استراتژی مومنتوم

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

استراتژی مومنتوم چیست؟

لازم است در این مسیر خوشبین نبودن و تشدید تلاش در بخش امنیت و دفاع از ضرورتهای انکارناپذیر سیاستهای دولت اعلام شود. ماده ۸۷ ـ سقف سهم مشاركت طرف خارجی از تأسیس بانك مشترك ایرانی و خارجی موضوع قانون الحاق یك تبصره به قانون اصلاح موادی از قانون برنامه چهارم توسعه اقتصادی، اجتماعی و فرهنگی جمهوری اسلامی ایران و اجراء سیاستهای كلی اصل چهل و چهارم (۴۴) قانون اساسی مصوب ۲۶/۴/۱۳۸۹ توسط بانك مركزی جمهوری اسلامی ایران تعیین میشود. این بازی نوستالژیک و خاطرهانگیز که با نام «قلعه» در میان ایرانیها شناخته میشود یکی از بهترین بازی های استراتژیکی است که تا کنون توسعه داده شده و با وجود گذشت چندین سال از انتشار آن هنوز هم طرفداران خاص خود را دارد.

کمتر کسی است که به بازیهای استراتژیک علاقه داشته باشد و نام بازی جنرالز را نشنیده باشد. از طرفی بازیهای Dota 2 و League of Legends که در حال حاضر دارای بزرگترین جوایز و مسابقات ورزشهای الکترونیک هستند به نوعی از نوادگان همین ژانر محسوب میشوند. صحبت من این است که در چنین شرایطی تدوین استراتژی توسعه صنعتی شاید کاری لوکس محسوب شود. آمارهای کشور نشان میدهد که تولید ناخالص داخلی سرانه ما از سال 1387، با سکون مواجه شده، رشد سرمایهگذاری 10 سال اخیر منفی است، بودجه دولت با کسریهای بزرگ مواجه است، هیچگاه در گذشته چنین انباشتی از مشکلات را نداشتهایم.

با خواندن مطلب زیر خواهید آموخت که قبل از شروع کار چه باید انجام دهید، بودجه بازاریابی خود را چگونه اختصاص دهید و تا چه زمانی منتظر مشاهده نتایج آن باشید. در نهایت همه اینها بهانهای شدند تا در این مطلب از سری مطالب لیستهای بازی پی اس ارنا، سراغ بهترین بازی های استراتژیک برویم.

در این مطلب به معرفی 40 مورد از بهترین بازی های استراتژیک میپردازیم. بازی Homeworld: Deserts of Kharak نمره 79 از صد را در سایت متاکریتیک بهدست آورده و با وجودی که موفقیتهای تجاری گستردهای نداشت، اما همچنان به عنوان یکی از بهترین بازی های استراتژیک شناخته میشود. در طرف دیگر هم وقتی منابع سرشار نفتی به سمتمان سرازیر میشود (مانند دوره وفور نفتی نیمه دوم دهه 1380)، عنان از کف میدهیم و یادمان میرود که میخواستهایم خودکفا شویم، از محصولات پیشرفته صنعتی گرفته تا انواع میوه و سبزی تازه وارداتی، بازارهای ما را اشغال میکند.

انواع استراتژی های اصلی عبارتند از: تهاجمی، تدافعی، محافظه کارانه و رقابتی. این استراتژی با اولویت دادن به مسائلی که به طور مستقیم گروه های کم درآمد را منتفع می سازد، برای برخورد رو در رو با پدیده فقر طراحی شده است. در اقیانوسهای آبی، شما نیازی به شکست دادن رقبای خود ندارید. بازی Stronghold: Crusader در واقع دومین نسخه این سری پس از بازی Stronghold محسوب شده و محیط بازی را از کشور انگلستان به خاورمیانه دوران جنگهای صلیبی میکشاند. امکان ندارد جایی لیستی از بهترین بازی های استراتژیک نوشته شود و ردپایی از بازی Stronghold: Crusader در آن دیده نشود! دکتر خدایی با تاکید بر ارتباط ارگان های مختلفی با تولید و تجارت محصولات شیلاتی، مانند سازمان شیلات، سازمان دامپزشکی، سازمان آب، سازمان امور اراضی، صندوق بیمه، شرکت پشتیبانی امور دام، بانک کشاورزی، موسسه تحقیقات شیلات، گفت:«در صورتی که بین این سازمانها، نظام حکمرانی خوبی برقرار شده و آمار ها شفاف سازی شوند، بسیاری از مشکلات حل خواهد شد.

سازگاری باعث می شود مشتریان به راحتی برند شما را بین هزاران برند دیگر تشخیص دهند. تشخیص برند: برند قوی به طیف وسیعی از محصولات و برندهای فرعی که شرکت با آنها سرو کار دارد، بستگی دارد. در این مقاله از اخبار بورس متوجه میشوید که مومنتوم در بورس به چه معناست و کار با این استراتژی معاملاتی برگشتی و اندیکاتور آن را یاد میگیرید. به یاد داشته باشید، استراتژی CRM شما به خودی خود یک هدف نیست.

در این سری بازیها که شما را به یاد بازیهای قدیمی چون قلعه و جنگهای صلیبی میاندازند، شما باید منابع مختلفی را که در نقشه بازی هستند کشف و استخراج کنید و با استفاد از آنها تکنولوژی جدید کشف کنید. کمتر کسی است که علاقهمند به بازیهای استراتژیک باشد ولی نام AoE را نشنیده و آن را تجربه نکرده باشد. اگر شما هم جزو افراد استراتژی مومنتوم دهه 60 یا 70 باشید، احتمال زیاد با شنیدن نام بازی جنرالز خاطرههای خوشی به یادتان میآید. نرخ و ژرفای تغییراتی که بر سازمانها اثر میگذارند، بسیار زیاد است.

بنابراین در این بازی سیو زیاد خواهید کرد و زیاد خواهید مُرد. بدینصورت که اگر حد سود 9 پیپ را در نظر داریم. علت اینکه سند استراتژی توسعه صنعتی در کشور ما به نتیجه استراتژی مومنتوم نمیرسد این است که پاسخ سوالهای ذکر شده را یا نداریم یا اگر داریم این پاسخها معطوف به توسعه صنعتی نیست. اما جاییکه این بازی به شدت میدرخشد بخش چندنفره آن است که در آن میتوانید با دوستان خود به رقابت بپردازید و با تمدن مغولها تمدن انگلیس را نابود کنید.

خشنود کردن مشتریان: نکات ریز و اضافی که شاید در نگاه اول چندان مهم به نظر نرسند، اما به شدت در خوشحال کردن مشتریان تاثیر دارند. در ضمن محیط بازی (تقریبا) به صورت کامل قابل تخریب است و این روی تصمیمات شما تاثیر میگذارد. در این بازی سرگرم کننده شما به صورت Real Time به نبرد با نیروهای مختلفی که در این جنگ حضور داشتند میپردازید. در فرمت بندی محتوایتان از لیست ها و زیرتیترها و… مؤلفه دوم: داشتن ابزارهای عملی برای ایجاد بازار با راهنمایی مناسب در مورد نحوه به کارگیری آن ها برای تبدیل چشم انداز اقیانوس آبی به یک پیشنهاد جدید تجاری جذاب است که فضای بازار جدیدی ایجاد می کند.

با توجه به آنچه گفته شد پرورش مشتریان توسط شرکت و برقراری یک ارتباط صمیمانه با آن ها بسیار مهم است و باید در همکاری طولانی مدت به سود آوری مشتریان امیدوار بود. این سند در بازه زمانی بسیار طولانی برخی از مهمترین حقوق ملت ایران را محدود کرده و تکالیفی بیش از دیگر اعضای معاهده عدم اشاعه برای آن در نظر میگیرد. گزارشها حاکی از آن است که بیش از 55 درصد معاملات به دلیل عدم تغییر در فرآیند فروش از بین میروند. این موضوع بیانکننده این واقعیت است که امروزه در جهان سوم بیش از صد کشور وجود دارند که سرنوشت اقتصادشان در دست خودشان است.

بین برند پریمیوم و یک برند لوکس یک تفاوت ظریف وجود دارد. برایان تریسی؛ سخنران، مربی، رهبر سمینار، مشاور حرفه ای و رییس شرکت بین المللی برایان تریسی است. یا در سمت مشاور مدیریت انجام وظیفه نمایند. سری Age of Empires یکی از کهنه کارهای سبک استراتژی همزمان است و اولین بازی از این سری در سال 1997 منتشر شد. فرنچایز عظیم Men of War که نسخه اول آن در سال 2004 تحت عنوان Soldiers: Heroes of World War II منتشر شد، یکی از بهترین بازی های استرتژیک است که داستان حماسههای افراد مختلف در جنگ جهانی دوم را روایت میکند. داستان فوقالعاده در کنار گیمپلی و مکانیکهای روان از نقاط قوت این بازی محسوب میشدند.

داستان بازی و تم آن کلیشهای است ولی شما را وارد دنیای زیبایی میکند؛ بعد از یک فاجعه عظیم اکثر مردم دنیا کشته شدهاند و شما و گروهی از بازماندگان به دنبال راهی برای رسیدن به Eden یا بهشت هستید. در دنیای وحشتناک، زیبا و خشن بازی شما به استراتژی مومنتوم دشمنان زیادی برخواهید خورد و در اکثر مواقع باید با آنها مبارزه کنید تا بتوانید راه را ادامه دهید. اما بعد از کمی تکرار و تمرین بازی برای شما جا میافتد و از آن لذت زیادی خواهید برد. مردم گمان می کنند برای کسب موفقیت و ثروت آفرینی به سرمایه ای کلان نیاز دارند، اما توانایی ثروت آفرینی یک توانایی موروثی نیست.

این موارد هشداری برای آینده است. موفقیت برنامههای آینده بازاریابی یک شرکت به سیستم مدیریت ارزش ویژه برند بستگی دارد. که یعنی تیم تلفنی شما دیگر فقط به پشتیبانی و فروش کار ندارد و وارد بحث بازاریابی هم خواهد شد. بازی های استراتژیک از آن دسته بازیهاییاند که از همان اوایل کار در صنعت بازی ظهور کردند و با استقبال مخاطبین روبهرو شدند. بعد برای کلمات چند سیلابی تلاش کنید، محتوای رقبا را مطالعه و فراموش نکنید که حتما در متاها و لینک های خود از کلمات کلیدی به صورت طبیعی استفاده کنید. یکجا را میخواهیم درست کنیم چند جای دیگر مشکل ایجاد میشود و به همین منوال دولت به گاری تبدیل میشود که به اسب بحرانهای روزانه بسته شده و این اسب است که دولت را دنبال خود میکشد.

آیا از ما میخواهد که برویم و یک بازار کشفنشده برای خودمان پیدا کنیم؟ آیا واقعا این همه کشور فقیر سه یا چهار دهه پیش که امروز به سطوح نسبتا مناسبی از رفاه دست پیدا کردهاند سلطه نظام جهانی را پذیرفتهاند؟ شما در بازی میتوانید به صورت مستقیم حرکات نیروها را کنترل کنید؛ مثلا میتوانید با چهار دکمه نشانه کیبورد توپ تانک را نشانه گیری کنید و با فشردن دکمه سلاح اصلی آن را شلیک کنید. چیزی که در نسخه چهارم بازی، که اخیرا نیز منتشر شده است، شاهد هستیم، بالارفتن گرافیک بازی (در خصوص تخریب ساختمانها، انیمیشن نیروها و طبیعت نقشه بازی) و اضافه شدن تمدنهای جدید در بازی است.

تحلیل رفتار بنگاه‌های کسب و کار برای ورود و خروج به بازار

وجود بازار سرمایه‌ی قوی یکی از ارکان مهم رشد اقتصادی است که حجم عظیمی از نقدینگی را از فعالیت‌های غیرمولد به سمت فعالیت‌های مولد سوق می‌دهد. یکی از این بازارها، بورس است که سرمایه‌گذاری در آن در صورت فعالیت صحیح می‌تواند سود خوب و مطمئنی نصیب سهامداران کند. نوسان شاخص بورس از خصوصیات بازار سهام بوده و این نوسان باعث ریسک‌پذیر شدن این بازار شده است. برای بهره‌گیری هرچه بیشتر از این نوسانات و کسب سود، لحظه ورود و خروج از بازاراز جمله فاکتورهای اساسی در این بازار به حساب می‌آید. این مقاله بر آن است تا به تعیین استراتژی بهینه زمان ورود و خروج به بازار سهام در بورس بپردازد و بازدهی شاخص صنایع در بورس را مورد آزمون قرار دهد. همچنین، اینکه آیا این شاخص‌ها از روند خاصی پیروی خواهند کرد یا خیر. جامعه مورد بررسی شامل 29 صنعت در بورس اوراق بهادار تهران در طی سال‌های 1392 – 1388 می­باشد. داده‌های مالی مورد نیاز برای آزمون فرضیه‌ها از سایت بورس گردآوری شده همچنین آزمون فرضیات با استفاده از داده‌های ترکیبی صورت گرفته است نتایج نشان می‌دهد که استراتژی بهینه برای ورود و خروج سهام قابل حصول است و بر اساس مشاهدات استراتژی مومنتوم اثرگذار می­باشد.

کلیدواژه‌ها

20.1001.1.2645386.1396.9.17.12.0

عنوان مقاله [English]

Analysing the Behaviour of Firms for Entering and Leaving the Market: A Case Study of Tehran Stock Market

نویسندگان [English]

Existence of a strong stock market is one of the most important elements in a country's development, which leads a huge amount of liquidity from non-productive activities to productive ones. Stock market is one of those markets in which a proper activity can bring the shareholders a perfect and safe amount of profit. Volatility is one of the characteristics of stock markets which causes risks in them. To take advantage of volatility and to gain more profit, the very moment of entering or leaving the market is considered as a crucial factor. This study aims to determine a beneficial strategy for entering and leaving a stock market and to examine the industry index efficiency of the market. Also, the paper checks if these indexes follow a specific pattern. The statistical population consists of 29 industries in Tehran Stock Market studied during 2009-2013. The required financial data for استراتژی مومنتوم examining the hypotheses are collected from the stock market website. Examination of the hypotheses was accomplished through mixed data. The results show that the stock market does not behave in the same way in similar time periods. Also, the only useful strategy for entering and exiting the stock market, namely the optimum strategy, is attainable, and, based on observations, the momentum strategy is effective.

کلیدواژه‌ها [English]

• Tehran stock market
• Shares efficiency
• Technical Analysis
• Momentum
• Industry Index

مراجع

1- اسماعیلی، محمد و تهرانی، رضا (1391). "بررسی تأثیراستفاده از شاخصهای مهم تحلیل تکنیکی بر بازدهی کوتاه مدت سرمایه­گذاران در بورس اوراق بهادار تهران". فصلنامه علمی پژوهشی دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 13.

2- بدری، احمد، فتح اللهی، فواد (1393)." مومنتوم بازده: شواهدی از بورس اوراق بهادار استراتژی مومنتوم تهران". فصلنامه علمی پژوهشی دانش سرمایه گذاری، شماره9: 1-20.

3- دموری، داریوش، سعیدا، سعید و فلا حزاده ابرقویی، احمد (1387)." بررسی عکس العمل بیش از اندازه سرمایه گذاران به الگوهای عملکرد گذشته شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". فصلنامه بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، شماره 54: 47-62

4- رجب دری، حسین و رضوی، سید محمد (1394)." بررسی اهمیت عوامل موثر بر کارایی بازار بورس ایران از دیدگاه سرمایه گذاران".ماهنامه بورس ایران، شماره 128 و 129

5- شفیعی، امیر (1386). بررسی سودآوری راهبرد سرمایه گذاری مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران.

6- صالح آبادی، علی و دلیریان، هادی (1389)." بررسی حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران". فصلنامه بورس اوراق بهادار، شماره 9: 75-61.

7- فدایی نژاد، محمد اسماعیل و صادقی، محمد (1385)،" بررسی سودمندی استراتژی‌های مومنتوم و معکوس در بورس اوراق بهادار تهران". ص 19-1، منبع سایت (www.rdis.ir)

8- کریس، بروکز (1389) . مقدمه ای بر اقتصادسنجی مالی (تجزیه و تحلیل داده‌ها در علوم مالی). احمد بدری و عبدالمجید عبدالباقی ؛ تهران، انتشارات نص.

9- هاشمی، عباس و میرکی، فواد (1392). "بررسی بازده مازاد بر ریسک مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران" پژوهش حسابداری، بهار، شماره8: 39-56.

10- موسوی شیری، محمود؛ صالحی، مهدی؛ شاکری، مریم و بخشیان، عسل (1394). "سودآوری استراتژی مومنتوم و تاثیر حجم معاملات سهام بر آن در بورس اوراق بهادار تهران". مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره 25.

11- Ahmed. S. Wafia, Hassan Hassanb, Adel Mabrouk (2015). "Fundamental Analysis Vis Technical Analysis in the Egyptian Stock Exchange, Empirical Study". International Journal of Business and Management Study, 9, PP. 55-72.

12- Bachelor Thesis, Hamalainen, Jenni, (2007), "Momentum and Contrarian Investment Strategies", PP. 1-51, Available in http://oa dori.fi/ bitstream

13- Cakici, N. & Tan, S (2012), “Size, Value, and Momentum in Emerging Market Stock 7Returns”, Fordham University.

14- Cakici, N. & Tan, S (2012), "Size, Value, and Momentum in Emerging Market Stock 7Returns", Fordham University.

15- Elleuch, J. L. Trabelsi, (2009), "Fundamental Analysis Strategy and the Prediction of Stock Returns", International Research, Journal of Finance and Economics, ISSN, 1450-2887, Issue 30.

16- Griffin, J.M & Martin, J. S. (2003). "Momentum Investing and Business Cycle Risk: Evidence from Pole to Pole", Journal of Finance, 58, PP. 2515-47.

17- Hon, M. T.&Tonks, I.(2003), "Momentum in the UK Stock Market", Journal of Multinational Financial Management, 13, 43 -70.

19- Hurn, S. & Pavlov, V. (2003); "Momentum in Australian Stock Returns", Australian Journal of Management, 28, PP. 141- 156.

20- Jagadeesh N., Titman S., (1993), "Returns to Buying Winner and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency", The Journal of Finance, Vol. 48, No. 1, PP. 65-91.

21- Lewellen J. (2002), "Momentum and Autocorrelation in Stock Returns". The Review of Financial Studies, Vol. 15, No. 2, PP. 533–563.

22- Lo A. W., McKinlay, A. C. (1990), "Where Are Contrarian Profits Due to Stock Overreaction?" Review of Financial Studies, Vol. 3, No. 2, PP. 175–205.

1. Management(15), PP.235-255

23- Naranjo, A., & Porter, B., (2007), "Including Emerging Markets in International Momentum investment Strategies" Emerging Markets Review, 8, PP. 147-166.

24- Shen.Q , Szakmary.A.C ,Shamara.S.C, (2005), “Momentum and Contrarian Strategies in Iinternational Stock Market: Further Evidence", Journal of Multinational. Financial Management(15), PP.235-255.

25- Shen.Q , Szakmary.A.C ,Shamara.S.C, (2005), “Momentum and contrarian strategies in international stock market: further evidence” , Journal of Multinational Financial.

27- Laurynas, B. & Justinas, N. (2010) “Momentum in Mature and Emerging Markets under Different Market States: the Case of the Baltic Region” ,

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری رمزارزها: اختیار خرید در برابر مومنتوم تریدینگ

با توجه به افت اخیر بازارهای بین المللی, ما تصمیم گرفتیم که عملکرد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را در بازار رمز ارزها مرور کنیم و میزان ریسک آن را بسنجیم.

نمودار بالا عملکرد بازار رمزارزها را از اولین روز معاملاتی ما در ۲۰۱۷/۱۲/۱۵ تا به امروز و همچنین عملکرد سایر روش‌های سرمایه‌گذاری مانند سرمایه‌گذاری در ارزهای کم عمق و مومنتوم (مومنتوم استراتژی در واقع نوعی استراتژی است که در آن معامله‌گر در جهت روند وارد معامله می‌شود و سعی می‌کند تا انتهای روند معامله را باز نگه دارد) را نشان می‌دهد. ما عملکرد بیت‌کوین را هم برای مقایسه قرار دادیم. از ابتدا مومنتوم تریدینگ پولساز بوده و تمام روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری با زیان همراه بوده‌اند. روش‌های سرمایه‌گذاری توسط تحقیقات آکادمیک محکم پشتیبانی می‌شوند و هدفشان بازگشت سرمایه بالاتر از متوسط با ریسک منطقی و حدس زدن بازگشت‌های بازار است.

ما از معامله‌گری در دو سال گذشته چه یاد گرفتیم؟

کلیه‌ی بازدهی‌های بالا از سبدی انتخاب شده که سرمایه‌گذاری هایش فقط در جهت لانگ بوده و معاملاتش بر اساس شیوه‌هایی است که توضیح داده شده است. ما فکر می‌کنیم نکات مهمی وجود دارد:

1. مومنتوم استراتژی در اکثر موارد بهتر از دیگر استراتژی‌ها عمل کرده به این دلیل که در صعودهای بازار شرکت می‌کند ولی در بازار نزولی سرمایه خود را نقد می‌کند.
2. بازدهی استراتژی مومنتوم به دلیل نحوه‌ی توزیع ریسک شاخص, بیشتر متمایل به بازدهی آلت‌کوین‌ها (همه‌ی رمز ارزها به جز بیت‌کوین) است. (شاخص این بازار بیشتر هم وزن است تا مبتنی بر میانگین موزون)
3. کوین‌هایی با عمق بازار کم (آلت‌کوین‌ها) در ابتدا عملکرد بهتری نسبت به بازار داشتند اما سپس نسبت به بازار افت کردند. (عمق بازار یک رمز ارز برابر است با تعداد کوین‌های موجود از آن رمز ارز ضربدر قیمت آن رمز ارز)

چرا مومنتوم تریدینگ تا این حد موفق بوده است؟

به دلیل اینکه مومنتوم تریدینگ چنین نتیجه‌ی فوق العاده‌ای در مقایسه با شیوه‌های سرمایه‌گذاری دیگر داشته, ما می‌خواهیم اجزای آن را کمی دقیق‌تر بررسی کنیم. مهم‌ترین نکته این است که مومنتوم تریدینگ در واقع می‌خواهد اختیار خرید را شبیه‌سازی کند. ایده‌ی پشت اختیار خرید آن است که یک سرمایه‌گذار فقط اجازه استراتژی مومنتوم دارد در بازار صعودی شرکت کند, نه نزولی. به صورت ایده‌آل اختیار خرید فقط سود دارد و نه هیچ‌گونه ضرری ولی متاسفانه اختیار خرید باید به قیمت ثابتی خریداری شود که به آن پریمیوم می‌گویند.

اختیار خرید (به انگلیسی (Call option قراردادی است که طی آن خریدار حق خرید دارایی مشخصی را (مبلغ مشخصی و معینی سهام، اوراق و …) در قیمتی خاص و تا قبل از زمان سررسید دارد. شایان ذکر است که خریدار این قرارداد این حق را برای خود محفوظ داشته ولی برای خرید اجباری ندارد. شکل زیر مثال یک اختیار خرید است.

در حال حاضر هزینه‌ی خرید قرار داد اختیار معامله‌ی بیت‌کوین ۲۰ درصد به ازای هر ۳ ماه است. این یعنی اگر قرارداد خود را به مدت یک سال باز نگه دارید هشتاد درصد سرمایه خود را به عنوان هزینه‌ی خرید قرار داد از دست داده اید. استراتژی مومنتوم می‌تواند با ریسک کمتر میزان سوددهی برابر با قرار داد اختیار خرید داشته باشد. ما تخمین می‌زنیم که هزینه‌ی شبیه‌سازی معامله‌ی اختیار خرید به وسیله استراتژی مومنتوم حدود ۱۰ درصد در سال است. پس حدودا ۸ برابر ارزان‌تر از اختیار خرید است.

ما این موضوع را در سال ۲۰۱۷ مورد بحث قرار دادیم اما می‌خواستیم تا نتایج خود را در ترید‌های واقعی بررسی کنیم. نمودار پایین نشان‌دهنده‌ی عملکرد شیوه‌ی مومنتوم تریدینگ در برابر بازدهی بازار دربازه‌های ۹۰ روزه است. نمودار همیچنین قراردادهای اختیار خرید را هم نشان می‌دهد. همان گونه که در نمودار پایین می‌بینید معامله کردن با استراتژی مومنتوم (فقط در جهت لانگ) بسیار شبیه به معامله‌ی اختیار خرید است.

با این حال ریسک سرمایه‌گذاری در این استراتژی هنگامی که بازار نزولی باشد کاملا کنترل شده نیست. به خصوص هنگامی که بازار ۲۵ درصد افت داشته, استراتژی مومنتوم، ضرر را مقدار کمی یعنی تا حدود ۲۰ درصد کاهش داده است. با این حال استراتژی مومنتوم در نزول‌های بزرگ بسیار خوب عمل کرده و ضرر را تا حدود ۱۰ درصد کاهش داده است. ما عملکرد میانگین استراتژی مومنتوم را در بازه‌های ۹۰ روزه محاسبه کردیم. هنگامی که عملکرد بازار منفی بوده, در بازه‌ی مشابه این استراتژی سودی ۲.۶۶ درصدی داشته که برابر ۱۰.۶۶ درصد در یک سال می‌شود.

اگر شبیه‌سازی اختیار خرید با سرمایه‌گذاری مومنتوم خوب کار می‌کند نظرتان راجب اختیار فروش و یا حتی سل آپشن چیست؟

در واقع همین اصول اعمال می‌شود. شبیه‌سازی اختیار فروش به وسیله استراتژی مومنتوم در واقع معامله کردن سیگنال‌های نزولی (شرت) است و سوددهی مانند نمودار زیر دارد. البته اختیار فروش پرمیوم بالاتری دارد به این علت که بازار‌های مالی ریسک گریز هستند و به طور کلی در برابر پایین رفتن مراقبت می‌شوند. اگر شما هم اکنون به شیوه‌ی مومنتوم معاملات لانگ و شرت انجام می‌دهید در واقع دارید یک “لانگ استردل (Long Straddle)” را شبیه‌سازی می‌کنید. لانگ استردل در واقع همراه کردن اختیار خرید با اختیار فروش است و هنگامی که بازار رالی صعودی یا نزولی دارد به معامله‌گر سود می‌رساند.

اما معامله‌گر باید هزینه‌ی پرمیوم اختیار خرید و اختیار فروش را بدهد پس استردل بسیار گران‌تر است. ما ترجیح می‌دهیم با استراتژی مومنتوم و فقط در جهت لانگ خرید کنیم زیرا

• معامله در جهت شرت هزینه‌ی بالاتری دارد.
• ما به صعود بازار و بالا رفتن قیمت در آینده امیدواریم.

سل آپشن چطور؟

سوددهی برای یک معامله‌ی شرت استردل (Short Straddle) دقیقا بر خلاف لانگ استردل است. در این مورد سرمایه‌گذار در حال جمع‌آوری پرمیوم آپشن‌هاست پس هنگامی که بازار به صورت خنثی حرکت کند معامله‌گر در حال جمع کردن سود مستمر است. اما اگر قیمت به صورت چشمگیری بالا یا پایین برود سرمایه‌گذار با ضرر نامحدود روبرو می‌شود. به همین دلیل است که ما فکر می‌کنیم بسیاری از شرکت‌های سرمایه‌گذاری و معامله‌گرانی که از این روش استفاده می‌کردند از بازار خارج شده‌اند.

فرض کنید بازار دراین شرایط است: هنگامی که بازار به مقدار قابل توجهی نزول داشته است. سرمایه‌گذاران مومنتوم یا سرمایه خود را نقد می‌کنند (افرادی که فقط معاملات لانگ انجام می‌دهند تا شرایط اختیار خرید را بازسازی کنند) یا معاملات شرت باز می‌کنند (معاملات شرت و لانگ مومنتوم که شرایط استردل را بازسازی می‌کنند). استراتژی مخالف این است که وارد معامله لانگ شوند و حس کنند بازار قیمت‌ها بیش از حد ارزان هستند و بر روی صعود قیمت شرط ببندند. البته که اگر بازار به سقوط خود ادامه دهد سرمایه‌گذار به صورت بالقوه با ضرری نامحدود مواجه می‌شود. به صورت کلی به این نوع استراتژی “بازگشت به ارزش (Mean-Reversion)” گفته می‌شود که بیشتر توسط بازارساز‌ها استفاده می‌شود. از آنجایی که بازارسازها در خلاف جهت روند معامه می‌کنند آن‌ها ذاتا در برابر این خطر هستند که روند بازار ادامه پیدا کند و آن‌ها نتوانند معاملات خود را ببندند. نام دیگر این استراتژی ” خریدن دره (Buying the dip) ” است و خطر ضرر نامحدودی را دارد.

کدام بهتر است؟ مومنتوم تریدینگ یا خرید دره؟

البته که این موضوع به بازاری که در آن فعالیت می‌کنید و میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. مزیت سرمایه‌گذاری مومنتوم این است که احتمال ضرر بسیار محدود است اما از طرف دیگر اگر بازار خنثی باشد با گذشت زمان مقدار کمی پول از دست می‌دهید.

مزیت خرید دره این است که این روش بازده بالایی دارد و معمولا با گذشت زمان دارایی شما به آرامی رشد می‌کند. اما این استراتژی با ضررهای بسیار بزرگی روبرو می‌شود مخصوصا اگر دره چند بار و با اهرم خریداری شود. از آنجایی که این استراتژی توسط بازارسازان استفاده می‌شود آن‌ها عملکرد خوبی در یک بازه‌ی زمانی دارند و سپس در یک سقوط غیر منتظره (مثل سقوط قیمت ماه مارس بازار رمز ارزها و سهام) تمام سرمایه خود را از دست می‌دهند. در واقع ما فکر می‌کنیم به همین دلیل است که شرکت‌های سرمایه‌گذاری خیلی معروفی وجود دارند اما بازار ساز های معروف زیادی وجود ندارند. معمولا آن‌ها هر چند وقت یکبار ورشکسته می‌شوند. یا به قول معروف: روند دوست شماست.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

آیا خرید بیت کوین درقیمت پایین و فروش در قیمت بالا موثر است؟

با کاهش قیمت بازار سهام در این هفته، قیمت بیت‌کوین نیز با کاهش 1500 دلاری با قیمت 8454 دلار به فروش رسید که پایین‌ترین قیمت در 4 هفته‌ی گذشته بود. با شروع سال جدید قیمت بیت‌کوین و بیشتر آلت‌کوین‌های اصلی با افزایش خوبی همراه بودند. در شرایط کنونی، علاقه‌مندان انتظار قیمت‌های بالا را دارند و منتقدین، دوام کریپتو را زیر سؤال می‌برند. تغییرِ قیمتِ شدیدِ بازارِ کریپتو اغلب آن را برای سرمایه‌گذاران جذاب می‌کند، اما با عدم قطعیت کنونی موجود در بازار، سرمایه‌گذاران مجبور به تغییر مداوم استراتژی‌هایشان شده‌اند.

استراتژی مومنتوم یکی از استراتژی‌های اساسی است که در آن سود یک سرمایه (رمزارز، سهام، شاخص‌) به صورت روزانه بررسی می‌شود و سرمایه‌ها به این ترتیب در سبدهای بهترین عملکرد و بدترین عملکرد قرار می‌گیرند. این استراتژی در بازار سنتی موفق عمل می‌کند. سرمایه‌گذاران اعضای سبدِ بهترین عملکرد را می‌خرند و اعضای سبدِ بدترین عملکرد را می‌فروشند. نسخه‌ی تغییریافته‌ی این استراتژی تنها برای یک سرمایه عملی می‌شود، نه سبدی از سرمایه‌ها. به این صورت که سرمایه‌گذاران سرمایه‌ای با بهترین عملکرد و سرمایه‌ای با بدترین عملکرد را شناسایی می‌کنند، آن را برای یک روز نگه می‌دارند و با دریافت مقداری سود آن را در روز بعد می‌فروشند.

استراتژی مومنتوم برای 50 کریپتو برتر

مطابق با مطالعات انجام شده، استراتژی مومنتوم برای 20 کریپتو برتر سودآور است، اگر سرمایه‌گذار به جای خرید ارزی با بدترین عملکرد، ارزی را به صورت روزانه بخرد که بهترین عملکرد را دارد. با درنظر گرفتن 50 کریپتو برتر، سرمایه‌گذاران می‌توانند با درنظر گرفتن سطح ریسک بالاتر، از کوین‌هایی با سرمایه‌ی کلِ بازارِ پایین‌تر نیز سودآوری داشته باشند.

جالب است که از 1 ژانویه تا 23 فوریه 2020، سرمایه‌گذاران با خرید رمزارزهایی با بدترین عملکرد (بازنده‌ها) توانستند سود کنند. به این صورت سرمایه‌گذار می‌توانست در این دوره با خریدِ رمزارزهای بازنده، سود انباشته‌ی 367 درصدی داشته باشد. اگرچه با درنظر گرفتن هزینه‌ی تراکنش 0.1 درصدی، این عدد به 284 درصد می‌رسد. این رفتار برخلاف بازار سنتی است.

از سوی دیگر، سرمایه‌گذارانی که در این دوره با خرید رمزارزهایی با بهترین عملکرد به صورت روزانه این استراتژی را عملی کردند، نرخ بازگشت سرمایه‌ی منفی بالایی را به‌دست ‌آورند. این نتیجه خلاف آن چیزی است که در بازار سهام استراتژی مومنتوم دیده می‌شود.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

از نظر نسبت شارپ سالانه، استراتژی خرید بازنده‌ها با داشتن نسبت شارپ 1.78 بدون درنظر گرفتن هزینه‌ی تراکنش‌ها، گزینه‌ای عالی است. نسبت شارپ با درنظر گرفتن این هزینه به 1.22 کاهش می‌یابد. نسبت شارپ زیر 1 پایین محسوب می‌شود، اما نسبت شارپ بالای 1 به عنوان خروجی قابل‌قبول درنظر گرفته می‌شود.

کدام رمزارزها بهترین و بدترین عملکرد را داشته‌اند؟

در دوره‌ی عنوان شده، بیت‌کوین، اتر، XRP، بیت‌کوین کش و بایننس‌کوین به ندرت به عنوان 20 رمزارز با بدترین عملکرد روزانه ظاهر شدند. رمزارزهای کوچک‌تر مانند SNX نواسانات بیشتری داشتند و بیش از 40 بار در این لیست قرار گرفته‌اند. CRO و BCD نیز به ترتیب با 32 و 23 بار، منفی‌ترین حضور را در این دوره داشته‌اند.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

سرمایه‌گذاری مومنتوم در 50 رمزارز برتر، نگاهی عمیق‌تر به 2020

یک سرمایه‌گذار در یک ماه و نیم اول سال 2020، با خرید رمزارزهای بازنده می‌توانست سود انباشته‌ی 160 درصدی را (بدون درنظر هزینه‌ی تراکنش‌ها) به‌دست آورد. این سود با درنظر گرفتن هزینه‌ی تراکنش‌ها به 150 درصد کاهش می‌یابد.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

از نظر ﻋﻤﻠﮑﺮد ﺗﻌﺪﯾﻞ ﺷﺪه ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ رﯾﺴﮏ، خرید بازنده‌ها با نسبت شارپ 3.95 بدون هزینه‌ی تراکنش‌ها و 3.25 با هزینه‌ی تراکنش‌ها، جایگزینی مناسب برای سرمایه‌گذاران است.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

رفتار بازار در 7 روز گذشته (از 17 فوریه تا 23 فوریه)

این استراتژی در 7 روز گذشته سود انباشته‌ی بسیار پایین 0.66 درصد را (بدون درنظر گرفتن هزینه‌ی تراکنش‌ها) به‌دنبال داشت. با درنظر گرفتن نرخ تراکنش‌ها، سود به عدد منفی -0.74 می‌رسید.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

خرید 50 رمزارز برتر گزینه‌ای مناسب‌تر برای سرمایه‌گذاران است

عواملی مانند افزایش نقدینگی کوین‌های برتر می‌توانند برخی از ریسک‌های مربوط به سرمایه‌گذاری مومنتوم را کاهش دهند. اگرچه مشکلات نقدینگی ممکن است در استفاده از چنین استراتژی‌ای مشکل‌ساز شوند، چون برخی کوین‌ها با سرمایه‌ی کلِ بازارِ پایین ممکن است نتوانند حجم خرید و فروش کافی برای ورود و خروج ساده‌ی سرمایه‌گذاران فراهم کنند.

به نظر می‌رسد که استراتژی مومنتوم برای 50 رمزارز برتر سود انباشته‌ی بالاتر و عملکرد ﺗﻌﺪﯾﻞ ﺷﺪه ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ رﯾﺴﮏ بهتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم ‌کند. البته سرمایه‌گذاران باید دقت داشته باشند که بهترین استراتژی در زمان‌های مختلف تغییر می‌کند و باید مطابق با تغییرات پیش روند.

توضیح صلیب طلایی و صلیب مرگ

صلیب های طلایی و صلیب های مرگ سیگنال های مهمی هستند که تحلیلگران فنی از آنها برای تعیین روند صعودی یا نزولی دارایی استفاده می کنند.

آنچه خواهید خواند

معامله گران چگونه می توانند از صلیب های طلایی و صلیب های مرگ در استراتژی های معاملاتی خود استفاده کنند؟

معامله گران معمولاً در صلیب طلایی خرید می کنند و در صلیب مرگ می فروشند.

معامله گران مختلف به سیگنال های متقاطع متفاوت برخورد می کنند. برخی از معامله گران ممکن است قبل از باز کردن یا بستن معامله منتظر یک صلیب طلایی یا مرگ تایید شده باشند. برخی از افراد از صلیب ها در ترکیب با سایر شاخص های فنی به عنوان سیگنال تایید استفاده می کنند.

با این حال، به طور کلی، صلیب های طلایی و ضربدرهای مرگ می توانند به عنوان سیگنال های معکوس روند استفاده شوند. وقتی معامله‌گران می‌بینند که یک صلیب طلایی شکل می‌گیرد، ممکن است در انتظار افزایش قیمت دارایی‌ها را خریداری کنند. به طور مشابه، اگر معامله‌گران شاهد شکل‌گیری یک متقابل مرگ باشند، ممکن است دارایی‌ها را در انتظار کاهش قیمت بفروشند.

البته، هنگام معامله سیگنال های متقاطع باید همیشه مراقب باشید. زیرا پیروی استراتژی مومنتوم کورکورانه می تواند منجر به ضرر شود. همانطور که قبلا ذکر شد، مهم است که سیگنال های متقاطع را قبل از گرفتن موقعیت با سایر نشانگرهای فنی بررسی کنید، زیرا ممکن است سیگنال های نادرست رخ دهد.

معامله گران با تجربه همچنین می دانند که باید به تصویر بزرگ نگاه کنند و اقدامات متعددی را در نظر بگیرند. به عنوان مثال، یک ضربدر طلایی ممکن است در یک بازه زمانی ساعتی رخ دهد، اما بزرگ‌نمایی برای دیدن یک بازه زمانی روزانه یا هفتگی نشان می‌دهد که تلاقی مرگ واقعاً رخ می‌دهد مواردی وجود دارد.

هنگام معامله سیگنال های متقاطع، حجم معاملات نیز باید در نظر گرفته شود.

برای این مقاله مجوز خریداری کنید. پشتیبانی شده توسط SharpShark.

تفاوت بین صلیب طلایی و صلیب مرگ چیست؟

تفاوت اصلی بین صلیب های طلایی و صلیب های مرده این است که اولی یک روند صعودی را نشان می دهد در حالی که دومی نشان دهنده یک روند نزولی است.

همانطور که در بالا ذکر شد، این دو اساساً از نظر نحوه نمایش آنها در نمودار و معنی سیگنال ها متضاد قطبی هستند. از آنجایی که MA یک اندیکاتور عقب افتاده است، هر دو تلاقی فقط وقوع یک روند معکوس را تایید می کنند و قابل پیش بینی نیستند. به این ترتیب، باید همراه با سایر شاخص های فنی برای درک بهتر شرایط بازار استفاده شود.

صلیب های طلایی و صلیب های مرگ معمولاً با حجم معاملات بالا تأیید می شوند. سایر شاخص های فنی که تحلیلگران به آن توجه دارند، واگرایی میانگین متحرک و شاخص قدرت نسبی است.

ضربدر مرگ معمولاً آغاز یک بازار نزولی بلندمدت است، نه فقط برای ارزهای دیجیتال، بلکه برای کل بازار سهام. صلیب مرگ در گذشته آغازگر بحران های اقتصادی بزرگی از جمله سقوط دوشنبه سیاه بورس در سال 1929 و بحران مالی 2008 بوده است.

با این حال، صلیب های مرگ می توانند سیگنال های نادرستی را ارائه دهند و 100٪ دقیق نیستند. به عنوان مثال، نمونه هایی از بهبود بازارها پس از یک متلاشی مرده وجود دارد.

از سوی دیگر، یک صلیب طلایی ورود یک بازار گاوی بلند مدت را نشان می دهد. با این حال، علیرغم توانایی پیش‌بینی ظاهری آن برای پیش‌بینی بازارهای گاوی غول‌پیکر قبلی، صلیب‌های طلایی نیز می‌توانند سیگنال‌های نادرستی تولید کنند.

Deathcross چیست؟

در مقایسه با Golden Cross، Death Cross دارای کراس اوور MA نزولی است. این نشان دهنده کاهش قاطع بازار است و معمولاً زمانی رخ می دهد که MA کوتاه مدت روند نزولی و بالاتر از MA بلندمدت داشته باشد.

به عبارت ساده، دقیقاً برعکس صلیب طلایی است. صلیب مرده معمولاً به عنوان یک سیگنال نزولی خوانده می شود. میانگین متحرک 50 روزه معمولا کمتر از میانگین متحرک 200 استراتژی مومنتوم روزه است که نشان دهنده یک روند نزولی است.

سه مرحله نشانه صلیب مرگ است. اولین مورد در طول یک روند صعودی زمانی رخ می دهد که MA کوتاه مدت هنوز بالاتر از MA بلند مدت است. مرحله دوم با یک برگشت مشخص می شود که طی آن MA کوتاه مدت به زیر MA بلندمدت می رسد. پس از این، روند نزولی آغاز می شود زیرا میانگین متحرک کوتاه مدت به سمت پایین ادامه می دهد و به زیر میانگین متحرک بلند مدت می رسد.

مانند صلیب طلایی، هیچ دو صلیب مرگ یکسان نیستند، اما شاخص های خاصی وقوع آنها را نشان می دهند. در اینجا نگاهی دقیق تر به هر مرحله از صلیب مرگ می اندازیم. مرحله اول صلیب مرده معمولاً با یک دارایی در یک روند صعودی مشخص می شود. به دنبال آن، میانگین متحرک 50 روزه تضعیف شد، اولین نشانه ای که نشانه های نزولی شروع به ظاهر شدن کرده اند. زمانی که قیمت به اوج می رسد، MA کوتاه مدت از MA بلندمدت منحرف می شود و سپس شروع به کاهش می کند.

در مرحله دوم میانگین متحرک 50 روزه به زیر میانگین متحرک 200 روزه می رسد. این یک نکته مهم است زیرا نشان می دهد که دارایی ممکن است وارد روند نزولی شود. با ادامه کاهش قیمت، واگرایی بین دو MA بارزتر می شود. در این مرحله، صلیب مرگ با وضوح بیشتری شروع به شکل گیری می کند.

مرحله نهایی با ادامه روند نزولی میانگین متحرک 50 روزه و زیر میانگین متحرک 200 روزه مشخص می شود. این نشان می دهد که روند نزولی در واقع در حال انجام است. تلاقی های مرگ معمولاً به فشار فروش بیشتر منجر می شود زیرا معامله گران در انتظار کاهش بیشتر قیمت، موقعیت های خود را نقد می کنند.

با این حال، اگر روند نزولی ادامه پیدا نکند، می تواند به این معنی باشد که مومنتوم کوتاه مدت است و قیمت به سرعت باز می گردد. در این مورد صلیب مرگ یک سیگنال نادرست در نظر گرفته می شود.

صلیب طلایی چیست؟

به اصطلاح “صلیب طلایی” زمانی رخ می دهد که یک MA کوتاه مدت و یک MA بلند مدت اصلی به سمت بالا تلاقی می کنند. صلیب طلایی نشان دهنده افزایش قیمت و افزایش بازار است.

میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت بسیار سریع‌تر از میانگین‌های بلندمدت افزایش می‌یابند تا زمانی که شرایط بازار از آنها عبور کند. زمانی که SMA 50 روزه از SMA 200 روزه عبور کند، یک میانگین متحرک ساده یک روند صعودی واضح با یک صلیب طلایی نشان می دهد.

سازندهای صلیب طلایی معمولاً سه مرحله دارند. هنگامی که فروش خشک می شود، معمولاً پایان یک روند نزولی و در نتیجه آغاز یک صلیب طلایی است. مرحله بعدی زمانی است که MA کوتاه مدت از MA بلند مدت عبور می کند. به دنبال آن مرحله نهایی است که معمولاً دارای یک روند صعودی مداوم است که منجر به افزایش قیمت می شود.

هیچ دو صلیب طلایی یکسان نیستند، اما این سه مرحله معمولاً رویدادهایی هستند که نشان دهنده وقوع یک صلیب طلایی هستند. بیایید هر مرحله را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم.

در مرحله اول، خریداران روند نزولی را کنترل می کنند. افت کوتاه مدت در خط میانگین متحرک 50 روزه، آغاز یک صلیب طلایی است. این به این دلیل است که قدرت به دست آمده معمولاً از خریدارانی ناشی می شود که شروع به رهبری می کنند، درست همانطور که فروشندگان کوتاه مدت در حال خشک شدن هستند.

یک تسطیح در نمودار رخ می دهد و قیمت را بالاتر می برد زیرا خریداران سعی می کنند کنترل خود را به دست آورند. تکانه حاصله به تدریج میانگین متحرک 50 روزه را به میانگین متحرک 200 روزه سوق می دهد، در این نقطه این دو دوره با هم تلاقی می کنند. زمانی که میانگین متحرک 50 روزه از میانگین متحرک 200 روزه عبور می کند، معامله گران معمولاً برای تعیین اینکه آیا یک روند صعودی رخ می دهد یا یک هشدار نادرست است، هشدار می دهند.

مرحله نهایی زمانی رخ می دهد که میانگین متحرک 50 روزه همچنان به افزایش خود ادامه می دهد و حرکت خود را نشان می دهد. این معمولا فقط منجر به انفجارهای کوتاه مدت می شود، اما می تواند به خرید بیش از حد نیز منجر شود.

خط میانگین متحرک چیست؟

میانگین متحرک یک شاخص سهام رایج در تحلیل تکنیکال است که به ایجاد میانگین قیمت دائما در حال به روز رسانی کمک می کند.

درک واضح میانگین متحرک (MA) برای درک بهتر صلیب طلایی و مرگ بسیار مهم است. به طور کلی، MA برای تعیین جهت روند یک دارایی یا شناسایی سطوح حمایت و مقاومت آن محاسبه می شود.

MA یک شاخص فنی است که به میانگین قیمت یک دارایی خاص در یک دوره زمانی مشخص اشاره دارد. MA نشان می دهد که آیا یک دارایی در جهت صعودی (مثبت، صعودی) حرکت می کند یا در جهت نزولی (منفی، نزولی) حرکت می کند.

MA سیگنال های مفیدی را هنگام معامله نمودارهای ارزهای دیجیتال در زمان واقعی ارائه می دهد. همچنین می توانید دوره های زمانی مختلف مانند 10 روز، 20 روز، 50 روز، 100 روز، 200 روز و غیره را تنظیم کنید. چنین دوره هایی روندهای بازار را برجسته می کنند و آنها را به راحتی قابل شناسایی می کنند.

معامله گران همچنین از انواع مختلف MA استفاده می کنند. اولین مورد، میانگین متحرک ساده (SMA) است که میانگین قیمت یک دارایی در یک دوره معین تقسیم بر تعداد کل دوره ها است.

مورد دیگر میانگین متحرک وزنی است که همانطور که از نام آن پیداست وزن بیشتری به قیمت های اخیر اختصاص می دهد. این باعث می شود که ارزش بیشتر منعکس کننده تغییرات اخیر در بازار باشد. از سوی دیگر، میانگین‌های متحرک نمایی، وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهند، اما با نرخ کاهش بین یک قیمت خاص و قیمت قبل از آن مطابقت ندارند.

میانگین‌های متحرک که به آنها «شاخص‌های عقب‌افتاده» نیز گفته می‌شود، بر اساس قیمت‌های تاریخی است. معامله گران از MA به عنوان سیگنالی برای راهنمایی خرید و فروش دارایی استفاده می کنند. دوره های 50 و 200 روزه محبوب ترین در میان معامله گران ارزهای دیجیتال هستند.