سرمایه گذاری جمعی

پس اتفاقی که در کراودفاندینگ می افتد این است که صاحب ایده یا پروژه از طریق یک پلتفورم یا شبکه های اجتماعی گروهی از افراد را مجاب می کند که بر روی طرح وی سرمایه گذاری کنند تا در نهایت همگی به سود مشترک برسند.

سرمایه‌گذاری جمعی

سرمایه‌گذاری جمعی (به انگلیسی: Crowdfunding ) که برخی اوقات تأمین سرمایه از اجتماع یا تأمین مالی جمعی نیز نامیده می‌شود معمولاً مشارکت جمعی توسط افرادی که سرمایه‌گذاری مشترک می‌کنند نامیده می‌شود، اغلب از طریق اینترنت انجام می‌شود تا از تلاش‌های یک کارآفرین توسط عموم جامعه یا سازمان‌ها حمایت شود. تأمین مالی جمعی برای اهداف متنوعی نظیر درمان بیماری تا چاپ کتاب، حمایت مالی هنرمندان تا طرفداران کمپین‌های انتخاباتی و تأمین سرمایه لازم برای راه اندازی یک کسب و کار نوپا یا کسب و کار کوچک کاربرد دارد.
به کارگیری اصطلاح سرمایه‌گذاری جمعی را می‌توان پس از ظهور پدیده جمع سپاری دانست. دلیل ظهور و گسترش سرمایه‌گذاری جمعی به شکل سازمان یافته در قالب تأمین سرمایه مالی را می‌توان بحران مالی سال ۲۰۰۸ در جهان دانست. به علت تمایل کم بانک‌ها به وام دادن، کارآفرینان شروع به جستجوی راه‌های دیگری برای جذب سرمایه کردند. مشکلاتی که صنعتگران، کارآفرینان و سرمایه گذاران خرده پا در جمع‌آوری سرمایه داشتند منجر شد تا سرمایه‌گذاری سنتی که توسط دوستان و فامیل صورت می‌گرفت به شکل سرمایه‌گذاری جمعی بسط پیدا کند.
در واقع می‌توان سرمایه‌گذاری جمعی را یک روش اینترنتی برای تأمین سرمایه مالی معرفی کرد که به کسب و کارها و سازمان‌ها کمک می‌کند تا از طریق کمک‌های بلاعوض یا سرمایه‌گذاری اشخاص متعدد بتوانند ایده هایشان را عملی سازند. سرمایه‌گذاری جمعی پلتفرم بهره‌برداری از پتانسیل بالقوه انبوه جمعیت که تا پیش از آن به صورت هدفمند به آن توجه نشده بود را فراهم می‌نماید.
سرمایه‌گذاری جمعی، جذب سرمایه مردمی یا سرمایه‌گذاری اجتماعی، کارزاری جهت حمایت جمعی افرادی مختلف از یک جامعه، معمولاً جامعه کاربران اینترنت و پرداخت بخشی از سرمایه مورد نیاز جهت آغاز یک پروژه توسط افراد یا سازمان برگزارکننده کارزار است. جذب سرمایه مردمی جهت حمایت از طیف مختلف فعالیت‌ها از جمله امداد رسانی به حادثه دیدگان، روزنامه‌نگاری شهروندی، حمایت هنرمندان از سمت طرفداران، کمپین‌های سیاسی، بودجه راه‌اندازی استارت آپ، تولید آثار بصری، توسعه نرم‌افزار آزاد، توسعه اختراعات، تحقیقات علمی و پروژه‌های شهری است. در این روش فرد صاحب ایده، تا جایی که در توان دارد، کار خود را پیش برده و برآورد قابل قبولی از هزینه‌های تکمیل کار خود تهیه می‌کند و برنامه خود و میزان سرمایه لازم را در یک وبسایت عمومی اعلام می‌کند. این پروژه چه ساخت یک فیلم کوتاه باشد که تهیه کننده آن فیلم نامه را نوشته ولی هزینه ساخت آن را ندارد، یا خرید ابزار کار برای راه‌اندازی یک کارگاه، یا طراحی یک دستگاه پیچیده صنعتی، به مردم عرضه می‌شود و اگر چیزی باشد که نظر مساعد مردم را جلب کند، می‌تواند سرمایه‌های آنها را هم به کار بگیرد.
مدل‌های تأمین مالی جمعی طیف گسترده‌ای از مدل‌های تأمین مالی جمعی با مدل‌های کسب و کار متفاوت وجود دارد. با توجه به تنوع مدل-های کسب و کار پلتفرم‌های واسط، می‌توان آن‌ها را در چند مدل پایه زیر دسته‌بندی کرد:
•اهدا این نوع از اهدای جمعی بیشتر شبیه به حمایت‌های خیریه‌ای هستند. اگر چه در اصل یک عمل نوع دوستانه است ولی دریافت کنندگان هیچ گونه وظیفه‌ای برای اعطای پاداشی به خیّر در مقابل حمایت او ندارند. مشارکت مالی افراد برای پروژه‌ها با انگیزه‌های نوع‌دوستانه و خیرخواهانه می‌باشد، و همین مورد می‌تواند در بین افراد دیگر انگیزه ایجاد کند. پلتفرم گوفاندمی که در سال ۲۰۱۰ راه اندازی شده است، پلتفرم پیشگام تأمین مالی مبتنی بر اهدا می‌باشد. از دیگر پلتفرم‌های برتر جهان که بر اساس مدل اهدا فعالیت می‌کنند می‌توان از کرینگ‌بریدج، جاست‌گیوینگ، کازس، اکت‌بلو، کرادرایز، گیوفوروارد، دانرچوز، فاندلی، رازو و فاندراز نام¬ برد. بعضی از این پلتفرم‌ها به صورت تخصصی در یک حوزه خاص نظیر پزشکی و برخی دیگر در چند موضوع فعال هستند.

یکی از مشخصه‌های اصلی این مدل، اعطای پاداش به مشارکت‌کنندگان به دلیل حمایتشان می‌باشد. این پاداش‌ها بسته به میزان مشارکت متفاوت تعریف می‌شوند. گاهی این مشارکت‌ها به صورت حمایت جمعی بوده که در این حالت سرمایه‌گذار پروژه یا حامی در مورد پاداش مشخصی که کارآفرین متعهد شده است پرداخت کند توافق دارد. اغلب این پاداش‌ها به صورت خدمات می‌باشد. در مواردی حمایت مالی در قالب پیش فروش جمعی یا پیش سفارش به منظور حمایت در تولید محصول به عنوان مثال کتاب، فیلم، آلبوم موسیقی، تئاتر، نرم‌افزار، محصول جدید، محصول سبز یا خدمات می‌باشد. در مقابل کارآفرین تعهد می‌کند که نسخه اولیه از محصول یا خدمت، تحویل خریدار شود که در این صورت تأمین مالی جمعی اساساً یک سفارش محصول است.

تأمین مالی مبتنی بر بدهی به عنوان سرمایه‌گذاری و تأمین اهداف انتفاعی در سال ۲۰۰۶ در آمریکا و یک سال زودتر به عنوان فعالیت خیریه‌ای در انگلستان به وجود آمد. تأمین مالی مبتنی بر بدهی یا آنچه در انگلستان مبتنی بر قرض نامیده می‌شود، اولین بار با اهداف غیرمادی در سال ۲۰۰۵ آغاز گردید. پلتفرم تأمین سرمایه خرد کیوا با هدف اعطای وام به افراد فقیر در کشورهای جهان سوم راه اندازی شد. مدل مبتنی بر بدهی تأمین مالی جمعی، که از آن «قرض دهی فرد به فرد» نیز نام برده می‌شود، به وام گیرندگان مستقل امکان می‌دهد تقاضای وام بدون وثیقه داشته باشند و اگر توسط پلتفرم پذیرفته شد، پول را از اجتماع قرض بگیرند و سپس آن را با بهره‌اش (ممکن است بدون بهره باشد) بازپرداخت کنند. پلتفرم‌های تأمین مالی جمعی وام‌دهی، موضوعات افراد برای وام گرفتن را به دقت بررسی کرده و معمولاً با درصد کمی از درخواست‌های وام موافقت می‌شود. به عنوان مثال پلتفرم لندینگ‌کلوب فقط ۱۰ درصد از درخواست وام‌ها را مورد پذیرش قرار می‌دهد.

این نوع تأمین مالی خُرد در عمل پیچیده‌ترین حالت تأمین مالی جمعی است. در این حالت پاداش مشارکت‌کنندگان در ازای سرمایه‌گذاری، دریافت سهام، سود سهام یا حق رای در سهام مخاطره‌آمیز است. در این حالت مشارکت-کننده، سود مستقیم دریافت نمی‌کند بلکه به نوعی در سرمایه‌گذاری مخاطره‌پذیر شرکت می‌کند.
فرایند و بازیگران تأمین مالی جمعی
تأمین مالی جمعی سه بازیگر اصلی دارد که فرایند تأمین سرمایه را تسهیل می‌نماید. این بازیگران عبارتند از کارآفرین یا صاحب ایده، واسطه تأمین سرمایه یا پلتفرم و مشارکت کنندگان. فرایند تأمین سرمایه به این صورت می‌باشد که ابتدا کارآفرین، ایده مورد نظر خود را در صفحه‌ای اختصاصی در وبگاه واسط که پلتفرم نامیده می‌شود تشریح می‌کند و به عبارت دیگر یک کمپین برای ایده خود راه اندازی می‌کند. معرفی پروژه شامل اطلاعات گوناگونی می‌باشد که بخشی از آن در دسترس پلتفرم واسط قرار می‌گیرد و بخش دیگر که دارای اطلاعات طبقه‌بندی کمتری است در معرض عموم مردم قرار داده می‌شود. اطلاعاتی نظیر مدل کسب و کار و همچنین اطلاعات اقتصادی پروژه می‌بایست در اختیار پلتفرم قرار بگیرد تا بتواند راستی آزمایی‌های مورد نظر را در مورد پروژه انجام دهد. حتی برخی پلتفرم‌ها در صورت لزوم، به صاحبان ایده مشاوره‌های لازم را نیز می‌دهند. هنگامی که پروژه از جنس مسائل اجتماعی و فعالیت‌های خیریه باشد، پلتفرم اطلاعات دیگری در مورد راستی آزمایی از صاحبان ایده می‌گیرند.

آشنایی با سرمایه گذاری جمعی

سرمايه گذاري جمعي روشي براي افزايش سرمايه از طريق تلاش هاي جمعيِ دوستان، خانواده، مشتري ها و سرمايه گذارانِ فردي است. اين رويکرد در درجه ي اول به شيوه ي آنلاين از شبکه هاي اجتماعي و پلت فرم هاي سرمايه گذاري جمعي استفاده مي کند و با تقويت اين شبکه ها، دستاوردهاي بيشتري حاصل مي کند.

سرمايه گذاري جمعي چه تفاوتي با ساير روش هاي سرمايه گذاري دارد؟

سرمايه گذاري جمعي، با رويکرد رايجي که کسب وکارها براي تأمين سرمايه از آن استفاده مي کنند، متفاوت است. در روش سنتي اگر بخواهيد براي شروع يک کسب وکار يا معرفي يک محصول جديد به بازار، سرمايه جمع کنيد، لازم است:

طرح کسب وکارتان را آماده کنيد؛
تحقيقات بازار را انجام بدهيد:
نمونه ي اوليه بسازيد؛
و سپس ايده ي خود را به سرمايه گذاران فرشته، افراد ثروتمند، سازمان ها، بانک ها، حاميان سرمايه گذار و شرکت هاي سرمايه گذاري بفروشيد.

در اين روش گزينه هاي شما تنها به چند مورد محدود شده اند. مي توانيد اين رويکرد تأمين مالي را همچون يک قيف ببينيد که شما و ايده تان در سر پهن آن هستيد و سرمايه گذاران در سر باريک قيف قرار دارند. اگر نتوانيد در زمان درست سرمايه گذار مناسب را پيدا کنيد، زمان و پول تان را از دست مي دهيد.

اما در سرمايه گذاري جمعي قيف وارونه است. اين رويکرد با کارآفريني، ايجاد يک پلت فرم، نمايش دادن محصول و به اشتراک گذاشتن منابع، مدل سنتي را بسيار ساده و مؤثر مي کند. در روش سنتي ماه ها وقت صرف مي کنيد تا افرادي را از ميان شبکه ي خودتان انتخاب کنيد، سرمايه گذارهاي بالقوه را بررسي کنيد و زمان و پول تان را صرف مي کنيد تا آنها را براي سرمايه گذاري متقاعد کنيد. اما در روش سرمايه گذاري جمعي، فرصت هاي بيشتري در اختيار خواهيد داشت و دسترسي به افراد علاقه مندي که آماده اند به کسب وکار شما کمک کنند، بسيار ساده تر خواهد بود چرا که شما از هزاران نفر مي خواهيد با خريد يک سهم ۲۰ دلاري، در سرمايه گذاري مشارکت کنند و در عوض در سود محصولي که براي اولين بار وارد بازار مي شود، سهيم شوند يا پاداش بگيرند.

مزاياي سرمايه گذاري جمعي

سرمايه گذاري جمعي در مقايسه با روش هاي سنتي مزاياي زيادي دارد. براي مثال شما به سرمايه گذاران بيشتري دسترسي داريد و گزينه هاي انعطاف پذير تري براي تأمين سرمايه ي لازم در اختيار داريد. در ادامه تعدادي از مزاياي اين روش را با جزئيات بيشتري توضيح مي دهيم:

۱. دسترسي به سرمايه گذاران بيشتر

براي مثال Fundable يک پلت فرم سرمايه گذاري جمعي است که افراد با استفاده از آن مي توانند به هزاران سرمايه گذار معتبر دسترسي داشته باشند، با آنها در تعامل باشند و کمپين تأمين مالي شان را با ديگران به اشتراک بگذارند.

۲. ارزشمند شدن کسب وکار

شما با ايجاد يک کمپين سرمايه گذاري جمعي، وارد فرايند باارزشي مي شويد، به طوري که تاريخچه ، پيشنهادها، بازار قابل دستيابي، ارزش پيشنهادي و موارد ديگري که به کسب وکارتان مربوط هستند، در سطح بالايي ديده مي شوند و کسب وکارتان به راحتي قابل فهم مي شود.

۳. گسترش روابط عمومي و بازاريابي

مي توانيد از طريق شبکه هاي اجتماعي، خبرنامه هاي ايميلي و ديگر تاکتيک هاي بازاريابي آنلاين، کمپين تان را به اشتراک بگذاريد و آن را ارتقا بدهيد. هم زمان با تأمين مالي، مي توانيد ترافيک را به وب سايت خودتان يا ديگر شرکت هاي مرجع هدايت کنيد.

۴. افزايش اعتبار

ارائه ي مفهوم کسب وکارتان به افراد زياد، فرصت بسيار خوبي براي افزايش اعتبار و اصلاح پيشنهادهايتان فراهم مي کند. زماني که سرمايه گذاران بالقوه به طرح شما علاقه مند مي شوند و سؤال مي پرسند، مي توانيد به سرعت مواردي را که از قلم افتاده اند پيدا کنيد و با گنجاندن آنها در طرح تان، تمايل سرمايه گذاران براي خريد محصول تان را افزايش بدهيد.

۵. افزايش کارايي

يکي از بهترين مزاياي سرمايه گذاري جمعي به صورت آنلاين اين است که تلاش هايتان را براي تأمين مالي، متمرکز و مؤثر مي کند. مي توانيد يک پروفايل جامع بسازيد تا همه ي سرمايه گذاران بالقوه به آن دسترسي داشته باشند و مجبور نباشيد هريک از آنها را به صورت مجزا دنبال کنيد. درنتيجه به جاي چاپ کردن مدارک، تأليف مکتوبات و به روز رساني آنها به صورت دستي، مي توانيد همه چيز را به صورت آنلاين و با قابليت دسترسي بيشتري ارائه کنيد تا به جاي اينکه وقت خود را براي تأمين مالي صرف کنيد، زمان بيشتري را به اجراي کسب وکارتان اختصاص بدهيد.

انواع سرمايه گذاري جمعي

سرمايه گذاري جمعي نيز درست مانند ساير سرمايه گذاري سرمایه گذاری جمعی ها، انواع مختلفي دارد. اينکه براي سرمايه گذاري جمعي از چه روشي استفاده مي کنيد، به نوع محصول يا خدماتي که ارائه مي دهيد و اهداف مربوط به گسترش کسب وکارتان بستگي دارد. سه نوع اصليِ سرمايه گذاري جمعي عبارتند از:

۱. سرمايه گذاري جمعي مبتني بر کمک

به طورکلي کمپين هايي که در آنها هيچ بازگشت مالي براي سرمايه گذارها يا مشارکت کننده ها وجود ندارد، سرمايه گذاري جمعي مبتني بر کمک ناميده مي شوند. تأمين مالي براي نجات از فجايع، خيريه ها، فعاليت هاي غيرانتفاعي و هزينه هاي درماني، تعدادي از رايج ترين سرمايه گذاري هاي جمعي مبتني بر کمک هستند.

۲. سرمايه گذاري جمعي مبتني بر پاداش

سرمايه گذاري جمعي مبتني بر پاداش شامل افرادي مي شود که در کسب وکار شما مشارکت مي کنند و در عوض پاداشي دريافت مي کنند. اين پاداش معمولا نمونه اي از محصول يا خدماتي است که شرکت شما ارائه مي دهد. اگرچه اين روش به حاميان پاداش مي دهد، اما همچنان به عنوان زيرمجموعه اي از سرمايه گذاري جمعي مبتني بر کمک شناخته مي شود، چرا که بازگشت مال براي سرمايه گذاران در نظر گرفته نشده است. اين رويکرد يک گزينه ي محبوب در Fundable و همچنين ديگر پلت فرم هاي سرمايه گذاري جمعي مانند Kickstarte و Indiegogo است، چرا که به مالکان کسب وکارها اجازه مي دهد بدون صرف هزينه هاي اضافي يا فروش سهام شان، مشارکت کننده ها را به سرمايه گذاري تشويق کنند.

۳. سرمايه گذاري جمعي مبتني بر سهام

برخلاف روش مبتني بر کمک و پاداش، سرمايه گذاري جمعي مبتني بر سهام به مشارکت کننده ها اجازه مي دهد که با سرمايه گذاري در ازاي دريافت سهام، به يکي از شرکاي کسب وکار شما تبديل شوند. اين سهام داران درنهايت سود سهام شان و نيز پولي را که سرمايه گذاري کرده بودند، دريافت مي کنند.

تامین مالی جمعی، سرمایه گذاری های نجات بخش

احتمالا خیلی از کسانی که سرمایه کافی برای راه‌اندازی کسب و کاری را نداشته‌اند، از روش‌هایی مثل «سرمایه از تو کار از من»، «تامین سرمایه به‌صورت سهامی و چند نفره»، «تامین سرمایه بصورت مشارکت فامیلی و خانوادگی» و «تامین سرمایه بصورت خیریه» و این قبیل روش‌ها بهره برده‌اند، بدون آن‌که بدانند این روش چه نام دارد و اصلا تعریف آکادمیک دارد یا خیر. گرچه بر سر تعریف دقیق روش کرادفاندینگ اختلاف زیادی هست اما به این مدل از تامین سرمایه که برای تاسیس کسب و کار از چند منبع سرمایه تامین می‌شود، تامین مالی جمعی یا کرادفاندینگ (crowdfunding) می‌گویند.

ما در این مقاله سعی می‌کنیم تعریفی جامع از تامین مالی جمعی را ارائه کنیم، ضمن آن‌که به موضوعاتی از قبیل: مدل‌‌های مختلف این روش تامین مالی، روش‌های جذب سرمایه از طریق تامین مالی جمعی، مزایا و معایب این روش و… بپردازیم. با ما در ادامه همراه باشید تا پاسخ همه سوالات‌تان را بگیرید.

تامین مالی جمعی یا کرادفاندینگ چیست؟

تامین مالی جمعی راهی است که اشخاص از طریق افراد، مشاغل و خیرین سرمایه کسب و کارشان را جمع آوری می‌کنند. این کار از طریق اشخاص یا سازمان‌هایی انجام می‌شود که در ازای سود یا پاداش بالقوه در پروژه‌های سرمایه‌گذاری،حاضر به شرکت در این حرکت می‌شوند. اگرچه برخی معتقدند افراد باید این سرمایه‌ها را تامین کنند و نه شرکت‌های سرمایه‌گذاری و یا تامین سرمایه. در هر صورت باید یادآور شد که سرمایه‌گذاری در این مسیر می‌تواند خطرناک باشد، بنابراین باید مطمئن شویم که چه‌کاری انجام می‌دهیم و تمام جنبه‌های کار را بسنیجم.

اگر یک شرکت یا شخص بخواهد از طریق سرمایه‌گذاری، پول تهیه کند، می‌تواند با ارسال جزئیات پروژه، کسب و کار و ایده خود در وب سایت سرمایه‌گذاری، اقدام به جلب سرمایه کند. این بدان معناست که افراد می‌توانند بدون مراجعه به بانک و گرفتن تسهیلات و وام از طریق افراز یا سازمان‌هایی که پول در اختیار کسب و کارها می‌گذارند، سرمایه مورد نظر خود را تامین کنند. یا این‌گونه می‌توان گفت که کرادفاندینگ استفاده از مقادیر کمی سرمایه تعداد زیادی از افراد برای تامین مالی یک کسب و کار است. به صورتی‌که crowdfunding با استفاده از دسترسی آسان شبکه‌های گسترده مردم از طریق رسانه‌های اجتماعی و وب‌سایت‌های سرمایه‌گذاری شغلی، سرمایه‌گذاران و کارآفرینان را گرد هم می‌آورد که با گسترش دامنه سرمایه‎گذاران، پتانسیل کارآفرینی را بالا می‌برند.

اساس و مبنای تامین مالی جمعی

در بیشتر حوزه‌های قضایی، محدودیت هایی در مورد این‌که چه کسی می‌توان کسب و کاری جدید را بنا کند و میزان مشارکت افراد چقدر است، اعمال می‌کنند. مقررات کرادفاندینگ همچون محدودیت‌های مربوط به سرمایه‌گذاری صندوق‌های تامینی، از سرمایه‌گذاران غیرثروتمند در برابر قراردادن بیش ‌از حد پس‌انداز خود در معرض خطر، محافظت می‌کند. از آن‌جا که بسیاری از مشاغل شکست می‌خورند، سرمایه‌گذاران آن‌ها با خطر از دست دادن عمده سرمایه خود مواجه هستند. پس این راهی‌ست تا گروه‌های اقتصادی ضعیف‌تر با مشکلاتی کمتر روبه‌رو شوند.

شکل‌های مختلفی از کرادفاندینگ وجود دارد:

۱- تامین مالی جمعی مبتنی بر سهام‌داری

در این روش شما در یک تجارت سرمایه‌گذاری می‌کنید و در ازای آن سهامی به شما تعلق پیدا می‌کند (شما به میزان سرمایه خود سهام‌دار آن شرکت می‌شوید)

۲- کراود فاندینگ مبتنی بر وام

در ازای تعیین نرخ بهره تعیین شده، به افراد یا شرکت‌ها وام می‌دهید. این وام را وام همکار به همکار یا همکار به تجارت (P2P یا P2B) می‌نامند.

۳- تامین مالی جمعی مبتنی بر کمک مالی

شما به یک شخص یا یک خیریه مبلغی را برای سرمایه کسب وکار اهدا می‌کنید (البته ممکن است در عوضش قولی به شما داده شود)

۴- کراود فاندینگ مبتنی بر پاداش

شما در ازای پاداش مربوط به پروژه، یا به دلیل حمایت از شما به پروژه پول می‌دهید.

فرآیند کرادفاندینگ

تامین مالی جمعی فرصتی را برای کارآفرینان ایجاد کرده‌است که صدها هزار یا میلیون‌ها دلار از هرکس که پولی برای سرمایه گذاری دارد، تامین کند. ضمن این‌که crowdfunding فضایی را فراهم می‌کند تا هرکس که ایده‌ای دارد بتواند ایده خود را به کسانی‌که سرمایه‌ای دارند و برای شروع یک کسب و کار و سرمایه‌گذاری منتظرند، ارائه دهد. یکی از پروژه‌های جالب تامین مالی از فردی بود که می‌خواست یک دستورالعمل جدید سالاد سیب‌زمینی را ایجاد کند. هدف او جمع‌آوری کمک‌های ۱۰دلاری بود، اما او از ۶۹۱۱ پشتیبان بیش از ۵۵۰۰۰ دلار جمع آوری کرد. سرمایه‌گذاران می‌توانند از صدها پروژه، پروژه دلخواه خود را انتخاب کرده و به اندازه ۱۰ دلار سرمایه گذاری کنند.

سایت‌های تامین مالی جمعی یا کراود فاندینگ، از درصدی از وجوه جمع‌آوری شده برای پروژه‌ها کسب درآمد می‌کنند. اگر یک وب‌سایت تامین مالی جمعی را مشاهده کنید، باید بتوانید نمای کلی از پروژه‌های در حال اجرا را ببینید. برای دیدن موارد، اطلاعات بیشتر یا سرمایه‌گذاری در یک پروژه ممکن است لازم باشد در وب‌سایت ثبت‌نام کنید. اگر پروژه‌ای پیدا کردید که به آن علاقه‌مند شدید، باید جزئیات بیشتری را جستجو کنید. شرکت تجاری، فرد یا تیمی که به‌دنبال جزب پول و سرمایه است باید به شما بگوید که:

-چقدر پول می‌خواهد؟

-چقدر تاکنون تامین شده است؟

-سهم پیشنهادی در تجارت مطرح شده (در صورت لزوم)

-چه پولی برایش استفاده خواهد شد؟

-چه مدت زمینه برای سرمایه‌گذاری فراهم است؟

-چند نفر قبلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند؟

-آن‌چه در ازای سرمایه‌گذاری دریافت خواهیدکرد (مانند سهام در شرکت)

این کراود فاندینگ فقط در صورتی انجام می‌شود که کسب و کار موردنظر کل پول سرمایه‌گذاری شده را افزایش دهد(سوددهی داشته باشد). در صورت تغییر نظر شما باید یک دوره چهارده روزه تنفس داشته باشید.

خطرات روش تامین مالی جمعی

تامین مالی جمعی یک مفهوم جدید است و سرمایه‌گذاری در مشاغل جوان و نوپا می‌تواند بسیار خطرپذیر یا ریسکی باشد. خطرات اصلی سرمایه‌گذاری مبتنی بر کراود فاندینگ عبارتند از:

۱-کسب و کاری که درآن سرمایه‌گذاری می‌کنید، ممکن است دچار مشکل شود.

بسیاری از مشاغل نوپا در چندسال اول شکست می‌خورند، بنابراین ممکن است تمام پول خود را از دست دهید، پس برای خودتان حاشیه ضرر در نظر داشته باشید.

۲-بازدهی تضمین نمی‌شود.

ممکن است سهام ارزش افزوده نداشته باشد و ممکن است شما سهمی از سود دریافت نکنید. پس نمی‌توانید ۱۰۰ درصد روی سود آن حساب کنید.

۳-شاید فروش سهام سخت باشد.

سهام معمولا ثبت نشده است، به این معنی که ممکن است شما نتوانید آن‌ها را به راحتی بفروشید، به شکلی که بتوانید سهام خود را در یک شرکت بزرگ که در بورس اوراق بهادار است، بفروشید.

۴-ممکن است پلتفرم تامین مالی جمعی دچار مشکل شود.

معنای آن این است که شما اگر پولتان را به یک وب‌سایت کراوند فاندینگ پرداخت کرده باشید، قبل ازآن‌که پول شما در کسب و کاری سرمایه‌گذاری شود، آن وب‌سایت دچار مشکل شود، ممکن است شما پولتان را از دست بدهید. پس قبل از هر حرکتی در این مسیر، آگهی کامل را به‌دست بیاورید تا دچار آسیب نشوید.

چگونه میزان خطرات روش تامین مالی جمعی یا کرادفاندینگ (crowdfunding) را پایین بیاوریم؟

فقط آن میزان پولی را که شما می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری کنید. شما نباید بیش از ۱۰ درصد از پولی که در هر یک سال در دسترس دارید را سرمایه‌گذاری کنید.
قبل از سرمایه‌گذاری هر پولی با استفاده از یک پلتفرم سرمایه‌گذاری مبتنی بر روش تامین مالی جمعی، سیستم خدمات مالی وب‌سایت را بررسی کنید تا از مجاز بودن آن اطمینان حاصل کنید. پلتفرم‌های کمک مالی و کراود فاندینگ مبتنی بر پاداش توسط FCA تنظیم نمی‌شود.
پولی که سرمایه‌گذاری می‌کنید باید قبل از واگذاری به کسب و کارها، در یک حساب جداگانه به حساب‌های بانکی خود وب‌سایت تامین مالی جمعی، سپرده شود. با این‌حال وب‌سایت‌های کرواد فاندینگ (crowdfunding) تحت حمایت برنامه جبران خدمات مالی محدود هستند، بنابراین ممکن است در صورت به مشکل برخوردن سایت، بتوانید از آن‌ها درخواست جبران خسارت کنید. همه این روش‌ها کمک می‌کنند تا شما با کمترین آسیب و ریسکی وارد این پروسه شوید.

مزایای تامین مالی جمعی

۱- دستیابی: با استفاده از یک پلتفرم تامین مالی جمعی ، شما به هزاران سرمایه‌گذار معتبر دسترسی پیدا خواهیدکرد که می‌توانند کمپین جمع‌آوری کمک‌های مالی خود را ببینند، با آن‌ها تعامل داشته و به اشتراک بگذارید.

۲- ارائه: با ایجاد یک کمپین کرادفاندینگ شما می‌توانید فرآیند ارزشمندی را که قابلیت نظارت از بالاترین سطح به سابقه آن، کشش و توسعه، پیشنهادات، بازار قابل پیگیری، مقدار پیشنهاد و… داشته باشید.

۳- روابط عمومی و بازاریابی: از زمان شروع تا پایان، می‌توانید کمپین خود را از طریق رسانه‌های اجتماعی، خبرنامه‌های ایمیلی و سایر تاکتیک‌های بازاریابی آنلاین به اشتراک بگذارید و تبلیغ کنید. از آن‌جا که شما و سایر رسانه‌ها خروجی برنامه‌ریزی‌ها و پیشرفت سرمایه‌گذاری خود را رصد می‌کنید، می‌توانید ترافیک دریافتی‌تان را دوبرابر کنید که این باعث جذب سرمایه بیشتر می‌شود.

۴- اعتبارسنجی مفهوم: ارائه مفهوم یا تجارت خود به عموم مردم، فرصتی عالی برای اعتبارسنجی و پالایش پیشنهاد شما می‌دهد. از آن‌جا که سرمایه‌گذاران بالقوه شروع به ابراز علاقه و سوال می‌کنند، سرمایه گذاری جمعی اگر چیزی را از قلم انداخته‌اید که آن‌ها را علاقه‌مندتر می‌کند و به‌سمت خرید بیشتر می‌کشاند، به سرعت متوجه آن می‌شوید و می‌توانید خلا اطلاعاتی را پر کنید.

۵- کارآیی: یکی از بهترین موارد در خصوص جمع‌آوری آنلاین، توانایی آن در متمرکز کردن و موثرتر کردن تلاش‌های جمع‌آوری کمک‌های مالی است. با ساختن یک نمایه جدید می‌تواند بر روی چشم اندازهای خود و سرمایه‌گذاران بالقوه دقیق‌تر شوید و این‌گونه نیاز به پیگیری هریک از آن‌ها به‌صورت اختصاصی را برطرف کنید.

گزارش وبینار« راهکارهای جذب سرمایه به روش تأمین‌ مالی جمعی»

واحد امور سرمایه‎‌گذاری پارک علم‌ و فناوری دانشگاه صنعتی شریف با همکاری مجموعه ” دونگی ” برگزارکرد:

وبینار ” راهکارهای جذب سرمایه به روش تأمین‌ مالی جمعی” به صورت مجازی و عمومی برگزار شد؛ مخاطبین این رویداد شرکت‌های فناور عضو پارک علم و فناوری دانشگاه صنعتی شریف، شرکت‌های مستقردر ناحیه نوآوری شریف و فعالین اکوسیستم نوآوری بودند. این رویداد که عصر روز سه‌شنبه مورخ 8 تیرماه 1400 برگزار شد؛ واحد امور سرمایه‌گذاری میزبان «آقای دکتر جعفر محمدی، مدیرعامل شرکت سامانه نگارآتنا (پلتفرم دونگی) و جناب آقای مهدی کرشته، مدیر ارزیابی وپذیرش شرکت سامانه نگار آتنا» بود.

در ابتدای گفتگو به معرفی و شرح خدمات واحد امور سرمایه‌گذاری پرداخته شد که از آن چنین می‌توان یاد کرد:

« واحد امور سرمایه‌گذاری پارک علم و فناوری دانشگاه صنعتی شریف با هدف ارائه فرصت‌های سرمایه‌گذاری در اکوسیستم نوآوری و فناوری دانشگاه صنعتی شریف به سرمایه‌گذاران از یک سو و تسهیل‌گری امور مرتبط به تأمین مالی و شراکت با صنایع، نهادهای بخش خصوصی و دولتی، برای واحدهای فناور تحت حمایت پارک علم و فناوری شریف از سوی دیگر، راه‌اندازی گردیده است.

از جمله خدمات این واحد:

ارائه خدمات تسهیل‌گری به واحدهای فناور در حوزه تأمین مالی شامل آموزش، مشاوره، خدمات حقوقی و معرفی به شبکه سرمایه‌گذاران، توسعه ابزارهای جدید همکاری میان واحدهای فناور و بخش صنعت، ارائه راهکار‌های متنوع تأمین مالی برای واحدهای فناور و بسته به شرایط کسب‌وکار و نیازمندی‌هایی که در راستای تأمین مالی دارد، خدمات مشاوره مالی، مشاوره حقوقی، مشاوره در حوزه مذاکره به واحد فناور ارائه می‌گردد.»

همچنین در ادامه بحث به اهمیت تأمین ‌مالی هوشمند برای کسب‌وکارها، بررسی مدل‌های سنتی جذب‌ سرمایه، ابزارهای رسمی تامین‌مالی در بازار سرمایه کشور، ویژگی‌های طرح‌های مولد، چیستی و جایگاه تامین‌مالی جمعی در بین روش‌های جذب ‌سرمایه پرداخته شد.

«اگربخواهیم به چهار مزیت رقابتی تأمین مالی جمعی در بازار سرمایه اشاره کنیم:

یکی از مهم‌ترین دلایل لزوم تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری‌ برای کاهش ریسک است. تأمین مالی جمعی یک گزینه بسیار مناسب برای این تنوع‌بخشی است، چرا که بازدهی آن از بسیاری از ابزارهای دیگر بالاتر است.

دومین دلیل این است که این ابزار حتی برای سرمایه‌گذاران غیر حرفه‌ای هم بسیار راحت و قابل درک است. برای ورود به آن یا بررسی فرصت‌های سرمایه‌گذاری نیازی به دانش تخصصی مالی ندارد. اثر شانس، رانت و سفته‌بازی در بازدهی سرمایه‌گذاری بسیار کم‌رنگ است. گزارش‌های عملکرد را به راحتی می‌توان بررسی کرد و اطلاع دقیقی از شیوه هزینه‌کرد سرمایه‌گذاری به دست آورد.

کرادفاندینگ کاملا بر اصول شرعی و فقهی منطبق است و دغدغه‌های مخاطبین این موضوع را به خوبی پوشش می‌دهد. چرا که در تأمین مالی جمعی،‌ سرمایه‌گذار در سود و زیان توسعه کسب‌وکار، طبق برنامه و شرایط مشخص شریک بوده و اثر سرمایه‌گذاری به راحتی قابل مشاهده و پیگیری است.

اخلاقی‌تر است! چرا که سرمایه‌گذاری صرف مشارکت در توسعه و رشد کسب‌وکارهای کوچک و متوسط می‌شود که در زندگی روزمره با آنها سروکار داریم. به همین دلیل هم‌زمان با سودآوری سرمایه‌گذاری برای ما، اثر ملموسی نیز بر اقتصاد و اشتغال و زندگی عامه جامعه گذاشته می‌شود.»

در انتهای گفتگو؛ معرفی مجموعه، شرح خدمات، شرایط و الویت‌های پذیرش در پلتفرم “دونگی” ارائه گردید که در ادامه مطلب به بخشی از آن اشاره می‌شود:

«دونگی یک پلتفرم سرمایه‌گذاری جمعی تحت نظارت فرابورس ایران است؛ که کسب‌وکارهای متقاضی تأمین مالی را به سرمایه‌گذاران علاقمند مرتبط می‌کند. کسب‌وکارها می‌توانند طرح‌های خود برای توسعه فعالیت‌هایشان را از طریق دونگی منتشر کرده و از علاقمندان دعوت کنند تا در تأمین مالی طرح‌هایشان مشارکت کنند و هر فردی به شرط داشتن کد بورسی می‌تواند بخشی از سرمایه مورد نیاز برای اجرای طرح‌های منتشر شده در دونگی را تأمین کرده و در سود و زیان اجرای طرح شریک شود.

هر طرحی که در قالب مضاربه (تأمین سرمایه با مشارکت در سود و زیان) قابل اجرا باشد می‌تواند در دونگی معرفی شود. همچنین شرایط مجری (متقاضی تأمین مالی) و طرح چنین است: مجری شخص حقوقی ایرانی بوده و جزو دستگاه‌های اجرایی، مؤسسات و نهادهای عمومی دولتی و غیردولتی همچنین نهاد مالی یا پولی نباشد. طرح در داخل کشور اجرا شده و هدف، هزینه و زمان‌بندی اجرای آن به صورت دقیق مشخص باشد. همچنین طرح توجیهی حساب شده و قابل دفاعی داشته باشد. سرمایه مورد نیاز اجرای طرح کمتر از پنج میلیارد تومان (البته در حالات خاص و سرمایه گذاری جمعی با تایید فرابورس ایران تا ۱۰ میلیارد تومان) باشد و طبق دستورالعمل تأمین مالی جمعی لازم است ۱۰ درصد این مبلغ توسط خود مجری تأمین شود.»

برای کسب‌ اطلاعات بیشتر از شرایط پذیرش طرح و خدمات پلتفرم “دونگی” به سایت دونگی و برای ارتباط با واحد امور سرمایه‌گذاری با شماره 66166313 -021 تماس حاصل فرمایید.