مدیریت ثروت
شاید شما هم درباره مدیریت سرمایه گذاری و یا سبدگردانی، بسیار شنیده باشید. اما درواقع ماهیت مدیریت ثروت چیزی فراتر از مشاوره سرمایه‌گذاری است. مدیریت ثروت همه بخش های مالی زندگی یک فرد را در بر میگیرد و خدماتی که برای رسیدن به اهداف مالی افراد و خانواده آنها مورد نیاز است را برنامه‌ریزی و اداره می‌کند.
مدیر ثروت کار خود را با کسب اطلاعات لازم درباره امور مالی مشتریان و تجزیه و تحلیل آنها و بررسی اهداف و اولویت‌های سرمایه دار آغاز می کند. پس از تجزیه و تحلیل وضعیت مالی مشتری، برنامه ای منحصر به فرد، برای دستیابی به اهداف مالی او تهیه و تنظیم می گردد و مدیر ثروت با نظارت منظم، میزان دستیابی به اهداف مالی را به دقت مدیریت و گزارشات را برای مشتری تهیه و ارسال می کند.
هرفردی متناسب به نیاز و علایق خود، آینده و اهداف مالی متفاوتی را برای خود در نظر دارد که بعضی از آنها عبارتند از:
• سپرده و مستمری مناسب در دوران بازنشستگی
• سرمایه‌گذاری موفق
• کسب‌وکار موفق و سودساز
• مسکن و اتومبیل
• تأمین مخارج ادامه تحصیل خود یا فرزندان
• خرید لوازم زندگی و پوشاک
• تأمین مخارج برای سفر و تفریح
• ارتقاء سطح رفاه زندگی خود و خانواده
به طور خلاصه به ارائه خدمات تخصصی مانند خدمات مشاوره سرمایه گذاری، مالی، مالیاتی، حقوقی و حسابداری برای سرمایه گذاران دارای ثروت در مقابل دریافت حق الزحمه، مدیریت ثروت می گویند.
همان گونه که در تعریف مدیریت ثروت بیان شد مدیریت ثروت تنها شامل ارائه خدمات خاصی مانند مشاوره سرمایه گذاری به مشتریان ثروتمند نیست. بلکه موضوع فراتر از بازار سرمایه است و ارائه خدمات برای همه ی ابعاد زندگی اقتصادی فرد را در بر می گیرد. مدیریت ثروت جزو مهم ترین خدمات اختصاصی مالی است. به بیان دیگر مدیریت ثروت یکی از اصلی ترین انواع خدمات مالی به طور اختصاصی است. برای مثال در بانکداری و یا سبدگردانی اختصاصی انواع خدمات متنوع مالی، بانکی و غیر بانکی، کاملاً شخصی سازی شده و به صورت سفارشی، به مشتریان ثروتمند ارائه می شود. این خدمات شامل خدمات مدیریت مالی، خدمات مشاوره، مدیریت دارایی و خدمات ارزش افزوده است. در سبدگردانی اختصاصی نیز به طور خاص برای مشتریانی با سرمایه های بالا، خدمات معامله و مدیریت سبد انجام می شود. در بنگاه های املاک نیز فعالیت های اختصاصی و ویژه برای افراد خاص وجود دارد. در مدیریت ثروت همه ی این فعالیت ها و خدمات به صورت ویژه برای سرمایه داران انجام می شود.
مدیریت ثروت در زندگی و کار هر شخصی که ثروت و دارایی قابل توجهی دارد، حائز اهمیت است. وجود مدیریت ثروت در امور مالی و اقتصادی مانند مدیریت سرمایه گذاری های مالی، درآمدها و هزینه ها، مالیات و . باعث می شود دارایی اشخاص تحت کنترل و نظارت باشد. در ابتدا از ضرر و زیان آنها جلوگیری شده و اصل سرمایه فرد حفظ می شود و سپس سرمایه در مسیر رشد و سود دهی قرار می گیرد.
مدیریت سرمایه گذاری موفق چیست؟ ثروت را میتوان به عنوان فعالیت مجموعه ای از متخصصان، در جهت ایجاد ثروت توصیف کرد که نیازهای مالی شخص را تجزیه و تحلیل کرده و خدمات متناسب را پیشنهاد می‌دهند.
. مدیریت ثروت مربوط به حوزه‌های زیر است:
• سهام
• اوراق قرضه
• بیمه
• جریان‌های نقدی
• برنامه ریزی آموزش
• برنامه ریزی مالیاتی
• برنامه ریزی املاک
• بازنشستگی
ناگفته نماند، عمده استفاده از این عبارت، در بازارهای مالی است که یک متخصص سرمایه گذاری برای اشخاص حقیقی یا حقوقی با ثروت و دارایی بسیار زیاد در حوزه های مختلف اقتصادی فعالیت می کند.
ساختار مدیریت ثروت
مدیریت ثروت چیزی بیشتر از مشاوره سرمایه‌گذاری است، زیرا می‌تواند تمام بخش‌های زندگی مالی یک فرد را شامل شود. ایده اصلی در این مدیریت این است که تمامی مشاوره‌های مالی در زمینه‌های مختلف را کنار هم قرار داده و با یک رویکرد جامع مالی، تمامی خدمات موردنیاز برای مدیریت سرمایه را با توجه به نیازهای فعلی و آینده، به مشتری ارائه دهد. درحالی‌که مدیر ثروت می‌تواند خدماتی در تمامی جنبه‌های حوزه مالی ارائه دهد، برخی از مشاوران فقط در حوزه‌ای خاص فعالیت می‌کنند. این فعالیت می‌تواند بر اساس تخصص اصلی مدیر ثروت یا نوع کسب‌وکار مشتری متفاوت باشد.
برای مثال کارمند های یک شرکت سرمایه‌گذاری ممکن است در زمینه سرمایه گذاری و استراتژی بازار، دانش داشته باشند.کارمندان بانک‌ها درباره امور بازار پول، کارگزاری‌ها درباره بازار سرمایه و بورس، شرکت های بیمه در زمینه انواع خدمات بیمه و کارشناسان حوزه مسکن درباره املاک متخصص باشند. در مدیریت ثروت، تمامی این مباحث به کار گرفته می شوند.
چرا مدیریت ثروت مهم است؟
واقعیت این است که اکثر افراد ثروتمند فاقد تخصص کافی و وقت لازم و تمایل شخصی برای مدیریت مالی حساب‌های خود هستند. برای این افراد، تلاش برای دنبال کردن یک استراتژی سرمایه گذاری فعالانه توسط یک فرد مدیر، از اهمیت بالایی برخوردار است
هدف مدیریت ثروت چیست؟
هدف اصلی مدیریت ثروت حفظ و رشد پایدار ثروت افراد و کمک به رسیدن به اهداف مالی آنها است. درگام نخست باید از هزینه‌های اضافی جلوگیری شود و در گام دوم باید یک سبد مالی قوی و آینده‌نگر ایجاد شده و مدیر آن را به درستی اداره کند.
وظایف مدیر ثروت
آگاهی کامل از وضعیت مالی وتدوین برنامه مناسب
مدیریت ثروت نظارت جامع و کاملی بر وضعیت مالی افراد دارای ثروت است.که علاوه بر نظارت بر دارایی ها و اطلاع از وضعیت فعلی و آینده آنها می تواند در تصمیم گیری و برنامه ریزی دقیق تر، علمی تر و کم ریسک تر برای رسیدن به اهدافشان به آنها کمک کند.
در مدیریت ثروت در ابتدا به یک برنامه مالی نیاز است. یک برنامه مالی به شما کمک می‌کند تا اهدافتان را تعریف کنید و متناسب با ثروتی که دارید، برای رسیدن به آنها حرکت کنید. واقع گرا بودن در مورد تعیین اهداف و مدیریت منابع مالی، امر بسیار مهمی است که توسط مدیر در برنامه لحاظ می شود.
اکثر اوقات افراد برای تدوین یک برنامه نیاز به تخصص های یک مدیر مالی دارند. زیرا یک مدیر مالی به شما کمک می‌کند تا اهدافتان را مشخص و شفاف‌سازی کنید. وضعیت مالی فعلی خود را ارزیابی، و یک برنامه مالی مطلوب بسازید. مدیر اغلب به شما در اجرای آن، توصیه‌های لازم را ارائه می‌دهد و بر برنامه و منابع مالی نظارت می‌کند تا فرآیند در مسیر صحیح حرکت کند.
یک برنامه مالی، قطعه مهمی از پازل مدیریت ثروت است، زیرا تمام تصمیمات سرمایه گذاری را از منظر کارشناسانه و علمی هدایت می‌کند. وجود این برنامه ضروری است و به شما کمک می‌کند تا آینده را بهتر پیش بینی کنید.
بهبود بخشیدن به استراتژی کاری
داشتن استراتژی صحیح و ترسیم یک نقشه راه کار آسانی نیست. به خصوص اگر میزان سرمایه بالایی وجود داشته باشد. کنترل ریسک موجود برای ارزش سرمایه، نیازمند استراتژی و سیاست کنترل ریسک است. به همین دلیل ایجاد یک نقشه راه بر اساس وضعیت مالی و متناسب با دارایی ها به طور اختصاصی، به شما این امکان را می دهد که اولاً اهداف و استراتژی های واقع گرایانه ای برای آینده مالی وکسب و کار خود ترسیم کنید. ثانیآ به شما کمک می کند تا در این مسیر قدم بردارید تا به اهداف مورد نظر خود برسید. چراکه حرکت در مسیر درست بسیار مهم تر از ترسیم مسیر است. مدیریت جامع ثروت شامل برنامه ریزی و تعیین اهداف، چارچوب ها و برنامه ریزی برای رسیدن اهداف است. اهدافی با رویکردهایی غالباً بلند مدت و متناسب با مدل کسب و کار شما.
ارکان اصلی مدیریت ثروت
مدیریت پول نیاز به ارکان و دستورالعمل های مشخصی دارد:
1. شناسایی و تحلیل ارزش‌ها و اهداف مالی
2. توصیه و تدوین برنامه عملی
3. اجرای برنامه مدیریت ثروت
4. ارزیابی و ارتباط مداوم با مشتری
مدیریت ثروت نوعی خدمت مالی است که قبل از هر چیز به مشتریان کمک می‌کند تا اهداف بلند مدت را متناسب با نیازهای خود انتخاب، و سپس از طریق برنامه ریزی، ترسیم و اجرای استراتژی های صحیح سرمایه گذاری به اهداف خود برسند. این فرآیند با تخصص مدیر با بازده بسیار بالاتری انجام می پذیرد چراکه مدیریت ثروت مجموعه ای از تخصص های مختلف مالی مانند مشاوره مالی و سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف مانند بیمه، املاک و مستغلات، حسابداری، خدمات مالیاتی و برنامه‌ریزی بازنشستگی است. به همین علت مدیریت ثروت یکی از بهترین پیشنهادات برای سرمایه‌گذاری افراد ثروتمند است. زیرا محدود به یک بازار خاص نیست. اما با این وجود در همه زمینه های مختلف مالی فعالیت می کند. با این وجود برخی از مدیران، بنا به تخصص و صلاحدید بر سرمایه گذاری در زمینه-های خاصی تمرکز می کنند.
در نهایت مشاوره مالی و مدیریت ثروت را می توان برای تمامی افراد جامعه لازم دانست ، اما مشاوره برای مدیریت ثروت، بیشتر برای افراد ثروتمند با طیف وسیعی از نیازهای متنوع مناسب است.
ارزش خالص دارایی (NAV) چیست؟
همه کسانی که وارد بازار سرمایه می‌شوند هدفی جز افزایش دارایی‌هایشان ندارند. به همین دلیل، مفهوم ارزش خالص دارایی برای سرمایه‌گذاران اهمیت بسزایی دارد. برای انجام یک سرمایه‌گذاری موفق در بازار سهام، همواره می‌بایست به تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی سهام پرداخت و درصورتی‌که قیمت روز سهام کمتر از ارزش ذاتی سهام بود، آنگاه میتوان اقدام به خرید سهام نمود.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سرمایه‌گذاری دو رکن اساسی در بازار سرمایه ایران محسوب می‌شوند که عمده دارایی‌هایشان سهام و دارایی مالی است. در این مقاله سعی داریم یکی از پرکاربردترین اصطلاحات را یعنی “ارزش خالص دارایی (NAV)” که به محاسبه ارزش ذاتی سهام می‌پردازد، در دو حوزه صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سرمایه‌گذاری، به‌طور مجزا موردبررسی قرار دهیم.
ارزش خالص دارایی (NAV) چیست؟
NAV مخفف کلمه Net Asset Value و به معنای ارزش خالص دارایی است. درواقع NAV نشان‌دهنده کل خالص ارزش دارایی‌های یک شرکت و یا صندوق سرمایه‌گذاری است. این شاخص معیاری استانداردشده قلمداد میشود که میتوان از آن به‌منظور انجام مقایسه عملکرد شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کرد. به‌عبارت‌دیگر ارزش دارایی‌های خالص، شاخصی در بورس اوراق بهادار است که برای ارزش‌یابی و برآورد ارزش ذاتی دارایی‌های شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، استفاده میشود.
ارزش خالص دارایی (NAV) چگونه محاسبه میشود؟
ارزش خالص دارایی، ارزش خالص یک صندوق یا شرکت را نشان می‌دهد و بر اساس کل دارایی‌های مجموعه و کل بدهی‌های آن محاسبه میشود. بدین ترتیب که ارزش کل دارایی‌ها منهای کل بدهی‌های آن مجموعه، برابر است با ارزش خالص دارایی‌ها یا NAV آن مجموعه.
NAV= بدهی‌ها – ارزش کل دارایی‌ها
ارزش خالص دارایی به ازای هر سهم (NAVPS) چگونه محاسبه میشود؟
جهت ارزش‌یابی هر واحد صندوق یا سهام شرکت سرمایه‌گذاری، باید خالص ارزش دارایی به ازای هر سهم (Net Asset Value Per Share) را محاسبه کنیم که برابر است با:
روش‌های دیگر محاسبه ارزش خالص دارایی (NAV)
روش‌های دیگر محاسبه NAV بیشتر در شرکت‌های سرمایه‌گذاری مورداستفاده قرار میگیرد.
روش اول:
NAV = ارزش افزوده دارایی‌های غیرجاری + سرمایه در گردش خالص + ارزش افزوده سرمایهگذاریها
ارزش افزوده سرمایهگذاریها برابر با ارزش روز سرمایه‌گذاری منهای بهای تمام‌شده سرمایهگذاریها است.
سرمایه در گردش خالص نیز عبارت است از دارایی‌های جاری منهای بدهی‌های جاری، همچنین ارزش افزوده دارایی‌های غیر جاری از تفریق ارزش روز دارایی‌های غیر جاری و بهای تمام‌شده دارایی غیر جاری به دست می‌آید.
روش دوم:
NAV = ارزش روز بدهی‌ها- (مجموع ارزش روز دارایی‌های جاری + ارزش روز سرمایهگذاریها + ارزش روز دارایی‌های جاری)
روش سوم:
روشی که در ایران در شرکت‌های سرمایه‌گذاری معمولاً در محاسبه NAV مرسوم است.
NAV = ارزش افزوده سرمایهگذاریها + بهای تمام‌شده حقوق صاحبان سهام
همانطور که اشاره شد ” ارزش خالص دارایی NAV”، در دو حوزه مجزا قابل‌بررسی است:
- صندوق‌های سرمایه‌گذاری
- شرکت‌های سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری و محاسبه NAV آن
صندوق سرمایه‌گذاری که به‌طور کامل در مطالب قبلی بآشگاه بلاگ به آن پرداخته‌ایم، یکی از فرصت‌های مطلوب سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است، خصوصاً برای افرادی که خودشان وقت یا اطلاعات کافی برای انجام این کار را ندارند.
آشنایی با ارزش خالص دارایی (NAV) در صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهمیت زیادی دارد و می‌تواند یکی از ملاک‌های ارزیابی عملکرد صندوق‌ها در نظر گرفته شود. سرمایه‌گذاران با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های صندوق سهیم می‌شوند، پس لازم است ارزش دارایی‌هایشان در صندوق را بدانند. مخصوصاً اگر ارزش این دارایی‌ها با توجه به شرایط بازار همواره در حال تغییر باشد؛ همانطور که می‌دانید بخشی از دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری به سهام شرکت‌ها اختصاص یافته که با نوسان روزانه سهام، افزایش یا کاهش می‌یابند. علاوه بر این، سود سهام تقسیم شده توسط شرکت‌ها نیز به منابع صندوق اضافه شده و ارزش دارایی‌های آن و به طبع آن، ارزش واحدهای خریداری‌شده را افزایش می‌دهد.
- ارزش خالص هر واحد صندوق در انتهای هر روز و بر اساس قیمت پایانی دارایی‌های آن محاسبه و از طریق سایت اختصاصی صندوق گزارش میشود.
همانطور که اشاره شد اگر بدهی‌های صندوق که شامل بدهی به کارگزاری‌ها بابت خرید سهام و بدهی به ارکان صندوق میشود را از دارایی‌های صندوق کم کنیم، ارزش خالص کل دارایی‌های صندوق به دست می‌آید. حال اگر حاصل را بر تعداد کل واحدهای صندوق (واحدهای سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران) تقسیم کنیم، ارزش خالص هر واحد یا NAV هر واحد صندوق به دست می‌آید. بدین ترتیب NAV صندوق، ارزش سهام هر سهم صندوق را نشان می‌دهد که باعث میشود معاملات در صندوق سهام آسان‌تر شود و همچنین معیاری مهم در جهت تصمیم‌گیری مناسب در انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری محسوب شود.
NAV صدور چیست؟
به مبلغی که سرمایه‌گذاران برای خرید واحدهای جدید صندوق پرداخت می‌کنند، NAV صدور گفته میشود و اندکی بیشتر از ارزش خالص هر واحد (NAV هر واحد) است. این تفاوت به این دلیل است که مدیر صندوق در خرید اوراق بهادار جدید باید هزینه‌ای را بابت کارمزد پرداخت کند و برای اینکه این کارمزد به سرمایه‌گذاران قدیمی تحمیل نشود، از سرمایه‌گذاران جدید دریافت میشود.
NAV ابطال چیست؟
چنانچه سرمایه‌گذاری به پول نقد نیاز داشته باشد و قصد فروش واحدهایش را کند، قیمت واحدها به‌صورت NAV ابطال محاسبه میشود. قیمت هر واحد در زمان ابطال با فرض کسر هزینه‌های مربوط به معاملات از بهای فروش دارایی‌های سبد، تعیین میشود و مبنای خالص پرداخت به شخص قرار میگیرد؛ یعنی هزینه کارمزد معاملات فروش، در نظر گرفته میشود و از ارزش خالص هر واحد کسر می‌گردد. بدین ترتیب NAV ابطال معمولاً کمتر یا مساوی NAV هر واحد است.
بنابراین قیمت صدور و ابطال واحدها نیز بر اساس NAV تعیین شده و همسو با تغییرات آن نوسان می‌کند. در نهایت سود یا زیان هر سرمایه‌گذار از محل تغییر ارزش واحدهای صندوق مشخص میشود.
سه نکته در مورد NAV صندوق‌های سرمایه‌گذاری:
- ارزش خالص دارایی‌های هر روز یک صندوق سرمایه‌گذاری در پایان روز معاملاتی بعد از آن محاسبه میشود.
- NAV صدور و ابطال یک واحد سرمایه‌گذاری بر اساس ارزش خالص دارایی‌های آن صندوق در روز کاری پس از اعلام درخواست است.
- NAV صدور و ابطال یک واحد سرمایه‌گذاری از یک صندوق معین در یک روز مشخص باهم برابر نیستند.
شرکت‌های سرمایه‌گذاری و مشکلات محاسبه NAV آنها
حال سؤال این است که آیا ارزش سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری را نیز میتوان با محاسبه NAV هر سهم به دست آورد؟
با توجه به ساختار فعالیت شرکت‌های سرمایه‌گذاری در ایران که به عبارتی از اهداف اصلی شرکت‌های سرمایه‌گذاری فاصله دارند و همچنین نحوه محاسبه NAV در ایران، نمی‌توان مقدار روشنی برای هر سهم به دست آورد.
۱) برخی شرکت‌های سرمایه‌گذاری در ایران با توجه به ماهیت آنها که سرمایه – بسته یا ثابت هستند و سرمایه آنها به دلایل مختلف بلوکه شده است، الزامی به محاسبه و ارائه خالص ارزش دارایی‌های روزانه ندارند (البته صورت‌وضعیت ماهانه پرتفوی سرمایه‌گذاری خود را ارائه می‌دهند).
۲) اکثر شرکت‌های سرمایه‌گذاری در ایران سهام شرکت‌های غیربورسی را هم نگهداری می‌کنند و بنابراین نمی‌توان ارزش روز سهام آنها را به‌صورت دقیق برآورد کرد.
۳) برخی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری در ایران هلدینگ هستند؛ یعنی سهام کنترلی دو یا چند مجموعه دیگر را دارند، بنابراین محاسبه ارزش دقیق این سهام نیز پیچیده است.
۴) معمولاً شرکت‌های سرمایه‌گذاری به‌جز دارایی‌های موجود در پرتفوی سرمایه‌گذاری‌های خود، دارایی‌های دیگری مثل زمین و ساختمان و مجوزهای متعدد دارند که این مهم می‌تواند بعضاً تأثیر بیشتری از اصل سرمایهگذاریها در ارزش شرکت داشته باشد و این موارد در NAV دیده نمی‌شود.
۵) عموم شرکت‌های سرمایه‌گذاری درآمدهای غیرعملیاتی نیز دارند، ازجمله درآمد ارائه برخی خدمات پیمانکاری، نظارت بر برخی طرح‌ها، پذیرش برخی سمت‌ها در انتشار اوراق (مثل متعهد پذیره نویسی) که منجر به ایجاد سود میشود، ولی در NAV آنها لحاظ نمی‌شود.
نکته: در برآوردهای مالی، NAV نمی‌تواند انعکاس دقیقی از خالص ارزش دارایی‌های شرکت ارائه دهد.
راهکارهای محاسبه NAV با توجه به تنوع شرکت‌های سرمایه‌گذاری
در نهایت باید گفت که مشکلات و نارسایی‌هایی از این دست، موجب اندکی جدایی میان NAV هر سهم مندرج در گزارش صورت‌وضعیت پرتفوی سرمایه‌گذاری با قیمت سهام آنها می‌گردد.
الف) گاهی برای رفع این مشکل می‌بایست سرمایه‌گذاری‌های شرکت را ارزش‌گذاری کنیم، سپس این رقم را با بهای تمام‌شده درج‌شده در صورت‌های مالی شرکت مقایسه کنیم. درصورتی‌که ارزش بازار بیشتر از بهای تمام‌شده باشد، این مازاد ارزش نسبت به بهای تمام‌شده باید در محاسبه خالص ارزش دارایی‌ها در نظر گرفته شود، زیرا در حقیقت این مازاد ارزش به هنگام ارائه اطلاعات در بخش دارایی‌ها در ترازنامه پنهان مانده است.
بنابراين فرمول محاسبه خالص ارزش دارايي‌هاي يك شركت به‌صورت زير به دست مي‌آيد.
حقوق صاحبان سهام + مازاد ارزش سرمايه‌گذاري‌ها نسبت به بهاي تمام‌شده = خالص ارزش دارايي‌ها
ب) بديهي است انجام محاسبه فوق در زماني كه شركت سرمايه‌گذاري فعاليت‌هايي خارج از بورس داشته باشد، با مشکلاتی در خصوص محاسبه NAV مواجه میشود، كه علت آن نيز به فقدان بازار منصفانه براي ارزش‌گذاري سرمايه‌گذاري‌ها باز مي‌گردد. به‌منظور رفع این مشکل میتوان ارزش روز پرتفوی خارج از بورس را معادل بهای تمام‌شده آنها منظور نمود.
ج) با توجه به وجود نسبت‌های مالی که علاوه بر بی مقیاس کردن اعداد و اندازه‌ها، منجر به امکان مقایسه میشود، برای ارزیابی منصفانه قیمت سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری، از نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی‌ها (P/ NAV) استفاده میشود.
این شاخص از دیدگاه علمی از اعتبار بالاتری در مقایسه با نسبت P/ E برخوردار است؛ زیرا سود (E) نماینده ارزش شرکت است و طبق فرمول گوردن، ما با استفاده از درآمدهای آتی یک دارایی، قیمت امروز آن دارایی را شناسایی می‌کنیم؛ درحالی‌که NAV مستقیماً ارزش واقعی دارایی را نشان می‌دهد. به معنای دیگر نسبت P/ NAV معادل «یک» واحد، نشان‌دهنده این است که قیمت جاری سهم منطبق با خالص ارزش دارایی‌های شرکت در حال معامله است.
د) دربرآورد NAV حاضر، ریز سرمایه‌گذاری‌های بورسی و خارج از بورس شرکت‌های سرمایه‌گذاری از آخرین صورت وضعیت پرتفوی منتشرشده شرکت‌ها در سامانه ناشران بورسی استخراج گردیده است. همچنین برای استخراج حقوق صاحبان سهام از آخرین صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای منتشر شده‌ی شرکت‌ها استفاده میشود. گاهی ممکن است تاریخ آخرین ترازنامه منتشر شده با آخرین صورت‌وضعیت پرتفوی یکسان نباشد. در این حالت سودهای تقسیم‌شده مابین این دو تاریخ از سوی شرکت‌ها باعث کاسته شدن قیمت سهامشان گردیده، درحالی‌که به سرفصل سود انباشته در ترازنامه اضافه نگردیده است، لذا در محاسبات ذیل سودهای تقسیمی محقق شده نیز به محاسبات اضافه می‌گردد.
نکته قابل‌توجه سرفصل ذخایر کاهش ارزش سرمایه‌گذاری‌هاست. با توجه به اینکه این ذخیره در ترازنامه کاهنده‌ی دارایی‌هاست، لذا در محاسبات مربوط به NAV، به محاسبات افزوده می‌گردد.
پس از محاسبه خالص ارزش دارایی‌های تعدیل‌شده (با در نظر گرفتن سود نقدی و ذخایر کاهش ارزش)، بایستی رقم فوق، تقسیم‌بر تعداد سهام شرکت گردد تا NAV هر سهم محاسبه شود.
در خصوص شرکت‌هایی که در حال انجام افزایش سرمایه‌اند باید به این نکته توجه نمود که تعداد سهام آخرین سرمایه ثبت‌شده بعلاوه تعداد سهامی که در حال انتشار است به‌عنوان ملاک تعداد سهام قرار گیرد.
با توجه به مطالب اشاره‌شده در بالا، خلاصه فرض‌های مبنای محاسبه NAV به‌صورت زیر است:
- دارایی و بدهی‌های منظور شده در محاسبه NAV مربوط به آخرین ترازنامه منتشره از سوی شرکت‌ها است.
- اطلاعات مربوط به پرتفوی شرکت، بر اساس آخرین صورت‌وضعیت پرتفوی ارائه‌شده در سایت است.
- در محاسبه ارزش روز پرتفوی بورسی، قیمت پایانی روزانه اعمال می‌گردد.
- ارزش بازار پرتفوی غیر بورسی، معادل بهای تمام‌شده، منظور می‌گردد.
- سود نقدی حاصل از سرمایه‌گذاری در شرکت‌های زیرمجموعه که مجمع عمومی عادی آنها مابین فاصله میان تاریخ ترازنامه و تاریخ صورت‌وضعیت پرتفوی برگزار شده باشد، به‌عنوان سود نقدی محقق شده در محاسبات منظور می‌گردد و ذخیره کاهش ارزش سرمایهگذاریها به محاسبات اضافه میشود.
- سود حاصل از فروش سرمایهگذاریها که مابین تاریخ ترازنامه و تاریخ صورت وضعیت پرتفوی اتفاق افتاده باشد در محاسبات منظور می‌گردد.
سخن آخر
همانطور که بیان شد ارزش خالص دارایی (NAV) که نشان‌دهنده کل خالص ارزش دارایی‌ها است، در دو حوزه صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سرمایه‌گذاری به‌طور مجزا به کار گرفته میشود و هریک با روش‌های متفاوتی قابل‌محاسبه است. بدین ترتیب که NAV در صندوق‌های سرمایه‌گذاری از اهمیت بالایی برخوردار بوده و ملاک مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری، جهت انتخاب یک صندوق خوب قرار میگیرد. بدین ترتیب محاسبه آن، روزانه و بسیار دقیق انجام می‌پذیرد؛ اما در شرکت‌های سرمایه‌گذاری، به دلیل اینکه ساختار فعالیت متفاوتی دارند، در برآوردهای مالی، NAV نمی‌تواند انعکاس دقیقی از خالص ارزش دارایی‌های شرکت ارائه دهد که برای حل این مسئله، راهکارهایی ذکر گردید که با به‌کارگیری آنها میتوان NAV را به‌طور نسبی به دست آورد.
بهترین روش سرمایه گذاری با سود زیاد چیست؟
اگر شما با سرمایه پنجاه میلیون تومانی میخواهید وارد بازار سرمایه شوید و آدم ریسک پذیری هستید می توانید از روش مستقیم سرمایه گذاری در بورس دارایی تان را افزایش دهید. اما اگر آدم ریسک پذیری نیستید قطعا سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس برای شما مناسب است. پس باتوجه به میزان دارایی تان و تیپ شخصیتی که دارید باید بهترین روش سرمایه گذاری متناسب با خودتان را پیدا کنید. اما در این مقاله من قصد دارم تا چند تا از روش های پر طرفدار و محبوب سرمایه گذاری را به شما معرفی کنم. پس تا انتهای این مقاله من را همراهی کنید.
سرمایه گذاری در طلا و سکه
ترجیحا طلاهایی را باید انتخاب کرد که هیچ نوع سنگی در آنها استفاده نشده باشد. زیرا طلاهای دارای جواهر و سنگ، هنگام خرید و فروش از سود سرمایه گذار می کاهند. به عبارتی، سرمایه گذار هنگام خرید مبلغ جواهر و سنگ را پرداخت می کند اما هنگام فروش، پولی دریافت نمی کند. معمولا محاسبات و فرمول های پیچیده‌ای در این خصوص وجود دارد که اغلب به نفع سرمایه گذار نیست.
یکی از دلایل افت سود در زمان فروش طلا، دست دوم شدن آن است. با توجه به اینکه نگاه بلند مدت سرمایه گذاران طلا، بهتر است از ابتدا طلای دست دوم خریده شود. چرا که در این صورت هم طلای بیشتری خرید می شود و هم هنگام فروش، سرمایه گذار ضرر زیادی را متحمل نخواهد شد. هر چقدر اجرت ساخت طلا زیاد باشد، در هنگام فروش با قیمت کمتری فروخته می شود. بنابراین، در هنگام خرید طلای زینتی باید به اجرت ساخت آن نیز توجه کرد.
سکه قابلیت نقدشوندگی بسیار بالایی دارد و اغلب طلا فروشی‌ها خریدار سکه هستند. چرا که خرید و فروش سکه به نفع آن هاست و سود خوبی نصیبشان خواهد شد. از سوی دیگر، با هر مقدار سرمایه نیز میتوان وارد بازار سکه شد و بدون هیچ گونه محدودیت زمانی، سرمایه گذاری کرد. نکته مهم این است که سکه در مقاطع زمانی کوتاه ممکن است بسیار نوسان داشته باشد ولی در بلند مدت همواره بازار صعودی بوده است.
سرمایه گذاری در خرید و فروش خودروهای کلاسیک
خرید ماشین های کلاسیک و به طور کلی اشیای کلکسیونی، روشی است که در بسیاری نقاط جهان برای حفظ سرمایه و حتی افزایش آن در بلند مدت انجام می شود و مختص به قشر ثروتمند جامعه است. این مساله اساسا به قبل از فراگیر شدن روش های سرمایه گذاری در بورس مربوط می شود، چرا که خرید خودروها یا هر اشیایی که تولید آن ها به صورت محدود انجام شده و مورد پسند عموم جامعه قرار دارد، می تواند در نقش یک سرمایه گذاری بلند مدت تلقی شود. در واقع برای خودروهای شخصی مانند محصولات فراری یا مکلان یا حتی مدل های خاص مرسدس بنز و ب ام و همواره تقاضایی وجود دارد و این درحالیست که با توجه به قطع شدن تولید این محصولات، قیمت نمونه های سالم رفته رفته افزایش می یابد. پس در بازار جهانی و در کشورهایی با تورم اندک، خرید و نگهداری از خودروهای کلاسیک علاوه بر لذت و پرستیژ خاص، می تواند در نقش یک سرمایه گذاری کم ریسک ظاهر شود و دقیقا به همین دلیل است که بسیاری از سوپر اسپرت های مشهور و تولید محدود، حتی قبل از ورود به خط تولید، به کلی پیش فروش می شوند.
سرمایه گذاری در پرورش حیوانات
اگر عاشق حیوانات هستید به راحتی میتوانید از طریق آنها کسب درآمد کنید و موفق باشید در سرمایه گذاری، پرورش حیوانات زودبازده یکی از بهترین روش‌ها برای برطرف ساختن این دغدغه و رسیدن به سود مناسب در مدت اندک است. شما در ایران میتوانید انواع پستانداران، آبزیان، پرندگان، جوندگان، خزندگان و حشرات را پرورش دهید و از طریق آنها درآمد کسب کنید میزان سرمایه اولیه مورد نیاز برای پرورش، وسعت مکان و تجهیزات مورد نیاز برای پرورش، امکان بازاریابی داخلی و خارجی برای محصولات تولید شده، امکانات فرآوری محصولات تولیدی، مشکلات و موانع کسب مجوز برای راه‌اندازی کسب وکار و حتی فروش محصول، زمان بازگشت سرمایه، زودبازده بودن و دیربازده بودن حیوان، میزان تقاضای بازارو کانال‌های فروش محصول یا حیوان نکاتی است که حتما باید برای این نوع سرمایه گذاری رعایت کنید.
سرمایه گذاری در مسکن
آینده وضعیت مسکن همیشه قابل پیش‌بینی نیست و بسیاری اوقات وضعیت بازار مسکن در هاله‌ای از ابهام است. اما این که چه دلایلی وجود دارد که سرمایه گذاری در املاک و بازار مسکن انقدر جذابیت دارد و اکثر ثروتمندان در این حوزه سرمایه گذاری می‌کنند، در ادامه اشاره می‌کنیم.عدم نیاز به دانش تخصصی خیلی زیاد، ریسک اندک سرمایه گذاری در خرید خانه، کالای مصرفی و سرمایه‌ای، قدمت و شناخت بازار مسکن، نیاز بازار مسکن، سود زیاد و مداوم اگر بازار مسکن را برای بازار سرمایه گذاری خودت انتخاب کردی، برای کسب دانش و مهارت بازاری وعملیاتی آن وقت بگذار تا شما هم جزو افراد موفق حوزۀ سرمایه گذاری املاک شوید.
نتیجه گیری
با چندتا از سرمایه گذاری های محبوب در بین مردم آشنا شدید. برای سرمایه گذاری در هر کدام سرمایه گذاری موفق چیست؟ از این روش ها نیاز است حتما دانش و تجربه آنرا بدست آورید تا در نوع سرمایه گذاری که می کنید موفق باشید.
این تبلیغات را باور نکن | 10 راز مهم سرمایه گذاری در شمال
ما معتقدیم سرمایه گذاری در شمال، تصمیم درستی است، لازم نیست ده میلیارد تومان دارایی ات باشد تا بتوانی در شهرک برند خانه دریا صاحب ویلا شوی حتی با 600 میلیون تومان هم می شود به خرید زمین در چمستان (یک زمین با لوکیشن خوب و با سند قانونی)، فکر کرد. سرمایه گذاری صرفاً خرید نیست، حتی بازسازی ویلا هم می تواند در نوع خود سرمایه گذاری باشد.
فرض را بر این می گذاریم که صاحب ویلایی در بلوار ساحلی سرخرود هستید، لوکیشن ویلا واقعاً فوق العاده است و ارزش زمین بی نهایت، ویلا اما سال های زیادی از ساختش می گذرد و عمری بالغ بر 20 سال دارد، اگر قیمت فروش ویلا در حال حاضر 9 میلیارد تومان باشد شک نکنید پس از یک بازسازی 2 میلیاردی این ویلا بالای 15 میلیارد تومان ارزش گذاری خواهد شد.
پس بازسازی ویلا نیز در ذات سرمایه گذاری است. اجاره ویلا، خرید زمین کشاورزی و باغی، خرید ملک تجاری، همه از فرصت های سرمایه گذاری در شمال به حساب می آیند اما چندین راز نهفته وجود دارد، بلبشویی در این سرمایه گذاری به راه افتاده تا جایی که برخی گمان می کنند با مبالغ خیلی کم هم می شود تکه ای از شمال را خرید، آیا ویلای 300 میلیونی را باور کنیم؟ با اول خونه همراه باش .
1- ارزان بخر
ما می گوییم ارزان نخر بلکه با قیمت منطقی بخر. برخی از تبلیغات فروش ویلای ارزان در شهر های شمال یا واقعیت ندارند یا ناقص هستند. به عنوان مثال آگهی شده که ویلایی در چمستان با 500 میلیون تومان در تابستان سال 1401 به فروش می رسد. در شرایط فعلی، برای خرید زمین چمستان هم شاید نیاز باشد بیش از این هزینه کنار بگذاریم ضمن این که قیمت خرید ویلا در چمستان از 1 میلیارد تومان آغاز می شود.
بنابراین این آگهی یا به کلی کذب بوده و وجود خارجی ندارد یا ناقص است به این معنا که 500 میلیون تومان به صورت پیش پرداخت و مابقی در چندین قسط دریافت می شود. لطفا مقالات اول خونه که در خصوص قیمت ویلا و هزینه ساخت ویلا در شمال که به بررسی هزینه ها در سال 1401 پرداخته اند را از طریق دو لینک زیر مطالعه نمایید.
- سرمایه گذاری ارزان
نظر به این که افراد زیادی دنبال سرمایه گذاری ارزان در شمال هستند و اشتباهات زیادی در این راستا اتفاق می افتد، لازم است چند نکته را شفاف سازی کنیم. ارزان ترین سرمایه گذاری در شمال متعلق به خرید زمین است. چه نوع زمینی؟ زمین کشاورزی (از نوع زراعی یا باغی). اما منظور چیست؟
با توجه به این که حداقل قیمت زمین کشاورزی به ازای هر متر مربع از 300 هزار تومان شروع می شود و با علم به این موضوع که قواره این زمین های کشاورزی حداقل سرمایه گذاری موفق چیست؟ سرمایه گذاری موفق چیست؟ 1000 متر است بنابراین شما می توانید با 300 میلیون تومان صاحب زمین کشاورزی با اهداف کشت و زرع در آن شوید. چنین اراضی فاقد برق و گاز هستند (ممکن است به آب دسترسی داشته باشند) و هیچگاه قابل سکونت و ساخت ویلا نخواهند بود.
دومین مورد برای سرمایه گذاری ارزان در شمال، خرید زمین کشاورزی در حومه روستاست، این نوع زمین ها به دلیل مجاورت و فاصله کوتاه با مناطق روستایی، از نظر ارزش بالاترند و قیمت فروش آن ها به ازای هر متر مربع بین 1 تا 1.5 میلیون تومان برآورد می شود اما باز هم یک زمین کشاورزی از نوع زراعی (برای کشت صیفی جات و برنج) یا باغی (مناسب برای پرورش مرکبات و میوه) هستند و تنها به عنوان یک سرمایه گذاری در طولانی مدت و درآمد فعال، ارزشمندند. برخی زمین های زراعی داخل بافت اند به همین دلیل قیمت آن ها حداقل به ازای هر متر 3 میلیون تومان است که هیچ کدام از این ها شرایط ساخت ویلا را ندارند.
عموماً برای یک سرمایه گذاری ارزان زیر 1 میلیارد شاید صرفاً خرید زمین ممکن باشد. بنابراین با برخی قیمت ها همچون زیر 500 میلیون حتی زمین مسکونی هم ممکن نیست چه برسد به یک ویلای مسکونی با ساخت و طراحی ایده آل.
شرایط خرید زمین مسکونی بدین شرح است: کمترین قیمتی که در حال حاضر برای خرید زمین مسکونی وجود دارد متری 4.5 تا 5 میلیون تومان است که در ادامه بیشتر توضیح خواهیم داد.
2- با 3 میلیون زمین داخل بافت بخر
قیمت اراضی داخل بافت 3 میلیون نیست و قریب با قیمت 5 میلیون به فروش می رسند. اگر آگهی با این مضمون مشاهده کردید و پس از تماس مجددا مالک مدعی بود که با متری 3 میلیون تومان می شود زمین مسکونی داخل بافت خریداری کرد حتماً باید از ارگان های رسمی استعلام بگیرید و قانونی بودن زمین و نوع کاربری آن را بررسی کنید، آیا واقعاً زمین داخل بافت قرار دارد؟
3- خرید ویلا با 600 میلیون
در شرایط فعلی با 600 میلیون تومان خرید ویلا حتی در چمستان که شرایط طوری فراهم شده که مردم با هر قدرت خریدی قادر به سرمایه گذاری باشند نیز شدنی نیست. حداقل هزینه لازم برای خرید یک ویلای سنددار و بدون مشکل در چمستان 1 میلیارد تومان است، در شهرهایی چون محمودآباد و سرخرود هم دور از مناطق ساحلی و شهری شاید بتوان در حاشیه شهر، با حداقل یک میلیارد تومان صاحب ویلا شد.
- با 600 میلیون چه کاری می شود کرد؟
با این مبلغ یا باید به خرید زمین فکر کرد یا به خرید اقساطی ویلا در شهرهایی مانند چمستان.
اگر 600 میلیون پول دارید، خرید زمین شهرکی در چمستان ایده خوبی است، اگرچه درون بافت قرار ندارند اما دست کم متری 3 تا 3.5 میلیون تومان ارزش دارند و برای سرمایه گذاری ایده‌آل هستند که معمولاً در مناطقی از چمستان مانند منطقه شیرکلا، روستای جلیکان، روستای خطیب کلا، بریکلا، بنفشه ده و علی آباد یافت می شوند. خرید زمین مسکونی با این قیمت امکان پذیر نیست.
راه دوم خرید اقساطی ویلا در چمستان است. واقعیت این است که، نوسانات اقتصادی موجب شده فروش اقساطی ویلا کمتر صورت بگیرد، یعنی مالک کمتر حاضر به دریافت هزینه به صورت اقساطی می شود و عموماً اگر هم باشد به این شکل است که 40 تا 60 درصد از ویلا بصورت نقد و مابقی در اقساط سه تا 6 ماهه پرداخت میشود (به ندرت برای بازپرداخت اقساط بازه های 9 ماهه یا یکساله تعریف می شود و اکثرا سه ماهه است). بنابراین شاید در چمستان، شرایط فروش اقساطی یک ویلای 1 میلیاردی فراهم شود که بتوانید 600 میلیون را ابتدا و مابقی را سه ماهه پرداخت کنید که باز هم همانطور که گفتیم تمایل مالک برای این نوع فروش بسیار کم است.
پیشنهاد ما در اول خونه این است که بجای تمرکز بر ویلای ارزان، اگر بودجه کمی در اختیار دارید بر روی خرید زمین برند و خوب تمرکز کنید با همین قیمت می شود زمین مسکونی و در موقعیت مکانی خوبی از چمستان خریداری کرد. بعدها می شود ویلای باارزشی در این زمین بالا برد و این یک سرمایه گذاری موفق و اصولی است.
4- خرید ویلا تنها با 900 میلیون تومان
با 900 میلیون تومان می شود ویلا داشت اما یک ویلای ناقص. عموما این نوع ویلاها یا متراژ بسیار پایینی دارند یا این که به صورت تک خواب و یا با نشیمن کوچک متراژ عرضه می شوند. همانطور که گفتیم حداقل قیمت ویلا در چمستان عموما 1 میلیارد تومان است بنابراین اگرچه فروش ویلای 900 میلیون تومانی صورت میگیرد اما قطعاً چنین ویلایی یا مشکل دارد یا بسیار کوچک است. از طرفی، تعداد چنین ویلاهایی بسیار محدود است و این قدرت انتخاب شما را به مقدار زیادی کاهش می دهد.
با این مبلغ، می شود به خرید زمین برند فکر کرد، زمین با متراژ 250 تا 300 متری در یک منطقه برند از چمستان شدنی است که از نظر سرمایه گذاری هم واقعا با ارزش خواهد بود. گفتنی است با این مبلغ، زمین ساحلی و نزدیک به دریا قابل خرید نیست و زمین های کلوده بهترین مخاطبان ما با این مقدار هزینه هستند که باز هم برای سرمایه گذاری بکرند. ما نمونه های بکر و فوق العاده ای برای سرمایه گذاری داریم که می توانیم به شما معرفی کنیم.
5- خرید ارزان ویلا استخردار
عموماً استخر یک آپشن لاکچری در ویلاست و انتظار می رود قیمت ویلای استخردار چندان ارزان نباشد. بیشتر آگهی هایی که با تیتر مشابه ارائه می شوند و وعده ویلای استخردار ارزان را می دهند، دارای استخرهای نامرغوب و در ابعاد بسیار کوچک هستند شاید چیزی شبیه به حوض. زمانی از استخر صحبت میشود انتظار می رود آب تصفیه شده، دارای ورودی و خروجی مجزا باشد و مجهز به سیستم گرمایش و سرمایش باشد، اصولی ساخته شده و در ساخت آن استانداردها رعایت شده باشند. در تمام این آگهی ها شاهد چیزی شبیه به حوض درون حیاط بدون کیفیت و با ابعاد کوچک هستیم.
6- خرید ویلا در آمل با کمترین هزینه
ذکر دقیق لوکیشن و موقعیت مکانی مهم ترین چیزی است که در متن آگهی بایستی عنوان گردد. در آمل یعنی دقیقا در کدام قسمت؟ در مناطق شهری یا جنگلی یا کوهپایه ای یا حاشیه شهر؟ در بسیاری از موارد به دلیل محبوبیت ویلا آمل یا سرخرود، به هنگام تبلیغ، کلی گویی می شود بی اینکه قید گردد ویلا در یک روستای حاشیه ای واقع شده است که این بد نیست و برخی روستاهای اطراف نیز به دلیل نزدیکی به آمل یا سرخرود می توانند برای سرمایه گذاری با قیمت کم ارزشمند باشند.
اما تعدادی از ویلاها به صورت پراکنده و بسیار دور از آمل یا سرخرود هستند و ممکن است از نظر دسترسی به جاده و امکانات شهری و انشعابات دچار اختلال و مشکل باشند بنابراین زمانی که از فروش ویلا در سرخرود صحبت می شود، فرسنگ ها تفاوت وجود دارد میان ویلای شهرک خانه دریا با ویلای بلوار ساحلی با ویلایی که در جاده سیاه کلا واقع شده و این موارد بایستی با جزئیات قید گردند.
پیشنهاد ما در اول خونه برای تمام خریداران ویلا در شمال این است که حتما ملک آگهی شده را نه در شب، که در روز به خوبی ببینید تا راه دسترسی به ملک و موقعیت مکانی آن به خوبی سنجیده شده و مورد ارزیابی برای یک تصمیم واقعی و منطقی قرار بگیرد.
7- ویلایی با 500 متر زمین به فروش می‌رسد
در ویلاهای فاقد سند یا سندهای فاقد اعتبار و مشکل دار، از آنجا که متراژها مکتوب شده و دقیق نیست، گاهاً مالک مدعی می شود که متراژ زمین 500 متر است درصورتی که ممکن است کمتر از این مقدار باشد. در مجموع ذکر اندازه های غیردقیق، اتفاقی است که در بسیاری از تبلیغات شاهدش هستیم که نیاز به دقت بیشتر را می طلبد. شاید حتی لازم باشد خود دست به کار شده و متراژ ویلا را جهت اطمینان اندازه گیری نمایید.
مهم: خرید زمین در شمال
به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری، زمین ها همیشه در شمال از اهمیت بالایی برخوردار بوده اند. ما همیشه این را به افراد می گوییم که اگر قصد دارید در آینده خانه بسازید یا به دنبال یک گزینه سرمایه گذاری عالی هستید، خرید زمین در سال جاری ایده خوبی است.
به اعتقاد ما خرید زمین بهتر از خرید ویلا با هر قیمتی است، گاهی تلاش می کنیم با 600 میلیون صاحب ویلا شویم اما ویلایی که با این قیمت خریداری می شود چنگی به دل نمی زند و هرگز مرغوب و باکیفیت نیست در حالی که با همین قیمت می توان به خرید زمین مسکونی داخل بافت و در محله برند اقدام کرد و در بلند مدت ساخت ویلا را با یک موقعیت عالی پیشبرد، این از نظر ما سرمایه گذاری درست تری است. زمین شمال واقعا با ارزش است.
از آنجائیکه گزینه های زیادی برای سرمایه گذاری در دسترس دارید، حتماً از خود می پرسید که چرا باید در زمین ها سرمایه گذاری کنم؟
- چرا خرید زمین؟
برخی از مزایای خرید زمین شمال بدین شرح است:
1) امنیت مالی برخلاف برخی دارایی های دیگر،
2) ارزش زمین در آینده همیشه بالاتر از قیمت فعلی خواهد بود. بنابراین، سرمایه گذاری در زمین در شهری مانند سرخرود، چمستان و در مجموع در شمال، یک گزینه عالی برای تضمین آینده شما است.
3) برای کسانی که بودجه و هزینه نگهداری کمتری دارند، این گزینه سرمایه گذاری خوبی است زیرا هزینه نگهداری از زمین واقعا در برابر آپارتمان های مسکونی ناچیز است. اما این خرید زمین تازه آغاز راه است.
با کمترین پیچیدگی و با حداقل تحقیق، می توانید طرحی را روی زمین پیدا کنید که به بهترین شکل نیاز شما را برآورده می سازد. سرمایه گذاری در زمین نسبت به سرمایه گذاری در ویلا یا آپارتمانِ آماده، پیچیدگی کمتری دارد شاید تنها لوکیشن و متراژ برای ما مهم است اما در پروسه خرید و ساخت ویلا، فاکتوری های عدید نیاز به بررسی دارند.
ارزانترین زمین شمال برای خرید در حال حاضر چمستان است که با سرمایه 600 میلیون تومانی هم می توان موفق به سرمایه گذاری شد و عموماً گرانترین زمین ها حوالی ساحل سرخرود و نوشهر و چالوس جا خوش کرده اند. درباره نحوه خرید زمین در شمال مقاله اختصاصی ما را از لینک زیر مطالعه کنید.
در انتها معرفی بهترین فرصت‌های سرمایه گذاری با اول خونه
کافی است با ما همراه باشید تا بهترین فرصت های سرمایه گذاری اعم از خرید زمین، ویلا، باغ، مزرعه، خانه کلنگی و غیره را با شما به اشتراک بگذاریم. آنچه ما پس از بررسی های فراوان به عنوان یک ملک ارزشمند برای سرمایه گذاری معرفی می کنیم کاملاً مطابق با نظر، نیاز و بودجه شماست. همین الان تماس بگیر.
منبع: اول خونه
درخواست مشاوره رایگان
جالب است بدانید که در بازارهای سرمایه‌گذاری میتوانید با هزینه‌های کم هم شروع به کار کنید. شاید نتوانید برای خرید ویلا استخردار و متراژ بالا اقدام کنید. اما میتوان با خرید ویلا در شمال به صورت اقساط یا شراکتی یک سرمایه‌گذاری عالی داشت.
اگر بازار ملک را بررسی کنید، ممکن است گاهی رکود در آن به چشم بخورد؛ اما پس از مدتی نه تنها زمان رکود خود را جبران می‌کند، بلکه با سرعت بالایی افزایش قیمت را نشان می‌دهند. از این‌رو سرمایه‌گذاری در ملک جزء امن‌ترین سرمایه‌گذاری‌هایی است که میتوانید داشته باشید.
برای این که بیشترین افزایش قیمت را ببینید، باید مناطق خوبی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید. به عنوان مثال شهرهای شمالی با وجود این که قیمت ملک در آنها افزایش زیادی داشته است؛ اما هنوز هم جای رشد زیادی دارد و میتوان سرمایه گذاری موفق چیست؟ با خرید آپارتمان در سرخرود یا خرید ویلای لوکس در نوشهر یک سرمایه‌گذاری سود ده داشت.
بر خلاف آپارتمان ها، زمین ها به سرعت و بدون هیچ زحمتی تحویل داده می شوند، زیرا به دلیل شرایط کاری، آب و هوا و سایر عوامل تاخیری برای آن ها وجود ندارد و این برای یک سرمایه گذار عجول در شمال واقعا با ارزش است. بعلاوه، هزینه زمین نسبتاً کمتر از آپارتمان های مسکونی و انواع ویلا است. بودجه شما یک ملاحظه مهم برای خرید ملک است. همه ما خوشحال می شویم اگر کشف کنیم که برای هر بودجه ای گزینه ای در دسترس و برای انتخاب وجود دارد.
اگر مبلغ اندکی در دست دارید پیشنهاد ما این است که به جای تمرکز روی خرید ویلای ارزان، تمرکز خود را روی خرید زمین برند و خوب بگذارید از این طریق شما در طولانی مدت قادر به ساخت این زمین با متریال خوب خواهید بود و از آن جا که لوکیشن و موقعیت مکانی ویلا دنج و ایده آل است، ویلای ساخته شده هم برند و بسیار سودآور خواهد بود.
هر نوع سرمایه گذاری در شمال مشروط به استاندارد و قانونی بودن آن ملک و دارایی از نظر ما با ارزش است و در آینده شاهد رشد قیمت خواهد بود، هرچه بودجه شما بیشتر باشد، ملک های نزدیک به ساحل و درون شهرک های برند با توجه به ارزش بالا، گزینه های بهتری برای سرمایه گذاری خواهند بود.
چگونه در بورس موفق شویم؟
همه افرادی که وارد بازار سرمایه می‌شوند هدفشان کسب سود و بدست آوردن امنیت مالی در این بازار می‌باشد ولی برخلاف تصور، بسیاری از این افراد نمی‌توانند به این مقصود دست یابند و به اجبار زیان بزرگی را متحمل می‌شوند و بازار را با ضرر ترک می‌کنند؛ اما علت این اتفاق ناخوشایند چیست؟ چه فرقی بین این افراد و افراد موفق در بورس وجود دارد؟ خبرگان بورس چه چیزی می‌دانند که با سرمایه‌گذاری در بورس به‌سرعت به دارایی‌های خود می‌افزایند و به سمت ثروت حرکت می‌کنند؟
فعالیت در بازار سهام دقیقاً مانند هر شغل و حرفه دیگری نیازمند دانش و مهارت خاصی می‌باشد، همانطور که یک پزشک زمانی می‌تواند بیماران را معالجه کند که به دانش و مهارت‌های علم طبابت مسلط باشد، در بورس نیز همین‌گونه است به این معنا که شما زمانی مجاز به سرمایه‌گذاری مستقیم و معامله در بازار سرمایه هستید که دانش مورد نیاز برای موفقیت در این بازار را داشته باشید؛ چنانچه اطلاعات لازم، مهارت کافی و فرصت مورد نیاز را ندارید به شما پیشنهاد می‌کنیم به‌صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه‌گذاری داشته باشید.
افراد موفق در بورس، به این بازار به چشم یک حرفه و تخصص واقعی نگاه می‌کنند و برای معاملات خود ارزش بسیار زیادی قائل هستند. خبرگان این راه به خوبی می‌دانند که برای حفظ سرمایشان و بدست آوردن سودهای مطلوب می‌بایست قبل از هرکاری بر روی خود سرمایه‌گذاری انجام دهند و کاملاً آموزش ببینند و آگاهی خود را تا حد ممکن در این راه بالا ببرند تا کنترل سرمایه‌گذاری‌های خود را بدست بگیرند و معاملاتشان از کیفیت بالایی برخوردار باشد. بزرگان بورسی با مسلط شدن به مهارت‌های لازم در بازار سرمایه به خوبی می‌آموزند که در مقابل رفتارهای مختلف بازار باید چه واکنشی نشان دهند و چگونه از سرمایه خود مراقبت کنند و به آن بیافزایند.
در این مطلب توضیح می دهیم چه دانش‌هایی را نیاز داریم و چه نکاتی را باید رعایت کنیم تا در این بازار پر از هیجان، چگونه در بورس موفق شویم و هماند خبرگان و افراد مسلط بر این بازار دست به معاملات موفق و پرسود بزنیم.
در ادامه به دانش‌های مورد نیاز جهت موفقیت در بورس می‌پردازیم.
۱- تحلیل:
اگر شما نیز میخواهید در بورس به امنیت مالی دست‌یابید و معاملاتتان در این بازار به سود منجر شود و از سرمایه خود در برابر ریسک‌های موجود در این بازار محافظت نمایید، می‌بایست وارد فضای تحلیل و بررسی شوید، در حقیقت یکی از شروط لازم برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر موفق در بازارهای مالی این است که یک تحلیلگر ماهر باشید!
تحلیل در بازارهای مالی به دو دسته اصلی تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال تقسیم میشود که در ادامه به‌طور خلاصه به شرح هریک از این موارد می‌پردازیم!
تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی یکی از باسابقه‌ترین و معتبرترین روش‌هایی تحلیل در بازارهای مالی است که سال‌هاست مورد استفاده سرمایه‌گذاران در بورس و سایر بازارهای مالی قرارگرفته و به‌خوبی امتحان خود را پس داده است.
تحلیلگران بنیادی به کمک دانش تحلیل بنیادی به بررسی صورت‌های مالی، طرح‌های توسعه، اهداف، اخبار و … شرکت‌ها می‌پردازد و درنهایت به ارزش ذاتی شرکت‌ها دست میابند، برای مثال اگر قیمت سهام ایران‌خودرو در بازار ۱۰۰۰ تومان باشد ممکن است یک تحلیلگر بنیادی با محاسباتی که براساس مستندات انجام می‌دهد به این نتیجه برسد که این سهم بیش از ۷۰۰ تومان ارزش ندارد، یعنی ارزش ذاتی (value) آن در حدود ۷۰۰ تومان است!
تحلیل بنیادی از اعتبار بالایی برخوردار است و در بازه زمانی بلندمدت پاسخگو خواهد بود لذا این تحلیل بیشتر برای سرمایه‌گذارانی که بلندمدت می‌اندیشند و می‌خواهند ریسک کمتری را قبول کنند کاربرد دارد و خیلی به نوسانگیران و افرادی که با دید کوتاه‌مدت معامله می‌کنند توصیه نمی‌شود.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال یکی دیگر از روش‌های معتبر و پرسود در بورس و سایر بازارهای مالی جهت بررسی بازار، پیش‌بینی آینده قیمت‌ها و انجام اصولی معاملات می‌باشد.
تحلیلگر تکنیکال تنها چیزی که نیاز دارد نمودار معاملات گذشته سهام و دارایی‌هاست، او با استفاده از نمودار و بررسی اتفاقات درگذشته، دست به پیش‌بینی آینده در نمودار میزند.
به‌طورکلی در تحلیل تکنیکال همه چیز در نمودار مورد بررسی و تحلیل قرار میگیرد.
تحلیل تکنیکال می‌تواند برای افرادی که به نوسانگیری و معاملات کوتاه‌مدت نیز علاقه دارند بسیار مفید و کاربردی باشد.
یکی دیگر از مزایای دانش تحلیل تکنیکال این است که علاوه بر بورس در سایر بازارهای مالی نیز نظیر ارز، طلا، بیتکوین و…. کاربرد دارد و شما با فراگیری این دانش کاربردی میتوانید در تمامی بازارهای مالی به‌عنوان یک تحلیلگر و معامله‌گر موفق فعالیت داشته باشید.
۲-روانشناسی بازار:
یکی دیگر از دانش‌های مورد نیاز و بسیار کاربردی برای موفقیت در بازارهای مالی، روانشناسی بازار می‌باشد؛ روانشناسی در بازار به طور کلی یعنی غلبه بر هیجانات و استرس در بازار و پایبند بودن به استراتژی‌های معاملاتی! ممکن است شما یک تحلیلگر تکنیکال یا یک تحلیلگر بنیادی بسیار حرفه‌ای باشید و با توجه به دانش تحلیل خود به این نتیجه برسید که برای مثال سهم فولاد می‌تواند برای شما سود بسیار مناسبی داشته باشد لذا آن را خریداری می‌کنید ولی با یک منفی بسیار ساده در بازار و ریزش خیلی کوچکی به ناگهان شما تحت تأثیر هیجانات بازار قرار می‌گیرید و استرس دامن‌گیر معامله‌تان میشود لذا این ترس سبب می‌گردد که علیرغم اینکه می دانید فولاد سهم خوبی است بی‌دلیل و صرفاً برای فرار از ترس، سهم خود را می‌فروشید.
برای تبدیل‌شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای تحلیل به‌تنهایی کافی نیست و روانشناسی نیز یکی دیگر از شروط لازم برای موفقیت در بازارهای مالی می‌باشد، بسیاری از بزرگان سرمایه‌گذاری دنیا نظیر مارک داگلاس، پیترلینچ و… بارها به اهمیت روانشناسی بازار تأکید کرده‌اند و آن را یک شرط جدانشدنی برای موفقیت در بازارهای مالی می‌دانند.
۳- مدیریت سرمایه
مدیریت سرمایه یکی دیگر از دانش‌های موردنیاز برای موفقیت در بازارهای مالی می‌باشد؛ به این معنا که باید بدانیم که سرمایه خود را چگونه تقسیم کنیم و روی چه دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری کنیم؟
آیا الزاماً همه پول خود را باید در بورس بیاورم؟ یا همه آن را در بانک نگهداری کنم؟
مدیریت سرمایه به ما کمک می‌کند تا بتوانیم به بهترین نحو ممکن نقدینگی خود را تفکیک کنیم و در بازارهای سرمایه‌گذاری گوناگون دارایی‌های ارزشمند را خریداری کنیم.
اگر مقداری دقیق‌تر شویم در خود بورس نیز باید مدیریت سرمایه داشته باشیم تا بتوانیم با توجه به فرصت و توانایی‌های محدود خود کاملاً مدیریت دارایی‌ها و سرمایه خود را عهده‌دار باشیم.
به عنوان نمونه با توجه به تعداد زیاد سهام شرکت‌های مختلف و سایر اوراق بهادار در بورس باید بتوانیم با کمک دانش مدیریت سرمایه پول خود را وارد چه شرکت‌ها، چه صنایع و چه اوراقی کنیم که با کمترین ریسک ممکن بازده مناسبی داشته باشیم و از دارایی خود محافظت کنیم.
ما به مدیریت سرمایه در معاملات خود نیاز داریم چرا که می‌خواهیم معاملاتمان با حداقل ریسک ممکن و بازدهی مطلوب صورت گیرد.
با سرمایه‌گذاری کردن بر روی خودتان و آموختن سه دانش تحلیل، روانشناسی بازار و مدیریت سرمایه که در بالا به آن ها اشاره کردیم میتوانید به یک سرمایه‌گذار و معامله‌گر موفق در بازارهای مالی تبدیل شوید و بازده بسیار مناسبی در این بازار داشته باشید.
جالب است بدانید برخلاف تصور عموم افراد که تحلیل را تنها دانش موردنیاز برای موفقیت در بازارهای مالی می‌دانند، برای انجام معاملات بهینه و موفق در بازارهای مالی شما می‌بایست به هر سه مهارتی که درموردشان صحبت کردیم تسلط داشته باشید؛ علاوه بر آن نیز آقای مارک داگلاس یکی از مشهورترین و موفق‌ترین سرمایه‌گذاران و نویسنده کتاب معامله‌گر منضبط می‌گوید برای انجام معاملاتی پیروزمندانه می‌بایست بیشترین تمرکزمان را بروی روانشناسی بازار بگذاریم.
همانطور که در تصویر فوق می‌بینید یک معامله‌گر موفق کسی است که بیشترین تمرکز خود را بر روانشناسی بازار می‌گذارد تا بتواند به استراتژی‌ها و تحلیل‌هایش پایبند باشد؛ البته این به این معنا نیست که شما نیازی به تحلیل ندارید بلکه شما باید به هر سه دانش ذکرشده مسلط باشید ولی در معاملاتتان بر روانشناسی تمرکز بیشتری داشته باشید.
امیدواریم از این مطلب استفاده کرده باشید و دانش بیشتری در مورد موضوع چگونه در بورس موفق شویم بدست آورده باشید؛ خوشحال می‌شویم نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.
دیدگاه شما