌ای ریسک کمتری دارند.

مهم‌ترین راهکار برای شناخت صندوق‌های سرمایه‌گذاری بررسی عملکرد و آگاه شدن ما نسبت به میزان سوددهی صندوق‌ها است؛ با مراجه به سایت آکادمی دانایان می‌توانید با انواع صندوق‌ها آشنا شوید و صندوق پروژه را بهتر درک کنید.

نتیجه

صندوق پروژه با تمامی جوانبی که مطرح شد علاوه بر این‌که مولدی بر پروژه‌های نیمه تمام زیرساختی است سرمایه‌های راکد و سرگردان را وارد یک پلتفرم جهت‌دار می‌کند که هم می‌تواند برای کشور مفید باشد و نقدینگی را بالا ببرد هم می‌تواند به زیرساخت‌های کشور کمک کند، وجود این صندوق‌ها موجب می‌شود که بخشی از سرمایه‌گذاران حقوقی یا حقیقی که منابع مالی زیادی دارند بتوانند با حضور خود به صنایع نوظهور تنوع ببخشند و سرمایه‌ای مولد ایجاد کنند.این صندوق فرصت مناسبی است که همه افراد با سرمایه‌های بزرگ و کوچک بتوانند در آن شرکت کنند و در رشد و شکوفایی زیرساخت‌های کشور سهیم باشند این نکته لازم به‌ذکر است که هر چه‌قدر به پایان پروژه نزدیک شوید، میزان این سود و ارزش سهام بیشتر خواهد شد؛ صندوق پروژه نه تنها سرمایه‌ی اولیه شما را حفظ خواهد کرد بلکه در آینده و با تمام شدن پروژه یکی از سهامداران آن خواهید بود و می‌توانید هر زمان که میخواهید آن را بفروشید و سود خود به‌همراه اصل سرمایه را دریافت کنید.

و در آخر سرمایه‌گذاری در صندوق پروژه ما را در یک پروژه خاص، سهام‌دار می‌کند و باعث می‌شود از منافع اقتصادی بالای مشارکت واقعی در پروژه‌های سود آور و کلان صنعتی که به مراتب بهتر از سود بانکی است بهره‌مند کند.

مدل جدید رتبه بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در راه است

قاسم محسنی، مدیرعامل شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان در رابطه با درجه و رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری گفت: سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای با توجه به تعداد زیاد صندوق‌هایی که تشکیل شده است، نیازمند راهنمایی هستند برای اینکه دریابند در چه صندوقی سرمایه‌گذاری کنند. اینکه عملکرد گذشته صندوق سرمایه گذاری به چه صورت بوده و کدام بهتر بوده، کدام صندوق عملکرد ضعیف‌تری داشته و. می‌تواند به ارزیابی آینده صندوق‌ها براساس عملکرد گذشته آنها کمک کند.

به گفته او موضوع دیگری که وجود دارد به دلیل بزرگی صندوق‌ها نیاز است که مدیریت مناسبی در صندوق‌ها حاکم باشد تا بتواند این اطمینان را به وجود بیاورد که‌ در آینده صندوق می‌تواند کارایی گذشته خود را تکرار کند.

محسنی افزود: با ترکیب درجه‌بندی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری و رتبه‌بندی کیفیت مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به مدل درجه‌بندی و رتبه‌بندی رسید. او در ادامه توضیح داد: شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان در سایت فیپ ایران صندوق‌های سرمایه‌گذاری را رتبه‌بندی کرده و از یک تا پنج ستاره به آنها رتبه داده است. این مدلی که در ادامه برای رتبه‌بندی توضیح داده می‌شود، مدل جدیدی است که هنوز اجرایی نشده و مدل قدیمی همچنان پا بر جاست.

به گفته وی صندوق‌ها ابتدا باید تقسیم شوند به صندوق‌هایی که از نظر مقررات و تشکیل دارایی‌ها با یکدیگر شباهت دارند و سپس بازده آنها را با یکدیگر مقایسه کرد.

مدیرعامل شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان در رابطه با گروه‌های همتا گفت: گروه‌های همتا شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازار پول که البته در حال حاضر در بازار سرمایه ایران حضور ندارند و صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالا( برای سرمایه‌گذاری در فلزات یا محصولات کشاورزی) می‌شوند.

وی درمورد مدلی که برای رتبه‌بندی وجود دارد تصریح کرد: برای درجه‌بندی عملکرد ابتدا بازدهی مازاد را برای عملکرد صندوق به دست آورده و سپس ریسک نامطلوب را از آن کم می‌کنیم. همچنین در درجه‌بندی عملکرد عوامل تعدیل‌گری وجود دارد که شامل سه ریسک تمرکز دارایی‌ها، نقدشوندگی دارایی‌ها، تمرکز مالکان و رتبه کیفیت مدیریت صندوق می‌شود.

محسنی با اشاره به نحوه درجه‌بندی عملکرد صندوق‌ها اضافه کرد: درجه‌بندی عملکرد صندوق‌ها از یک ستاره تا پنج ستاره است که به ترتیب یک ستاره بازدهی ضعیف، دو ستاره پایین‌تر از متوسط، سه ستاره متوسط، چهار ستاره خوب و در نهایت پنج ستاره بازدهی عالی را دارد.

او ادامه داد: محاسبه عملکرد صندوق‌ها از طریق محاسبه میانگین مازاد امکان‌پذیر است که در آن بازده روزانه از تغییرات ارزش خالص داریی‌های صندوق (NAV) _به نرخ ابطال_ محاسبه می‌شود و فرض می‌شود که سود نقدی در همان روز مجددا سرمایه‌گذاری می‌شود. همچنین اثر ذخایر افزایش ارزش دارایی‌ها و سود توزیع شده از این محل، برای محاسبه بازده خنثی می‌شوند. مورد دوم محاسبه میانگین ریسک نامطلوب است که سرمایه‌گذاران نگران زیان هستند، به همین علت برای اندازه‌گیری ریسک از معیار ریسک نامطلوب استفاده شده است. بازدهی زمانی نامطلوب است که کمتر از بازدهی بدون ریسک باشد، همچنین میانگین بازدهی نامطلوب، بیانگر ریسک نامطلوب است.

مدیرعامل شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان با اشاره به اینکه برای رتبه‌بندی باید بازدهی مازاد را از ریسک آن کم و هم مقیاس کنیم افزود: برای هم‌مقیاس کردن از به‌هنجارسازی داده‌ها استفاده می شود. به‌هنجار سازی باعث بی‌مقیاس شدن داده‌ها شده و آنها را بین صفر تا یک محدود می‌کند. روش‌های مورد استفاده آن هم به‌هنجارسازی فازی و به‌هنجار سازی با حداقل رضایت بخشی است.

وی در رابطه با نرخ بازده بدون ریسک تاکید کرد: میانگین وزنی بازده تا سر رسید اوراق خزانه اسلامی برای محاسبه نرخ بازده بدون ریسک ماهانه استفاده شده است؛ تنها اوراق خزانه اسلامی که حداکثر سه ماه تا سر رسید آنها باقی مانده است در محاسبات استفاده شده‌اند و حجم روزانه معاملات روی هر ورقه اوراق خزانه اسلامی به عنوان وزن آن در نظر گرفته شده است.

او با بیان اینکه سه عامل تعدیل کننده ریسک داریم، ادامه داد: در رابطه با ریسک تمرکز سبد سرمایه‌گذاری می‌توان گفت، ریسک نامطلوب لزوما دربرگیرنده ریسک تمرکز نیست، از شاخص هرفیندال_هیرشمن برای اندازه‌گیری ریسک تمرکز سبد سرمایه‌گذاری استفاده شده است، ریسک تمرکز در سطح صنعت و شرکت اندازه‌گیری شده و با هم ترکیب می‌شود، برای به‌هنجار سازی ریسک تمرکز، از روش حداقل رضایت بخش استفاده شده است و حد مطلوب شاخص HHI در سطح صنعت حداکثر برابر ۰/۲۲ و در سطح شرکت حداکثر برابر ۰/۳۵ است.

به گفته محسنی نسبت میانگین وزنی ارزش معاملات ۹۰ روز گذشته سبد دارایی‌های صندوق به کل بازار به عنوان شاخص نقدشوندگی در نظر گرفته می‌شود. ریسک تمرکز مالکان نیز با استفاده از شاخص HHI محاسبه می‌شود.

او درمورد سایر معیارهای مورد استفاده افزود: سایر معیارها بازدهی تعدیل شده بر مبنای ریسک مورنینگ استار، بازدهی تعدیل شده بر مبنای ریسک مودیگلیانی، نسبت شارپ، نسبت شارپ بر مبنای نیم واریانس، نسبت شارپ بر مبنای ریسک نامطلوب، نسبت T و نسبت اطلاعات هستند. مدیرعامل شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان در بخش دوم ارائه خود تشریح کرد: رتبه‌بندی کیفیت مدیریت، درمورد شرایط حال و آتی مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری قضاوت می‌کند و گزارش رتبه‌بندی کیفیت مدیریت، اطلاعات جامعی را راجع به وضعیت حال و آتی مدیریت صندوق ارائه می‌دهد که می‌تواند مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرد. وی از جمله عوامل کیفیت فرآیند و سیاست سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک را انطباق سیاست‌های سرمایه‌گذاری با نیازها و سلایق سرمایه‌گذاران، رعایت محدودیت های مقرراتی و تحلیل‌های اقتصادی_مالی، وجود منابع انسانی کافی و ماهر برای اجرای فرآیند سرمایه‌گذاری و در پایان ارزیابی انواع ریسک‌ها اعم از ریسک بازار، ریسک نقدشوندگی ریسک نکول و. و تعریف سطح ریسک قابل قبول بیان کرد.

محسنی همچنین درمورد موارد مورد نیاز مدیریت و ساختار سازمانی گفت: باید توجه کرد که آیا سازمان دارای تعریف شرح وظایف، آموزش مدیران و کارکنان، حاکمیت شرکتی، ثبات مدیریت ساختار سازمانی متناسب، تخصص و تجربه هیات مدیره و مدیران و نظام‌های انگیزشی مدیران و کارکنان کلیدی است یا خیر. او در باره حاکمیت شرکتی به ارائه توضیحات بیشتری پرداخته و توضیح داد: حاکمیت شرکتی تمام جنبه‌های وظایف مدیریت در پیگیری اهداف اعم از برنامه‌های عملیاتی، کنترل داخلی و بیرونی و ارزیابی عملکرد را در بر می‌گیرد؛ بررسی استقلال مدیران سرمایه‌گذاری با تحلیل روابط تجاری، نسبت خانوادگی، مشاغل و سهامداری آنها انجام می‌شود؛ همچنین باید تصمیمات خرید و فروش دارایی‌های تحت مدیریت حاوی حداکثر یا حداقل قیمت، تعداد قابل خرید و فروش و دوره زمانی مجاز برای خرید یا فروش باشد و پیش از اخذ هر تصمیم راجع به سرمایه‌گذاری باید بررسی شود که آیا اجرای آن منجر به نقض محدودیت‌های مربوط به ترکیب سرمایه‌گذاری می‌شود یا خیر.

وی با اشاره به حاکمیت شرکتی و نظام کنترلی در این بحث تصریح کرد: پیشگیری از وقوع اشتباهات، سوء استفاده، تقلب، گم شدن، سرقت و اختلاس اموال شرکت و همچنین ارتقای رعایت مقررات با اجرای نظام کنترل داخلی صورت می‌گیرد. موارد دیگری که در این موضوع می‌توان به آنها اشاره کرد مستندات مربوط به ثبت و گزارشگری رویدادهای مالی، اطمینان از دریافت درخواست‌های صدور و ابطال از شخص سرمایه‌گذار، کنترل‌های تعبیه شده برای اطمینان از واریز مبالغ پرداختی به سرمایه‌گذاران به حساب ایشان و وجود واحد مستقل برای حسابرسی داخلی با نیروی انسانی کافی و صلاحیت‌دار است.

قاسم محسنی با بیان اینکه باید دانست که آیا صندوق سرمایه‌گذاری تداوم فعالیت دارد یا خیر افزود: با ارزیابی توانایی مالی مدیر صندوق با بررسی عواملی چون تنوع محصولات و خدمات، میزان سودآوری، میزان سرمایه در گردش و کفایت جریانات نقدی؛ بررسی تنوع درآمدهای عملیاتی و انعطاف‌پذیری در هزینه‌ها و عوامل دیگر می‌توان به این موضوع که آیا صندوق تداوم فعالت دارد یا خیر رسید.

به گفته وی از دیگر موارد مهم در رتبه‌بندی و درجه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، روابط آنها با صندوق‌ها و فعالیت‌های پشتیبان آنهاست که با ترکیب تمام موضوعاتی که ذکر شد می‌توان به رتبه‌بندی از مدیریت دست یافت.

معرفی جامع انواع روش های پرایس اکشن

پرایس اکشن به حرکت قیمت یک سهام یا دارایی دیجیتال در طول زمان اشاره دارد که بر روی نمودارهای مختلف ترسیم می شود. پرایس اکشن در واقع اساس تمام تحلیل‌ های فنی برای پیش بینی حرکات بازار و سرمایه گذاری است. معامله گران پرایس اکشن برای ایجاد ایده های تجاری، به تحلیل عملکرد قیمت یک ابزار مالی متکی هستند. در واقع، بسیاری از معامله‌ گران به طور انحصاری از پرایس اکشن برای شناسایی تنظیمات و قیمت های بازار استفاده می ‌کنند. در عین حال، بسیاری از معامله‌ گران نیز ممکن است از ترکیبی از شاخص‌ های فنی برای پشتیبانی از تحلیل پرایس اکشن استفاده کنند که این کار سیگنال های معاملاتی قابل اعتمادتری را به آنان ارائه می دهد. در ادامه قصد داریم به معرفی بیشتر پرایس اکشن، انواع روش های پرایس اکشن و مزایای و محدودیت های آن بپردازیم.

پرایس اکشن چیست؟

پرایس اکشن یک استراتژی معاملاتی است که به معامله گران بازار ارزهای دیجیتال این امکان را می دهد تا با تفسیر و تحلیل نمودارهای بازار و مشاهده قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال، تصمیمات تجاری و سرمایه گذاری خود را بر اساس شاخص های فنی اتخاذ کنند. پرایس اکشن را می توان با استفاده از ابزارهای مختلف نموداری تجزیه و تحلیل کرد. رایج ترین این نمودارها، نمودار شمعدانی، نمودار خطی و نمودار میله ای است. همه این نمودارها پرایس اکشن را به طرق مختلف نشان می دهند و معامله گران از آنها برای شناسایی و تفسیر بهتر روندهای بازار و خرید ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین یا خرید تتر، استفاده می کنند. شایان ذکر است که هر یک از این نمودارها می تواند مزایای منحصر به فرد خود را داشته باشد و انتخاب هریک از این نمودارها برای تجزیه و تحلیل پرایس اکشن، به ترجیحات شخصی بستگی دارد.

انواع روش های پرایس اکشن

همانطور که گفتیم، پرایس اکشن، یک استراتژی معاملاتی است که توسط معامله گران و سرمایه گذاران فارکس و بازار ارزهای دیجیتال استفاده می شود. پرایس اکشن روش های مختلفی دارد که در ادامه به معرفی آن ها می پردازیم.

پرایس اکشن ال بروکس

پرایس اکشن ال بروکس، یکی از بهترین انواع روش های پرایس اکشن است که معامله گران از آن برای کسب سود در بازار‌ ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. ویژگی که این نوع از پرایس اکشن را از سایر روش ها متمایز می‌ کند، این است که کاربران به برنامه خاصی برای تحلیل بازار نیاز ندارند و تنها ابزار مورد نیاز برای تحلیل بازار، نمودارهای کندل استیک در پرایس اکشن است. در پرایس اکشن ال بروکس همچنین از انواع چارت‌ ها و نمودار‌های روزانه یا هفتگی نیز برای تحلیل استفاده می ‌شود. پرایس اکشن ال بروکس یکی از بهترین روش ها برای تحلیل بازارهای مالی ارزهای دیجیتال است که برای افراد مبتدی گزینه مناسبی محسوب می شود. لازم به ذکر است که پرایس اکشن ال بروکس یک تحلیل بازار رایگان است که می توانید از چارت ها و نمودارها به صورت کاملاً رایگان استفاده کنید. استفاده از پرایس اکشن ال بروکس یک روش کم ریسک محسوب می شود. همچنین این روش در مقایسه با انواع روش های پرایس اکشن، درصد موفقیت بالاتری را نیز دارا می باشد.

پرایس اکشن لنس بگز

پرایس اکشن لنس بگز، یکی دیگر از انواع استراتژی های پرایس اکشن است که کاملا بر اساس تصمیم گیری ‌های معامله گران انجام می ‌شود. در پرایس اکشن لنس بگز از تایم فریم بالایی، میانی و پایینی، برای شناخت و تشخیص نوسانات بازار استفاده می شود. استراتژی لنس بگز به معامله گران کمک می کند که حرکات و نوسانات قیمت بازار را تحلیل کرده و قیمت آینده بازار ارزها را پیش بینی کنند. معامله گران بر اساس این استراتژی می توانند فرصت های معاملاتی سود آور را تعیین کرده و به خرید توکن های مورد نظر در صرافی ارز دیجیتال اقدام کنند. یکی از مهم ‌ترین مزایای و قابلیت های استراتژی پرایس اکشن لنس بگز، نشان دادن وضعیت یک‌ معامله بر اساس واقعیت بازار است. معامله گرانی که قصد خرید و سرمایه گذاری با استفاده از این استراتژی را دارند، می توانند به وب سایت های رسمی و معتبری مانند تتر ایران مراجعه کرده و با تحلیل تکنیکال نمودارها و شاخص های فنی، به خرید ارزهای دیجیتال اقدام نمایند.

پرایس اکشن RTM

یکی دیگر از انواع روش های پرایس اکشن، پرایس اکشن RTM است که با عنوان کمک به معامله گران برای کسب سود بیشتر، شناخته می شود. پرایس اکشن RTM اغلب به عنوان یک استراتژی برای معامله ‌گران و سرمایه گذاران حرفه ‌ای در بازار رمز ارزها معروف است. در پرایس اکشن RTM نیز مانند سایر روش های پرایس اکشن، معامله گران و سرمایه گذاران بدون نیاز به هیچگونه ابزار یا اندیکاتور می ‌توانند اقدام به خرید اتریوم یا دیگر ارزهای دیجیتال و سرمایه گذاری در زمینه کریپتو کنند. برای استفاده از تحلیل RTM کاربران و سرمایه گذاران فقط قیمت گذشته یک توکن یا یک ارز دیجیتال را مورد بررسی قرار می دهند.

مزایای معامله با انواع روش‌ های پرایس اکشن‌

انواع استراتژی ها و روش های پرایس اکشن، مزایای زیادی دارند که آن ها را به یک استراتژی معاملاتی محبوب تبدیل کرده است. از جمله مزایا و قابلیت های معامله با پرایس اکشن ها می توان به موارد زیر اشاره کرد. رایگان و بدون هزینه؛ این ویژگی یکی از مهم ‌ترین مزایای روش های پرایس اکشن محسوب می شود. همچنین تحلیل بازارهای ارزهای دیجیتال با استفاده از پرایس اکشن‌ ها به هیچگونه ابزار یا اندیکاتور خاصی نیاز ندارد و تنها از نمودار‌ها و کندل ها استفاده می‌ شود. پرایس اکشن ها در همه موقعیت های بازار کاربرد دارند؛ معامله گران و سرمایه گذاران می‌ توانند از استراتژی های مختلف پرایس اکشن ها در بازار سهام، ارز دیجیتال، کالا و فارکس استفاده کنند. سرعت بالا و تاخیر‌های کوتاه یکی دیگر از مهمترین مزایای استفاده از استراتژی پرایس اکشن محسوب می شود. همچنین انواع استراتژی های پرایس اکشن‌ ، ترکیبی از روش‌ های تحلیل معاملاتی است که به معامله گران و سرمایه گذاران در گرفتن تصمیم های درست کمک می ‌کنند.

نتیجه گیری

پرایس اکشن روشی است که بر قیمت ‌های تاریخی ارزهای دیجیتال تکیه دارد تا به شما در تصمیم ‌گیری در انجام معاملات بهتر کمک کند. برخلاف اندیکاتورها، اصول بنیادی یا الگوریتم ‌ها… پرایس اکشن شما را از قیمت ها و حرکات بازار آگاه می کند و باعث انجام معاملات پر بازده می شود. انواع استراتژی‌ ها و روش های پرایس اکشن به معامله‌ گران و سرمایه گذاران این امکان را می ‌دهد تا رویکرد پیچیده و در عین حال انعطاف ‌پذیر خود را برای خرید رمز ارزها تعریف کنند. همچنین، توانایی پیش بینی این استراتژی ‌ها در موقعیت‌ های مشابه تاریخی می ‌تواند بسیار مفید باشد، به‌ ویژه اگر بازار سابقه رفتار مکرر به روش خاصی را داشته باشد.