معایب اسپات (Spot)

تفاوت معاملات اسپات و مارجین چیست؟

معاملات margin و spot چه تفاوت‌هایی با یکدیگر دارند و استفاده از کدامیک در بازار ارز دیجیتال بهتر است؟

تفاوت در سیستم معاملاتی مارجین و اسپات اغلب در ریسک به ریوارد یا به عبارتی سود در ازای ضرر آن معامله برای معامله گر است. به طور اجمالی در بازار ارزهای دیجیتال نسبت به سایر بازارهای موجود اعم از سهام و اوراق قرضه و بورس خارجی و داخلی بازار ارزهای دیجیتال از میزان ریسک بیشتری برای کسب سود برخورد دار است. به عنوان یک نمونه می‌توان بیت کوین را مثال زد که پر از نوسانات است و بی ثباتی را می‌توان به طور کامل در آن مشاهده نمود. زیرا همان طور که می‌دانید با توجه به 24 ساعته بودن معاملات در این بازار حتی نوسانات ده درصدی در یک روز نیز در بیت کوین کاملا عادی به نظر خواهد رسید. معاملاتی که ما آن را با نام اسپات می‌شناسیم نحوه عملکرد آن به این صورت است که معامله گران در آن با قیمت روز و لحظه‌ای ارز به خرید و فروش آن خواهند پرداخت. به عبارت دیگر این یعنی این که شما وقتی که یک معامله را می‌خواهید انجام دهید، باید به میزان مقداری که مد نظرتان است پول در حساب خود داشته باشید و در همان هنگام تمامی قیمت مبلغ را تسویه نمایید. اما معاملات مارجین از این قانون تبعیت نمی‌کند و در آن نیازی نیست که یک معامله گر تمامی پول را یک جا در حساب خود داشته باشد و فقط با داشتن مقداری پول در حساب کاربری خود قادر خواهد بود با قرار دادن آن به عنوان وثیقه، باقی مبلغی که برای معامله نیاز است را از صرافی ارزدیجیتال قرض کنیم یا وام دریافت نمایید و معامله خود را به سرانجام برسانید. در این مقاله ما قصد داریم که به تفاوت میان این دو مورد یعنی معاملات اسپات و معاملات مارجین بپردازیم و یکسری از اصطلاحات مربوط به این دو را برای شما عزیزان بیان کنیم پس در ادامه با ما همراه باشید.

تفاوت معاملات اسپات و مارجین با یکدیگر

تفاوت معاملات اسپات و مارجین چیست؟

نحوه عملکرد در معاملات اسپات به این صورت است که شما در بستر آن قادر خواهید بود توکن‌های خود را به صورت مستقیم به فروش برسانید، به مانند تتر و بیت کوین و یا سایر رمز ارزهای موجود در این بازار و سپس آنان را به بیت کوین و یا هر ارزی که خواستید تبدیل نمایید. در واقع شما با طی کردن این مراحل قادر خواهید بود صاحب دارایی مورد نظرتان شوید. اما در بازار مارجین این روند پیچیده تر از معامله در فضای اسپات می‌باشد و این روند علاوه بر پیچیده بودن بسیار پر ریسک نیز می‌باشد. البته این را هم خدمت شما همراهان عزیز بگویم که این نیز ارتباط مستقیمی با میزان سودی که قرار است کسب نمایید دارد. به عبارت ساده تر هر چه ریسک شما در یک معاله بالاتر باشد میزان سود احتمالی شما نیز از آن معامله به مراتب بیشتر خواهد بود.

میزان سود و یا ضرر در معاملات مارجین بسته به میزان ریسکی که شما خواهید پذیرفت، بین 2 تا 100 درصد می‌باشد. در این طریقه از معامله شما در حقیقت یک میزان از پول را از صرافی قرض کرده‌اید و و سپس باید با آن پول افزایش و یا کاهش ارزش یک ارز دیجیتال در بازار ارزهای دیجیتال را پیش بینی نمایید. اگر روند موافق با پیش بینی شما پیش برود شما سود خود را از آن معامله برداشت خواهید کرد و پولی که از صرافی قرض گرفته‌اید را باز پرداخت می‌کنید و یا در صورت اشتباه بودن پیش بینی‌ای که انجام داده‌اید، ملزم به این خواهید شد سود صرافی و فی تراکنش را باز گردانید. در ادامه به بررسی و تجزیه و تحلیل دقیق‌تر در معایب اسپات (Spot) رابطه با هر یک از شیوه‌های گفته شده خواهیم پرداخت.

معاملات اسپات چیست؟

قانون اول در معاملات این می‌باشد که هرگز بیش از مقدار موجودی‌ای که دارید بر روی معاملات خود ریسک نکنید. و همان طور که پیش از این اشاره کردیم این همان قانون است که معاملات اسپات به خوبی آن را رعایت کرده است. در این قبیل از معاملات تنها پولی که شما باید به صرافی پرداخت نمایید میزان کارمزدی است که به ازای هر معامله باید بپردازید و لبته این را بگویم که کارمزد معاملات ما بسته به میزان سرمایه گذاری شما متفاوت خواهد بود. البته این را هم بگویم که برخی از صرافی‌های ارزدیجیتال در این زمینه هستند که در صورت کسب سود شما در یک معامله مالیات خود را از آن معامله برداشت خواهند نمود.

برای درک بهتر این موضوع برای شما عزیزان مثالی خواهم زد: فرض کنید شما یک واحد از بیت کوین را در زمانی که بیت کوین 50000 هزار دلار بود خریداری کرده باشید، اگر قیمت این بیت کوین شما بعد از گذشت چندی به 55000 دلار برسد یا این که شما چیزی در حدود 10 درصد سود از معامله سود خواهید کرد و اگر بعد از خرید آن قیمت به 40000 هزار دلار برسد شما چیزی در حدود 25 درصد زیان را تجربه خواهید کرد. البته که با قرار دادن برخی از آپشن‌ها به مانند حد سود و حد ضرر شما قادر خواهید بود ضرر و زیان خود را مدیریت نمایید. نحوه عملکرد حد ضرر و حد سود در صرافی‌ها به این صورت است که بعد از این که شما معامله خود را باز کردید و برای آن حد ضرر و حد سود را قرار دادید بازار به هر طرف که برود با خوردن به هر یک از این تارگت‌ها معامله را خواهد بست و یا شما را به سود مورد نظرتان خواهد رساند و یا از ضررهای زیاد جلوگیری معایب اسپات (Spot) خواهد نمود.

نگاهی کلی به روش معامله مارجین

معاملات مارجین

حال می‌خواهیم به سراغ معاملات مارجین برویم، روشی که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال مختلف و همین طور دارایی‌های متفاوت مورد استفاده قرار می‌گیرد. که با استفاده از این طریق سرمایه‌‌ای که لازم است توسط شخص ثالث یا همان صرافی تامین خواهد شد. در مقایسه با دیگر روش‌های معامله در بازار ارزهای دیجیتال این روش با استفاده از اهرم‌ها امکان این را می‌دهد که شما امکان سود بیشتری را در این بازار داشته باشید که البته این را هم بگویم که این مسئله در مورد ضرر و زیان نیز صدق خواهد کرد و شما با معامله با این روش ریسک ضرر و زیان آن نیز بالا خواهد رفت. در ادامه با ما همراه باشید تا یک توضیح جامع‌تر و کامل‌تر را در این خصوص خدمت شما عزیزان ارائه دیم.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین در حقیقت نوعی از شرط بندی و قمار بر روی قیمت یک ارز دیجیتال می‌باشد. اکثر صرافی‌ها تا 20 برابر به شما این امکان ا خواهند داد که روی معامله خود ریسک کنید و در برخی نیز این ریسک به صد درصد خواهد رسید. وقتی که می‌گوییم تا 20 برابر منظورمان این است که به شما اجاره می‌دهند تا 20 برابر بیشتر از میزان داراییتان خرید خود را انجام دهید. همان طور که گفتیم در برخی دیگر از آنان شما قادر خواهید بود تا صد برابر بیشتر از دارایی خود اقدام به خرید و یا فروش نمایید. به عنوان یک نمونه اگر شما 1000 دلار داشته باشید و با استفاده از اهرم 100 بخواهید به معامله بپردازید، شما به واسطه اهرم قرار داده شده قادر خواهید بود 100000 هزار دلار خرید را انجام دهید که مقدار بیشتر آن را از صرافی قرض گرفته‌اید. در معامله با اهرم 20 نیز شما قادر خواهید بود با پرداخت 5 درصد از قیمت بیت کوین آن را خرید نمایید. به عنوان مثال اگر شما قصد داشته باشید یک واحد از بیت کوین را خریداری نمایید می‌توانید به واسطه اهرم 20 و با پرداخت تنها 2500 دلار به عنوان وثیقه آن را خریداری نمایید و مابقی پول که چیزی در حدود 47500 است را از صرافی دریافت نمایید. در این صورت اگر قیمت بیت کوین 10 درصد افزایش یابد پول شما دو برابر خواهد شد و اگر 10 درصد خلاف جهت پیش بینی شما بازار حرکت کند معایب اسپات (Spot) ضرر شما دو برابر مبلغی خواهد بود که در ابتدا به عنوان وثیقه گذاشته‌اید. این به معنی این است که شما 200 درصد ضرر کرده‌اید. اما به صورت کلی این شکل از معاملات اینگونه عمل نمی‌کنند و هنگامی که شما اصل پولتان را از دست دادید، صرافی معامله را خواهد بست و اصل پول خود را پس خواهد گرفت. زیرا صرافی با این کار اجازه نخواهد داد که پولی را که قرض کرده‌اید از دست بدهید، که معایب اسپات (Spot) اگر اینگونه بود اکثر صرافی‌ها ضررها و زیان‌ها بزرگی را تجربه می‌کردند. پس این را به خاطر داشته باشید که صرافی‌ها در سود شما شریک و در ضرر شما سهیم نمی‌باشند.

شاید برای برخی از شما عزیزان معنی و مفهوم لوریج به خوبی درک نشده باشد در اینجا یک توضیح مختصری را راجب لوریج خدمت شما عزیزان می‌دهم: اهرم و یا لوریج در واقع یک ابزار معاملاتی است که هدف آن در بازار ارزهای دیجیتال این است معایب اسپات (Spot) که بتواند باعث افزایش بازدهی سرمایه گذاران شود. زمانی که ما از لوریج استفاده می‌کنیم در معاملات خود دیگر نیازی به این نداریم که تمامی مبلغ مورد نیاز برای خرید یک دارایی را به تنها خودمان داشته باشید بلکه بیشتر آن دارایی به واسطه صرافی تامین خواهد شد و تنها بخش کوچکی از آن را تریدر پرداخت خواهد نمود. البته همان طور که پیش از این هم اشاره کردم شما با این کار هم میزان ریسک سود خود و هم میزان ریسک ضرر خود را چند برابر خواهید کرد. که توصیه می‌شود که اگر یک شخص ریسک پذیر و با تجربه در این بازار هستید از اهرم‌های بالای این ابزار در معاملات خود استفاده کنید. همچنین این ابزار کاربردهای زیادی را دارد که از جمله آنان می‌توان به خرید خانه یا سرمایه گذاری در بازارهای مالی اشاره نمود. لوریج در کسب و کار مالی و شخصی و شرکتی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

لیکویید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

در حقیقت لیکویید یا کال مارجین شدن در بازار ارزهای دیجیتال به این معناست که، شما در معاملات خود ضرر و زیان بیش از حدی کرده‌اید و به همین واسطه صرافی وثیقه‌ای که شما قرار داده‌اید را بر خواهد داشت و معامله را خواهد بست تا از ضرر و زیان خود جلوگیری کند. اتفاقی که در مواقع لیکویید می‌افتد این است که همانطور که در مثال بالا اشاره کردیم وقتی در معایب اسپات (Spot) 50000 هزار دلار خریدید و به قیمت 47500 نزدیک شد قیمت بیت کوین، شما لحظه به لحظه به از دست دادن دارایی وثیقه خود نزدیک‌تر خواهید شد و در این لحظه است که صرافی از شما می‌خواهد که به مبلغ وثیقه‌ای که قرار داده‌اید مقداری را اضافه نمایید.

اگر شما این پیغام را نادیده بگیرید و یا دیگر دارایی‌ نداشته باشید که به آن اضافه نمایید و یا حتی آن را در مدت زمان طولانی اضافه کنید قبل از این که پول را واریز کنید حساب شما لیکویید و یا همان کال خواهد شد.و این اتفاق در مواقعی رخ خواهد داد که صرافی خودش به صورت خودکار معامله شما را ببندد و وثیقه‌‌ای که شما قرار داده‌اید را نیز برای ارائه وام به افرادی که اصل پول و سود خود را می‌خواهند بفروشد و نیز کارمزد این معامله را نیز برداشت خواهد کرد. پپس با توجه به این موضوع شما پیش از این که قیمت بیت کوین به 47500 دلار برسد سرمایه خود را از دست خواهید داد. زیرا صرافی هم وام خود را کامل می‌خواهد و هم کارمزد خود را از شما برداشت خواهد کرد.

نمونه بارز این موضوع را می‌شد در سال 2020 در 12 مارس مشاهده کرد که در آن زمان قیمت بیت کوین به صورت شارپ از قیمت 8000 دلار به 3800 دلار کاهش یافت و در طی این مقدار از افت در یک روز، میزان دارایی در حدود یک میلیارد دلار ئر پوزیشن خرید لیکویید شد که این رقم بسیار سنگین میزان ریسک بالای معاملات مارجین را به ما نشان خواهد داد.

پوزیشن لانگ یا پوزیشن شورت چیست؟

پوزیشن یا موقعیت خرید لانگ و یا شورت در حقیقت یک نوع از شرط بندی بر روی افزایش و یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال در بازار کریپتو را نشان می‌دهد. در موقعیت شورت شما پیش بینی‌یتان این است که بازار به سمت کاهشی خواهد بود و ارزش آن ارز از این پس روند کاهشی را در پیش خواهد گرفت. که اکثر مواقع این پیش‌بینی‌ها با اهرم یا لوریج انجام خواهد شد. و هنگامی که شما یک پوزیشن لانگ را باز خواهید کرد در حقیقت پیش بینی شما از آینده یک ارز دیجیتال این است که قیمت و ارزش آن ارز در برهه زمانی که شما مد نظر دارید رو به افزایش خواهد گذاشت که در این نوع از معامله نیز اکثرا از اهرم استفاده خواهد شد.

چگونه‌ می‌توان ریسک معاملات مارجین را کاهش داد؟

ریسک معاملات مارجین

همانطور که پیش از این نیز اشاره کردیم معاملات مارجین در بازار کریپتوکارنسی به علت نوسانات زیادی که دارد بسیار پر ریسک و خطرناک است اما از آن سو نیز نمی‌توان از سود بالایی که به شما خواهد داد نیز چشم پوشی کرد. اگر شما از آن دسته از افرادی هستید که علاقه‌مند به معامله در بازار ارزهای دیجیتال هستید می‌توانید با استفاده همزمان از معامله لانگ و شورت ریسک معاملات خود را تا حد قابل توجهی کاهش دهید. منظور از این کار این است که شما دو معامله ر جهت مخالف بر روی یک رمزارز انجام دهید. هدف ما از این کار این است که به واسطه روش هجینگ سرمایه خود را کنترل کنیم و روی آن نظارت داشته باشیم. روش هجینگ در واقع موقعیتی است که شما یک معامله سنگین در یک جهت از قیمت یک ارز دیجیتال انجام داده‌ باشید. ولی قیمت بر خلاف جهت پیش بینی شما حرکت کند. در این مواقع است که روش هجینگ کمک کار شما خواهد بود، شما به واسطه روش هجینگ می‌توانید ریسک معامله خود را کاهش دهید و قادر خواهید بود ب این روش به سود برسید. این روش مهم و کاربردی هم اکنون در بسیاری از بازارها برای محافظت از سرمایه استفاده می‌گردد تا از ضررهای بزرگ جلوگیری کند و با توجه به نوسانات زیاد بازار ارزهای دیجیتال این روش در این بازار بسیار مهم و کاربردی خواهد بود و به شما کمک شایانی را در این زمینه خواهد رساند.

جمع بندی

معامله کردن در بازار ارزهای دیجیتال اعم از خرید و یا فروش به دو روش مختلفی که به بررسی هر یک از آنان پرداخیتم، یعنی معاملات اسپات و مارجین امکان پذیر می‌باشد. هر معامله گری قادر خواهد بود با توجه به توانایی خود و تجربه‌ای که در این بازار دارد و میزان ریسکی که برای آن قابل پذیرش است از هر یک از این روش‌ها در معاملات خود استفاده نماید. در این مقاله ما بیشتر قصدمان این بود که شما را با تفاوت‌های این دو روش از معامله آشنا کنیم و حال این شما هستید که می‌توانید هر کدام از روش‌ها را که مد نظرتان هست را برای معاملات خود به کار ببرید. به عنوان مثال معاملات اسپات ریسک کمتری دارند و در عوض سود کمتر و معاملات مارجین ریسک بالا و در عوض سود بیشتر را به شما خواهند داد که انتخاب هر یک به خود شما بستگی خواهد داشت.

معاملات اسپات (spot trading) چیست؟

روش‌های مختلفی برای ترید کردن در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که هر کدام از آن‌ها مزایا و معایب خود را دارند مانند معاملات اسپات، معاملات فیوچرز، معاملات مارجین و دیگر انواع معامله؛ به عنوان مثال برخی دارای ریسک بالاتر و سودهای کلان‌تر هستند و بعضی بر اساس سود کمتر با ریسک کمتر برنامه ریزی شده‌اند. هر تریدر بر مبنای ویژگی‌های شخصیتی و کاری خود روش یا روش‌های را برمی‌گزیند و با استفاده از آن‌ها اهداف خود را پیش می‌برد. پس اگر قرار است در این بازار فعالیت داشته باشید حتما باید با انواع روش‌ها و مخصوصا برنامه‌های ساده و پایه ترید آشنا باشید. با تیم فارسی کریپتو در این مقاله همراه باشید تا با یکی از ساده‌ترین و اساسی‌ترین روش‌های ترید یعنی اسپات تریدینگ آشنا شوید.

مفهوم معاملات اسپات (spot trading)

معامله spot که به آن معامله نقدی یا نقطه‌ای نیز گفته می‌شود یک روش خرید و فروش است که در آن کالا یا ارز مورد مبادله فوری و در زمان انجام معامله تحویل خریدار می‌گردد؛ در واقع بر خلاف معاملات فیوچرز (معاملات آتی) تحویل ارز یا کالای مورد معامله همزمان با انعقاد قرارداد است به عنوان مثال در یک معامله اسپات بیت کوین، تحویل بیت کوین خریداری شده درست در زمان انجام معامله صورت میگیرد. قیمت اسپات که در اصطلاح بازارهای مالی به قیمت لحظه‌ای مشهور است ثمن معامله‌ای است که به صورت اسپات تریدینگ انجام می‌شود.

به چه بازاری، بازار اسپات گفته می‌شود؟

انواع بازارهای فعال در حوزه ارزهای دیجیتال یا دیگر بازارهای مالی با انواع روش‌های معامله تعریف شده اند که برخی از آن‌ها بر اساس معاملات نقطه‌ای (اسپات) برنامه ریزی شده اند. بسیاری از صرافی‌های ارزهای دیجیتال تنها از معاملات اسپات پشتیبانی می‌کنند به این صورت که ارزهای موجود در آن‌ها تنها به صورت خرید و واریز آنی قابل خرید و فروش هستند و امکان عقد قراردادهای مارجین، فیوچرز و یا … را ندارند.

به این نوع بازارها بازارهای اسپات گفته می‌شود که می‌توان گفت از عام‌ترین و ساده‌ترین بازارهای مالی هستند که کاربران آن‌ها مبتدی‌ترین تا حرفه‌ای ترین نریدرها را شامل می‌شود.

اردر بوک (Order Book) چیست؟

معاملات پیشنهادی که به صورت لحظه‌ای در طول 24 ساعت شبانه روز، بروزرسانی می‌شوند را اردر بوک یا لیست سفارشات یک صرافی گویند که تریدرها می‌توانند در لحظه به ثبت سفارش ارزهای دیجیتال به روش اسپات بپردازند. در این لیست

Ask و Bid در اردر بوک

در لیست پیشنهادی order book با دو قیمت Bid و Ask مواجه می‌شویم که دو مفهوم مهم در خرید و فروش از طریق اردر لیست هستند. پیشنهادات خرید و فروش در اردر لیست ثبت می‌شوند که در پیشنهادات قیمتی آن‌ها مفهوم Bid بالاترین پیشنهاد قیمت برای خرید یک دارایی توسط خریدار است و قیمت Ask پایین‌ترین قیمتی است که یک فروشنده حاضر است دارایی خود را به آن قیمت بفروشد.

نقدشوندگی یک دارایی یا ارز دیجیتال در یک صرافی بسته به اختلاف این دو قیمت است که با این معیار رابطه عکس دارد. هر چه این اختلاف کمتر باشد، نقد شوندگی بیشتر خواهد بود. به عنوان مثال ارزهایی مانند بیت‌کوین، اتریوم، دوج کوین و … نقدشوندگی بالایی دارند و در چشم به هم‌زدنی خرید و معایب اسپات (Spot) فروش می‌شوند.

سفارشات در معاملات اسپات با روش‌های مختلفی ثبت می‌شوند که هر کدام کاربرد خاص خود را دارند و توسط تریدر با توجه به نیازخود یکی از آن‌ها را برمی گزیند. انواع این روش‌های ثبت سفارش عبارت‌اند از:

سفارش‌های market: برای ثبت این نوع سفارشات نیاز به تعیین قیمت نیست و فقط می‌بایست مقدار ارز مورد نیاز خود را انتخاب کنید تا صرافی با بهترین قیمت آن‌ لحظه ارز مورد نظر شما را خریداری کند این روش برای کاربرانی که می‌خواهند خرید و فروش را با سرعت بیشتری انجام دهند مناسب است.

سفارش‌های limit: در این نوع سفارش کاربر قیمت مورد نظر خود را انتخاب میکند و معامله را به این قیمت محدود می‌کند.

سفارش‌های stop limit: در این نوع سفارشات دو قیمت stop و limit تعیین می‌شود که تا نرسیدن به قیمت stop سفارش ثبت و فعال نمی‌شود و پس از رسیدن به ثیمت استاپ سفارشی بر اساس قیمت لیمیت در order book ثبت می‌شود.

سفارش‌های oco: یک نوع ترکیب از سفارش‌های لیمیت و استاپ لیمیت است که هر کدام برقرار گردد دیگری لغو خواهد شد. در این نوع سفارشات قیمت لیمیت وسفارش آن در صورت برقراری شرط stop وارد order book خواهد شد.

در نهایت باید گفت که روش‌های ترید و انواع ثبت سفارش خرید و فروش در هر کدام از آن‌ها تفاوت‌هایی دارد که لازمه ترید در سطح حرفه‌ای و در صرافی‌های حرفه ایست. تریدرهای با تجربه برای انجام معاملات خود درباره انواع این روش‌ها تحقیق نمی‌کنند! بلکه دقیقا می‌دانند کدام روش مناسب کام موقعیت است و بر تمامی این روش‌ها تسلط کافی دارند.

معاملات اسپات (Spot) چیست؟ (0 تا 100 آموزش کامل)

اسپات تریدینگ که معاملات لحظه ای نیز نامیده می شوند، به خرید یا فروش ارز، ابزار مالی یا کالا برای تحویل فوری در تاریخی معین اشاره دارد و شامل تحویل فیزیکی ارز یا کالا است. تفاوت قیمت در معاملات اسپات با معاملات فیوچرز ارزش زمان پرداخت را بر اساس نرخ بهره و زمان سررسید در نظر می گیرد. در معاملات اسپات نرخ مبادله ای که معامله بر اساس آن انجام می شود، نرخ ارز لحظه ای نامیده می شود.

اسپات تریدینگ (Spot Trading) چیست؟

معاملات اسپات یا نقدی بازاری است که در آن می توانید دارایی ها را با معامله گران دیگر در زمان واقعی معامله کنید. همانطور که از نامش پیداست، به محض تکمیل سفارش خرید/ فروش، معاملات بلافاصله یا در محل تسویه می شوند. به عنوان خریدار می توانید دارایی یا فیات یا ارز رمزنگاری شده دیگر را از فروشنده خریداری کنید. اغلب اوقات تحویل فوری است، اما گاهی اوقات بستگی به دارایی مورد معامله نیز دارد. بازارهای اسپات به اشکال مختلف مانند مبادلات شخص ثالث و معاملات بدون نسخه وجود دارد. مبادلات شخص ثالث به عنوان یک واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کند، در حالی که معاملات فرابورس بین خریداران و فروشندگان بدون واسطه انجام می شود. سه جزء اساسی در هر بازار بورس خریدار، فروشنده و اردر بوک است. البته مفهوم بازار اسپات محدود به ارزهای رمزنگاری شده نیست و برای بسیاری از دارایی های مختلف مثل سهام، فارکس و اوراق بهادار نیز اجرا می شود.

در معاملات اسپات معامله گران تنها با دارایی که در لحظه منعقد شدن قرارداد در اختیار دارند می توانند معامله کنند و مانند معاملات آتی هیچ مارجین یا لوریجی وجود ندارد. صرافی های متمرکز در ازای دریافت کارمزد تراکنش ها، اجرای مقررات، امنیت و نگهداری از دارایی ها و.. را مدیریت می کنند. صرافی های غیر متمرکز نیز از طریق بلاک چین و قراردادهای هوشمند خدمات مشابه را عرضه می کنند.

قیمت ارز اسپات

قیمت اسپات یا لحظه ای، قیمت فعلی در بازار است که در آن می توان دارایی معینی را برای تحویل فوری خرید یا فروش کرد. قیمت قرارداد آتی معمولا با استفاده از قیمت لحظه ای یک کالا، تغییرات مورد انتظار در عرضه و تقاضا و نرخ بازده بدون ریسک برای دارنده دارایی تعیین می شود. قیمت های اسپات دائما در حال تغییر هستند و در لحظه تعیین قرارداد قیمت آن لحظه معامله می شود.

اسپات مارکت

اسپات مارکت مکانی است که خریداران و فروشندگان برای مبادله ارزهای رمزنگاری شده دور هم جمع می شوند. یکی از قابل توجه ترین ویژگی های بازار ارزهای رمزنگاری شده این است که تسویه حساب فوری اتفاق می افتد. در این مارکت ها خریداران دارایی را با ارز فیات یا وسیله دیگری از فروشنده خریداری می کنند و بلافاصله آن را دریافت می کنند.

یکی از صرافی های معتبر و امن ایرانی که می توانید به صورت لحظه ای معاملات اسپات را بدون پرداخت کارمزد انجام دهید صرافی ارز دیجیتال اکس کپیتال می باشد.

اسپات مارکت و صرافی ها

صرافی ها فروشندگان و معامله گرانی را که کالا، اوراق بهادار، معاملات آتی و سایر ابزارهای مالی را خرید و فروش می کنند گرد هم می آورند. بر اساس تمام سفارشات ارائه شده توسط شرکت کنندگان، صرافی قیمت و حجم فعلی را در اختیار معامله گران قرار می دهد. انواع بازار معاملات اسپات تریدینگ شامل موارد زیر است:

بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE): نمونه ای از صرافی است که معامله گران برای تحویل فوری سهام خرید و فروش می کنند. این بازار نقطه ای است.

بورس تجاری شیکاگو (CME): نمونه ای از صرافی است که در آن معامله گران قراردادهای آتی را خرید و فروش می کنند. این یک بازار آتی است و یک بازار نقطه ای نیست.

اسپات مارکت و فرابورس

معاملاتی که مستقیماً بین خریدار و فروشنده انجام می شود، فرابورس (OTC) نامیده می شود. مبادله متمرکز این معاملات را تسهیل نمی کند. بازار ارز بزرگترین بازار فرابورس جهان با گردش مالی متوسط روزانه 5 تریلیون دلار است. در معاملات فرابورس، قیمت می تواند بر اساس یک نقطه یا قیمت آینده باشد و شرایط الزاماً استاندارد نشده است و بنابراین ممکن است منوط به تشخیص خریدار و یا فروشنده باشد. همانند صرافی ها معاملات معاملات سهام فرابورس معمولا معاملات لحظه ای هستند، در حالی که معاملات آتی اغلب به صورت لحظه ای انجام نمی شوند.

مزایا و معایب بازار های نقطه ای

قیمت لحظه ای، قیمت فعلی برای خرید یا پرداخت و تحویل یک کالا یا دارایی خاص است. این بدان معناست که از اهمیت فوق العاده معایب اسپات (Spot) ای برخوردار است زیرا قیمت ها در بازارهای مشتقه مانند معاملات آتی بر اساس این مقادیر خواهد بود. بازارهای محلی نیز به همین دلیل تمایل به نقدینگی و فعال شدن فوق العاده ای دارند. تولید کنندگان و مصرف کنندگان کالا در اسپات مارکت مشارکت می کنند و پس از آن در بازار مشتقات تحت پوشش قرار می گیرند. در اسپات مارکت همانطور که بیان شد قیمت لحظه ای و واقعی است و فعال و دارای نقدینگی بالاست و در صورت تمایل معامله گران می توانند تحویل فوری انجام دهند.

با این حال معایب بازار لحظه ای تحویل گرفتن کالای فیزیکی است. نکته منفی دیگر این است که بازارهای نقطه ای را نمی توان به طور موثر برای جلوگیری از تولید یا مصرف کالاها در آینده، جایی که بازارهای مشتقه مناسب تر هستند، استفاده کرد.

Order Book در اسپات مارکت

اردر بوک لیستی است که توسط صرافی یا معامله گران ارائه می شود و باید هنگام خرید و فروش به این قسمت توجه داشت. این فهرست الکترونیکی سفارشات خرید و فروش برای یک دارایی خاص است که بر اساس سطح قیمت سازماندهی شده است. در اردر بوک تعداد سهم هایی که در هر نقطه قیمت پیشنهاد شده یا ارائه می شوند ذکر شده است. همچنین شرکت کنندگان در بازار سفارشات خرید و فروش را مشخص می کند، اگر چه برخی تصمیم می گیرند ناشناس بمانند. این لیست ها به معامله گران کمک می کند و شفافیت بازار را بهبود می بخشد زیرا اطلاعات تجاری ارزشمندی را ارائه می دهند. تقریبا در هر صرافی از اردر بوک ها برای لیست سفارشات دارایی های مختلف مانند سهام، اوراق قرضه و ارز استفاده می شود. این سفارشات می تواند به دو صورت دستی یا الکترونیکی باشد. اگرچه آنها به طور کلی حاوی اطلاعات یکسانی هستند، اما بسته به منبع ممکن است کمی متفاوت باشد. اطلاعات خرید ممکن است در بالا و پایین یا در سمت چپ و راست صفحه نمایش داده شود و در طول روز به طور مداوم به روز می شود.

به طور معمول یک اردر بوک دارای سه بخش است: سفارش خرید، سفارش فروش و سابقه سفارش. سفارشات خرید شامل اطلاعات خریدار مانند تمام پیشنهادات، مبلغ مورد نظر آن ها برای خرید و قیمت درخواست می باشد. سفارشات فروش هم مشابه سفارشات خرید است اما تاریخچه سفارشات، تمام معاملات انجام شده در گذشته را نشان می دهد. اردر بوک به معامله گران کمک می کند تا تصمیمات مالی و تجاری آگاهانه بگیرند و ببینند کدام صرافی ها سهام می خرند یا می فروشند و تعیین می کنند که عملکرد بازار توسط چه سرمایه گذارانی انجام می شود.

Ask و Bid و رابطه آنها با قدرت نقد شوندگی

Ask و Bid دو قیمت خاص در اردر بوک هستند. قیمت Bid بالاترین نرخی است که خریدار بابت خرید می تواند بپردازد و قیمت Ask پایین ترین قیمتی است که فروشنده حاضر است دارایی خود را بفروشد. Bid در اردر بوک در ابتدای لیست سفارشات خریدار قرار گرفته است و در یک اردر بوک قیمت Ask قیمتی است که در ابتدای لیست فروشنده نشان داده می شود. هرچه اختلاف بین بالاترین و پایین ترین کمتر باشد نقدشوندگی بیشتری در بازار دارد.

انواع سفارشات معاملاتی

سفارشات خرید و فروش در بازارهای مالی انواع متفاوتی دارند که در بخش زیر به طور مختصر به توضیح آن ها می پردازیم:

Market Order: در مارکت اردر فقط مقدار خرید یا فروش مشخص می شود و به صرافی این اجازه داده می شود که دارایی را به قیمت آخرین معامله در بازار خرید کرده و یا به فروش برساند.

Limit Order: این نوع سفارش خرید ساده ترین نوع انجام سفارش معاملات است و به عنوان سفارش با ثبت قیمت معین نیز شناخته می شود.

Stop Limit:استاپ لیمیت خود به دو دسته تقسیم می شود و پارامترهای بیشتری را در اختیار معامله گران قرار می دهد. این سفارش برای فعال شدن پیش شرط هایی دارد و برای آن به سه مولفه نیاز دارد: قیمت خرید یا لیمیت، مقدار خرید یا Amount و شرط انجام خرید یا استاپ.

OCO Order: oco ترکیبی از سفارشات لیمیت و استاپ لیمیت است و زمانی که یکی از شرایط یکی از دو قرارداد برقرار شود سفارش دیگر لغو می شود. چهار مولفه باید در این نوع سفارش تایید شوند که عبارتند از: Amount، Price، Limit و Stop. این مؤلفه ها توسط معامله گر تعیین و وارد می شوند.

هر آنچه در مورد اسپات تریدینگ باید بدانید!

طوطیا: راه‌های کسب درآمد از بازار ارزهای دیجیتال بسیار متنوع است. ترید و معامله رمز ارزها یکی از روش‌های رایج در کسب ثروت از بازار ارزهای رمزنگاری شده است. برای انجام معامله و ترید در این بازار نیز راه‌های بسیاری وجود دارد که رایج‌ترین آن، معاملات اسپات یا Spot Trading است. در این مقاله این مفهوم معاملاتی را توضیح می‌دهیم.

معرفی معاملات اسپات

اسپات تریدینگ که به‌عنوان معامله نقطه‌ای یا نقدی نیز نامیده می‌شود، می‌تواند به‌عنوان خرید یا فروش دارایی، ارز خارجی، کالا یا دارایی مالی دیگری تعریف شود که قرار است بلافاصله در یک تاریخ خاص انجام شود.

معامله نقطه‌ای به معنی مبادله فیزیکی یک ابزار مالی با تحویل فوری است. بازار نقطه‌ای را بازار فیزیکی یا نقدی نیز می‌نامند، زیرا پرداخت‌های نقدی بدون تأخیر پردازش می‌شوند. از آنجا که در معاملات اسپات یا همان اسپات تریدینگ پس از انجام یک معامله، کالای مورد مبادله در همان لحظه به نقطه مقابل انتقال میابد این مبادله را در نقطه مقابل معاملات فیوچرز قرار می‌گیرد. زیرا در معاملات فیوچرز کالای مورد مبادله در یک تاریخ مشخص که در قرارداد ذکر می‌شود بین خریدار و فروشنده ردوبدل می‌شود.

به عنوان مثال اگر برای ترید کردن ارز دیجیتال بیت‌کوین روش معامله اسپات را انتخاب کنید، بعد از انجام معامله بیت‌کوین بلافاصله از خریدار به فروشنده انتقال میابد، حال‌آنکه در معاملات فیوچرز پس از انجام معامله بیت‌کوین در یک تاریخ مشخص که در قرارداد ذکر می‌شود میان خریدار و فروشنده ردوبدل می‌شود و بلافاصله خریدار بیت‌کوین خود را که خریداری کرده است دریافت نمی‌کند.

بازار اسپات چیست؟

Spot Market یا بازار اسپات که عموما به آن بازار فیزیکی “physical markets” یا بازار نقدی “cash markets” گفته می‌شود، بازاری است که امکان خرید و فروش بیت کوین یا دیگر ارزهای دیجیتال در آن به صورت لحظه‌ای فراهم است. در این بازار، به صورت واقعی بیت کوین معامله شده و مقدار BTC از کیف پول فروشنده به کیف پول خریدار (یا از حساب معاملاتی) منتقل می‌شود. برای مثال تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال ایران، جزو دسته بازارهای اسپات قرار می‌گیرند اما بازار بورس کالای شیکاگو یا CME ، Bakt و صرافی Bitmex چنین بازاری نداشته و تنها معاملات آتی بیت کوین در آنها معایب اسپات (Spot) صورت می‌گیرد. صرافی بایننس هم بازار اسپات و هم بازار آتی را برای معامله بیت کوین ارائه می‌دهد. در زمان نگارش، قیمت بیت کوین در بازار اسپات صرافی بایننس 18.351 دلار است اما قیمت آن در بازار فیوچر بایننس 18.380 دلار است. همانطور که ملاحظه می‌کنید، قیمت بیت کوین در بازار اسپات و فیوچر در یک صرافی باهم متفاوت است زیرا ماهیت این بازارها باهم متفاوت است.

بازارهای اسپات تریدینگ چگونه کار می‌کنند؟

از بازارهای معایب اسپات (Spot) نقطه‌ای به‌عنوان “بازارهای فیزیکی” یا “بازارهای نقدی” نیز یاد می‌شود زیرا با انجام معامله دارایی بلافاصله معوضه می‌شود، اگرچه انتقال رسمی وجوه بین خریدار و فروشنده (مانند T + 2 در بورس اوراق بهادار و در بیشتر معاملات ارز) ممکن است زمان‌بر باشد، هر دو طرف با تجارت “در حال حاضر” موافقت می‌کنند. یک معامله غیرعادی یا معاملات آتی، اکنون با یک قیمت موافقت می‌کند، اما تحویل و انتقال وجوه در تاریخ دیگری انجام می‌شود.

معاملات آتی در قراردادهایی که در آستانه انقضا هستند نیز گاهی معاملات فوری نامیده می‌شوند زیرا قرارداد منقضی شده به این معنی است که خریدار و فروشنده بلافاصله مبالغ نقدی را برای دارایی اصلی مبادله می‌کنند.

انواع بازار معاملات اسپات تریدینگ

صرافی‌ها فروشندگان و بازرگانانی را که کالاها، اوراق بهادار، معاملات آتی، اختیارات و سایر ابزارهای مالی را خریداری و یا می‌فروشند دور هم جمع می‌کند. بر اساس کلیه سفارش‌های ارائه شده توسط شرکت‌کنندگان، صرافی دسترسی به قیمت و حجم فعلی موجود را برای معامله گران فراهم می‌کند.

بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) نمونه‌ای از صرافی است که در آن بازرگانان سهام را برای تحویل فوری خریداری و می‌فروشند. این یک بازار spot است.

صرافی شیکاگو (CME) نمونه‌ای از صرافی است که در آن معامله گران قراردادهای آتی را خریداری و یا می‌فروشند. این یک بازار آتی است و یک بازار بورس نقدی نیست.

مفهوم Order Book در بازار اسپات

اردر بوک لیست سفارش‌های خرید و فروش یک دارایی است که توسط تک تک افراد در آن صرافی یا بازار ارائه شده است. برای تشریح این مفهوم در بازارهای مالی، در نظر بگیرید که افرادی که قصد خرید بیت کوین را دارند، سفارش خرید خود را در یک صرافی ثبت می‌کنند. در زمان تنظیم سفارش، هر یک از آنها قیمت پیشنهادی خود و مقدار BTC که قصد خرید دارند را اعلام می‌کنند. در سمت دیگر بازار، افرادی حضور دارند که قصد فروش بیت کوین‌های خود را دارند. مجموعه این افراد، خریدران و فروشندگان بیت کوین هستند. صرافی، تمامی سفارش‌های خرید و فروش افراد را در یک لیست نشان می‌دهد. لیست خریدران و لیست فروشندگان؛ به چنین لیستی اردر بوک یا دفتر ثبت سفارش‌ها گفته می‌شود. تصویر زیر Order Book بیت کوین در صرافی بایننس را نشان می‌دهد.

نحوه اولویت‌ بندی سفارش‌ها در اردر بوک

همان‌طور که اشاره شد، Order Book محل نمایش تمام سفارش‌های خرید و فروش یک دارایی است. این امکان وجود دارد که صدها و هزاران سفارش خرید و فروش در روز یا هفته … ثبت شود؛ سؤال مطرح شده این است که صرافی‌ها با چه اولویتی این سفارش‌ها را معرض نمایش قرار می‌دهند؟ کدام سفارش‌ها در بالاتر در این لیست قرار می‌گیرد و کدام سفارش در ردیف‌های پایین‌تری جای می‌گیرند؟

فرض کنید که قصد شما فروش بیت کوین است. طبیعتا شما ترجیح می دهید که بیت کوین‌های خود را با بالاترین قیمت ممکن به فروش برسانید. از معایب اسپات (Spot) آن طرف، شخصی که قصد خرید BTC را دارد، عموما ترجیح می‌دهد با پایین‌ترین قیمت این رمز ارز را خریداری نماید.

صرافی‌ها همین سفارشات یا در واقع ترجیح خریداران و فروشندگان را در اردر بوک لیست می‌کنند. در قسمت فروشندگان، سفارش هایی که پایین‌ترین قیمت را در میان سایر فروشندگان به ثبت رسانده اند، در بالای لیست قرار می‌گیرند و جز اولین سفارش های فروش در آن Order Book خواهند بود.

در قسمت خریداران برعکس عمل معایب اسپات (Spot) می شود، سفارش هایی که بالاترین قیمت را در میان خریدارن پیشنهاد داده اند در بالای لیست قرار می‌گیرند و جز اولین سفارش های خرید در آن اردر بوک خواهند بود.

به طور کلی، اولین سفارش فروش در اردر بوک، بالاترین قیمت ممکن است که فرد خریدار می‌تواند آن دارایی را خرید نماید و اولین سفارش خرید در Order book، پایین‌ترین قیمتی است که فرد فروشنده می‌تواند آن دارایی را بفروشد.

انواع سفارش‌های معاملاتی

در این بخش به انواع سفارش‌ها معاملاتی در بازارهای اسپات اشاره خواهیم کرد. سفارش خرید یا فروش و یا Order خرید و فروش در بازارهای مالی انواع مختلفی دارند. اگر با صرافی‌هایی همچون بایننس کار کرده باشید، احتمالا در زمان خرید و فروش یک دارایی دیجیتال با گزینه‌های ارائه شده توسط بایننس در زمان انجام معامله مواجه شده‌اید. در این بخش این سفارش‌ها را توضیح می‌دهیم:

Limit Order

لیمیت اردر و یا سفارش با ثبت قیمت مشخص، یکی از ساده‌ترین روش انجام سفارش خرید و فروش می باشد. برای مثال اگر قصد خرید 1 بیت کوین به قیمت 13200 دلار را دارید. در زمان ثبت سفارش با این روش، دو پارامتر قیمت و مقدار خرید باید تعیین گردد. قیمت خرید را در قسمت Price و مقدار خرید را در قسمت Amount وارد می‌شود. در انتها با ثبت دکمه Buy یا Sell سفارش شما وارد Order Book می‌شود.

Market Order

در این نوع سفارش تنها مقدار خرید یا فروش یک دارایی دیجیتال را تعیین می‌کنیم ، و به صرافی این اجازه را می‌دهیم که دارایی مورد نیاز ما را به قیمت آخرین معامله در بازار به فروش برساند. برای خرید نیز به همین نحو عمل می شود.

Stop-limit

این نوع سفارش به دو بخش تقسیم بندی می‌شود. Stop Limit Order در مقایسه با دو سفارش قبلی، پارامترهای بیشتری را در اختیار معامله گران قرار می‌دهد. در ابتدا به معرفی Stop-limit می‌پردازیم. استاپ لیمیت اردر، همان Limit Order می باشد با این تفاوت که برای فعال شدن این سفارش، پیش شرط نیز وجود دارد.

به عنوان مثال، قیمت بیت کوین 13500 دلار می باشد و هدف این است وقتی که قیمت از مقاومت 14000 دلار عبور کند، اقدام به خرید آن شود. پس عبور قیمت بیت کوین از 14000 دلار، شرط این سفارش می باشد. به این حالت شرط، استاپ گفته می‌شود. برای ثبت این سفارش سه مولفه ، قیمت خرید یا Limit، مقدار خرید یا Amount و شرط انجام خرید یا استاپ مورد نیاز است.

صرافی در نهایت سفارش را باتوجه به قیمتی که در Limit ثبت شده است را، انجام می‌دهد. اما این سفارش در صورتی انجام می شود که شرط قیمتی استاپ برقرارگردد، و درنهایت در Order Book قرار خواهد گرفت. در واقع پس از برقرار شدن شرط استاپ، این سفارش به یک سفارش Limit Order تبدیل خواهد می شود.

OCO Order

این سفارش مخفف One Cancle the Other می‌باشد. این سفارش ترکیبی از Limit Order و Stop limit Order بوده و زمانی که شرایط یکی از این دو برقرار باشد، اردر دیگر کنسل خواهد شد.

در این سفارش چهار مولفه باید توسط تریدر تعیین ‌شود؛ در قسمت Amount مقدار سفارش مثلا 1 بیت کوین وارد می‌شود. در بخش Price قیمت وارد می‌شود. این قیمت وارد Order Book شده و به محض رسیدن قیمت بیت کوین در بازار به این قیمت تعیین شده، سفارش انجام می پذیرد.

بخش Limit قیمتی است که معامله گر قصد خرید این دارایی را دارد اما این سفارش دارای Stop یا پیش شرط نیز می باشد. قیمت ثبت شده در Limit تنها در صورتی وارد Order Book خواهد شد که پیش شرط آن یعنی استاپ فعال باشد. در غیر اینصورت این سفارش وارد اردر بوک نمی شود.

برای مثال، فرض کنید که قیمت بیت کوین در حال حاضر 13200 دلار در بازار است. طبق تحلیل شما، 14000 دلار یک مقاومت و 12500 دلار یک حمایت برای بیت کوین می باشد. بر اساس استراتژی معاملاتی شما، اگر بیت کوین از 14000 دلار عبور کند، اقدام به خرید آن می نمایید و یا اگر قیمت بیت کوین به 12500 دلار برسد به دلیل نقطه حمایت در نظر گرفتن برای بیت کوین اقدام به خرید آن خواهید کرد.

در این حالت که خرید بیت کوین در دو نقطه مختلف صورت می‌گیرد، شما نیاز به یک سفارش OCO دارید. در قسمت Price، عدد 12500 دلار را ثبت کنید، چون قیمت بیت کوین در این لحظه در محدوده 13200 دلار می باشد، سفارش شما در همان لحظه وارد اردر بوک می شود و در صورتی که بیت کوین به 12500 دلار برسد، سفارش شما به طور کامل انجام خواهد شد.

در بخش استاپ شرط ورود برای حالت دیگر را وارد نمایید که در این مثال فرض شده 14000 دلار است. به عبارت دیگر شما به صرافی می‌گویید اگر قیمت بیت کوین 14000 دلار را بشکند سفارش من را وارد اردر بوک کن، و قیمت مد نظر را در قسمت Limit وارد نمایید، مثلا 14050 دلار را انتخاب کرده اید. زمانی که بیت کوین 14000 دلار را عبور کرد سفارش خرید شما با قیمت 14050 دلار وارد اردر بوک می شود. برای حالت سفارش فروش نیز مانند خرید خواهد بود و تفاوتی وجود ندارد.

مزایا و معایب اسپات تریدینگ

هر نوع معامله‌گری و استراتژی که برای خود اتخاذ کنید مزایا و معایب خود را دارد. درک نقاط قوت و ضعف یک روش می‌تواند شما را در کاهش ریسک سرمایه‌کذاری یاری کند. در ادامه به معرفی مزایا و معایب معاملات اسپات که از جمله ساده‌ترین روش‌های تریدینگ هستند، می‌پردازیم.

مزایای بازارهای اسپات

قیمت گذاری‌ها شفاف بوده و مکانیسم عرضه و تقاضا باعث تغییر در قیمت‌ها می‌شود. این مفهوم را مقایسه کنید با بازار فیوچرز که گاهی اوقات چند قیمت مرجع برای یک دارایی وجود دارد. برای مثال،قیمت مرجع در بازار فیوچرز بایننس از اطلاعات مختلفی ناشی می‌شود، از جمله، فاندینگ ریت و قیمت شاخص. در برخی از بازارهای سنتی، حتی نرخ بهره نیز قیمت مرجع را تحت تاثیر قرار می‌داد.

به دلیل قوانین ساده و محاسبه آسان ریوارد و ریسک، استفاده از اسپات تریدینگ سرراست است. برای مثال، در معاملات اسپات، زمانیکه به اندازه 500 دلار روی بایننس کوین سرمایه‌گذاری می‌کنید، به راحتی با توجه به قیمت ورود و قیمت فعلی بازار، می‌توانید میزان ریسک خود را محاسبه کنید.

می‌توانید سفارش خود را ثبت کرده و آن را فراموش کنید (Set and Forget). برخلاف سایر بازارهای مشتقه و مارجین تریدینگ نیازی نیست نگران لیکویید شدن یا کال مارجین شدن باشید. می‌توانید هر زمان که اراده کنید وارد یک موقعیت معاملاتی شده یا خارج شوید. همچنین نیازی نیست معامله خود را دائما چک کنید، مگر اینکه قصد انجام معاملات کوتاه‌مدت داشته باشید.

معایب بازارهای اسپات

بسته به دارایی که روی آن معامله می‌کنید، اسپات تریدنیگ روی برخی از دارایی‌ها که ارزش هولد کردن ندارند، ممکن است مناسب نباشد. بهترین مثال کامودیتی‌ها هستند. اگر نفت خام را خریداری کنید، باید به فکر تحویل فیزیکی آن نیز باشید. در دنیای ارزهای دیجیتال نیز، با هولد کردن توکن‌ها و کوین‌ها، مسئولیت نگهداری امن آنها به عهده خودتان است.

برای برخی از دارایی‌ها، افراد و شرکت‌های خاص، پایداری قیمت بسیار مهم است. برای مثال، شرکتی که قصد دارد خارج از کشور فعالیت کند، نیاز به دسترسی به ارزهای خارجی در بازار فارکس دارد. اگر آنها به قیمت‌های بازار اسپات وابسته باشند، برنامه‌ریزی هزینه و درآمدها ممکن است به‌شدت ناپایدار باشد.

کسب سودهای بالقوه در بازار اسپات نسبت به بازار فیوچرز و مارجین بسیار کمتر است.

جمع بندی

در این مقاله با مفهوم اسپات تریدینگ و نحوه کارکرد آن در بازار ارزهای دیجیتال آشنا شدیم. همچنین تفاوت Spot Trading و معاملات آتی بیت کوین را متوجه شدیم. در این بازار معاملاتی، انواع سفارش‌ها وجود دارد که با تمامی آنها آشنا شدیم. تقریبا تمامی معاملاتی که در ایران و در زمینه ارزهای رمزنگاری شده انجام می‌شود به صورت معاملات اسپات است. در خارج از ایران نیز علاوه بر این نوع معاملات، قراردادهای آتی نیز وجود دارد که انتخاب‌های بیشتری به تریدرها ارائه می‌دهد. اما همچنان این نوع معاملات جزو معاملات پرطرفدار در بازار ارزهای دیجیتال است. در بخش نظرات حتما از تجربه خود در مورد معاملات اسپات ارزهای دیجیتال در ایران و مسائل و مشکلات آن با صرافی‌های ایرانی را بیان کنید.

معرفی معاملات اسپات و کامودیتی در پکیج بورس

روش‌های مختلفی برای ترید کردن در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که هر کدام از آن‌ها مزایا و معایب خود را دارند مانند معاملات اسپات، معاملات فیوچرز، معاملات مارجین و دیگر انواع معامله؛ به عنوان مثال برخی دارای ریسک بالاتر و سودهای کلان‌تر هستند و بعضی بر اساس سود کمتر با ریسک کمتر برنامه ریزی شده‌اند. هر تریدر بر مبنای ویژگی‌های شخصیتی و کاری خود روش یا روش‌های را برمی‌گزیند و با استفاده از آن‌ها اهداف خود را پیش می‌برد.

مفهوم معاملات اسپات (spot trading) معامله spot که به آن معامله نقدی یا نقطه‌ای نیز گفته می‌شود یک روش خرید و فروش است که در آن کالا یا ارز مورد مبادله فوری و در زمان انجام معامله تحویل خریدار می‌گردد؛ در واقع بر خلاف معاملات فیوچرز (معاملات آتی) تحویل ارز یا کالای مورد معامله همزمان با انعقاد قرارداد است به عنوان مثال در یک معامله اسپات بیت کوین، تحویل بیت کوین خریداری شده درست در زمان انجام معامله صورت میگیرد.

قیمت اسپات که در اصطلاح بازارهای مالی به قیمت لحظه‌ای مشهور است ثمن معامله‌ای است که به صورت اسپات تریدینگ انجام می‌شود. کامودیتی کالایی است که قابلیت معامله با کالاهای مشابه را داشته باشد، این کالاها عموما مواد اولیه صنایع هستند. کامودیتی ها هر روز به عنوان یک ماده خام برای تمامی کالاهایی که بشر در زندگی روزمره استفاده می‌کند و نیز به عنوان یک دارایی، در بازار کامودیتی داد و ستد می‌شوند. قیمت کامودیتی ها به این دلیل برای اقتصاد حائز اهمیت است که به طور مستقیم قیمت کالاهای نهائی را تحت تأثیر قرار می‌دهد. محصولات کامودیتی در دو دسته کلی سخت و نرم دسته بندی می‌شوند. ۱- کامودیتی سخت از جمله کامودیتی های سخت می‌توان به مواردی چون نفت، طلا و… اشاره کرد. این دسته از کامودیتی ها به صورت طبیعی در طبیعت وجود دارند. ۲- کامودیتی نرم دسته دیگری همچون ذرت، سویا، گندم و…. جزءکامودیتی های نرم محسوب می‌شوند. این دسته از کامودیتی ها را می‌توان در دسته محصولات کشاورزی جای داد. محصولات کشاورزی حساسیت بالایی نسبت به تغییرات اقلیمی و آب و هوایی دارند و به همین خاطر همیشه شاهد چرخه‌ های قیمتی فصلی در این بازار هستیم. کامودیتی فلزات اساسی انواع مهم دیگری از کامودیتی ها فلزات اساسی همچون فولاد، مس، آلومینیوم، روی و… هستند. نفت و مشتقات نفتی نیز در زیر شاخه بازار انرژی جای می‌گیرند. همچنین بازار فلزات گران بهایی چون طلا و نقره نیز زیر شاخه کامودیتی ها هستند. با توجه به این که کامودیتی ها به ویژه نفت، گندم، آهن و آلومینیوم جزء اصلی ترین ترکیب های تشکیل دهنده کالاهای رایج هستند، نقش مهمی در اقتصاد دارند و تغییرهای قیمت آن ها کل اقتصاد جهان را تحت تأثیر قرار می‌دهد. معاملات کامودیتی ها چگونه انجام می شود؟ امکان معامله کامودیتی ها از طریق سرمایه گذاری در سهام شرکت های مرتبط با این کالاها فراهم می شود، همچنین به موازات بازارهای فیوچرز کامودیتی ها، بازارهای سهامی نیز وجود دارند که فرصت سرمایه گذاری موازی برای سرمایه گذاران ایجاد می‌کنند تا بتوانند از رشد قیمت شرکت های فعال در حوزه کامودیتی بهره ببرند. معامله در بازار آتی و یا به صورت CFD نیز فراهم است که مخفف کلمه Contract for Difference به معنای قرارداد ما به التفاوت است . در این روش، سود با توجه به تفاوت قیمت خرید با فروش بدست می‌آید، در واقع به معامله گر این امکان را می‌دهد که روی تغییرات قیمتی سود کند. کامودیتی ها خود نوعی دارایی مالی به عنوان رقیبی برای سهام هستند، جابه جایی نقدینگی بین بازار فیوچرز کامودیتی و بازار سهام، همواره به عنوان ابزاری برای سرمایه گذاران در راستای کسب حداکثر بازدهی استفاده شده است. افزایش قیمت کامودیتی‌ها اغلب به دنبال یک افزایش تقاضای شدید ناشی از رونق فعالیت های اقتصادی ایجاد می‌شود زیرا تقاضا برای نهاده‌های تولید افزایش می‌یابد و همان گونه که پیش تر عنوان شد کامودیتی‌ها در زمره اساسی ترین نهاده های تولید قرار دارند. ضمنا یکی از ویژگی های مهم و لازم کامودیتی ها، دارا بودن استانداردهای حجمی، وزنی یا به طور کلی اندازه گیری است.

معاملات اسپات و کامودیتی در پکیج بورس